Comment fonctionnent réellement les DAO ? Tout ce que vous devez savoir sur la tendance la plus chaude du monde de la crypto

Il y a un concept au cœur des développements passionnants que vous avez observés ces dernières années sur le marché des cryptomonnaies : les DAO. Ces structures, définies comme Organisations Autonomes Décentralisées, bouleversent les fondements du système financier. Mais qu’est-ce qu’un DAO exactement et pourquoi devient-il si important ?

Pourquoi les DAO sont-ils si importants ?

Dans les entreprises traditionnelles, la prise de décision est centralisée. Un président, un CEO, un conseil d’administration. Dans les DAO, la situation est totalement différente. Les décisions sont prises par vote de la communauté dans son ensemble. Cela réécrit le concept de finance et de gouvernance.

Même le milliardaire Mark Cuban a déclaré que les DAO sont « la fusion ultime du capitalisme et du progrès ». En effet, ces structures offrent un système décentralisé, totalement transparent et ne nécessitant pas de confiance. Grâce aux contrats intelligents, l’erreur humaine est minimisée.

Comment vivent les DAO ?

Les contrats intelligents sont le cœur des DAO. Comme toutes les règles sont codifiées, le système fonctionne automatiquement. Un DAO possède un trésor, et les membres de la communauté votent pour décider comment il sera utilisé.

Les membres rejoignent en acquérant certains tokens. Ces tokens donnent à la fois un droit de gouvernance et renforcent le sentiment d’appartenance. Des propositions sont soumises, discutées, puis votées. Tout le processus est enregistré sur la blockchain, en toute transparence.

Les différents types de DAO

Protocoles DAO : La centrale de la DeFi

Les DAO qui soutiennent la DeFi, comme Uniswap ou Aave, fonctionnent au niveau du protocole. La gestion de l’écosystème communautaire se fait via des tokens comme UNI pour Uniswap ou AAVE pour Aave. Ces DAO éliminent le contrôle centralisé des institutions financières traditionnelles.

DAO de capital-risque : La nouvelle méthode d’investissement

Les investisseurs particuliers sont désormais au même niveau que les investisseurs professionnels. La communauté décide dans quels projets investir. Cette structure brise la barrière des fonds de capital-risque traditionnels.

DAO de subventions : La récompense pour l’innovation

Les nouveaux projets DeFi en développement reçoivent des financements via des DAO de subventions. La communauté détermine quels projets méritent d’être soutenus. Cela encourage l’émergence d’idées nouvelles et locales dans l’écosystème.

DAO sociales et de collectionneurs

Les DAO sociales comme Bored Ape Yacht Club rassemblent des personnes partageant les mêmes idées. Les DAO de collectionneurs permettent d’acheter en groupe des NFT coûteux. Elles offrent la possibilité de posséder conjointement des actifs numériques précieux que personne ne pourrait acquérir seul.

Exemples concrets : les DAO en pratique

Uniswap : La gouvernance centrale de la DEX

Le plus grand échange décentralisé sur Ethereum, Uniswap, a lancé son token UNI en septembre 2020. Lors de la distribution d’un milliard de tokens UNI, 60 % sont allés aux membres de la communauté, 21,266 % à l’équipe et aux employés, et 18,044 % aux investisseurs. Aujourd’hui, le développement d’Uniswap, comme la transition vers Polygon, est décidé par vote communautaire.

Decentraland : La DAO du métavers

Toutes les opérations de Decentraland, le monde virtuel, sont gérées par sa propre DAO. Les détenteurs de tokens MANA décident des NFT visibles sur la plateforme, des enchères foncières, voire des règles du marché. Même le conseil de sécurité est élu par la communauté.

Aave : L’architecte des flash loans

Aave est le premier protocole à introduire les « (prêts instantanés sans garantie) » dans la DeFi. En décembre 2020, le token de gouvernance AAVE a été lancé. Sur 16 millions de tokens AAVE, 13 millions ont été distribués aux membres de la communauté. Aujourd’hui, chaque détenteur d’AAVE peut proposer de nouvelles idées pour la plateforme.

OpenDAO : La récompense de la communauté NFT

Fin 2021, les utilisateurs d’OpenSea ont commencé à recevoir gratuitement des tokens SOS. La moitié de l’offre totale de 100 trillions de tokens a été airdropée. La DAO prévoit d’utiliser ces tokens pour indemniser les victimes d’arnaques sur OpenSea.

ConstitutionDAO : La puissance de la communauté dans le financement

En novembre 2021, ConstitutionDAO a collecté 47 millions de dollars pour acheter la copie originale de la Constitution américaine, montrant la puissance de la communauté crypto. Le token PEOPLE n’est pas qu’un meme, il est considéré comme un vrai token communautaire.

Comment rejoindre un DAO ?

Intégrer un DAO existant

Trouvez un DAO qui correspond à votre objectif et rejoignez sa communauté Discord pour tester. Ensuite, achetez ses tokens pour devenir membre officiel. Participez activement aux discussions et votes sur les forums de gouvernance.

Créer votre propre DAO

Choisissez un objectif, trouvez des personnes partageant votre vision. Créez un token et distribuez-le. Concevez et mettez en œuvre un mécanisme de gouvernance : (système de vote, structure de récompenses, mécanisme de décision).

Investir dans des DAO

En investissant dans des tokens DAO via une plateforme d’échange, vous pouvez contribuer au succès d’un DAO spécifique. Certains tokens offrent des rendements élevés, ce qui en fait des options d’investissement attrayantes.

Les avantages énormes offerts par les DAO

La propriété accessible à tous

Les fonds de capital-risque traditionnels étaient très fermés. Avec les DAO, toute personne pouvant acheter des tokens peut participer. Les investisseurs particuliers ont accès à des opportunités jusque-là inaccessibles.

La transparence

Grâce à la blockchain, chaque décision, chaque transaction, chaque vote est enregistré étape par étape et peut être vérifié. Il n’y a pas de décisions prises en secret ou d’accords dans l’ombre. La communauté voit tout.

Sécurité de haut niveau

Les signatures cryptographiques des contrats intelligents empêchent toute modification non autorisée. Les acteurs malveillants ne peuvent pas agir dans le DAO. Les décisions prises ne peuvent pas être modifiées.

La puissance communautaire augmente

Les membres contribuant à un DAO reçoivent des récompenses. La communauté devient ainsi non seulement un groupe d’utilisateurs, mais aussi des propriétaires. Plus la participation est élevée, plus la valeur et le potentiel du DAO augmentent.

Le risque est partagé

En cas d’échec d’un investissement, les pertes sont réparties entre tous. Contrairement aux investisseurs en capital-risque traditionnels, il n’y a pas de pertes personnelles importantes. C’est un avantage particulier pour les DAO de start-up.

Défis à relever pour les DAO

Incertitude réglementaire

Les autorités ne savent pas toujours comment réglementer un DAO. Si personne n’est responsable, qui l’est ? Ce vide juridique peut poser de graves problèmes.

Illusion de décentralisation totale

Au début, le noyau de l’équipe contrôle souvent la majorité des tokens de gouvernance. La structure centrale persiste jusqu’à ce que la communauté soit suffisamment grande.

La problématique du token pour la gouvernance

Certains DAO exigent un montant élevé de tokens pour participer au vote. Cela concentre le pouvoir entre les mains des membres les plus riches, compromettant le principe de décentralisation.

La qualité du code est vitale

Les DAO fonctionnent avec des systèmes automatisés. Si le code est mauvais ou si une mauvaise vision est appliquée, tout le projet peut s’effondrer, entraînant de lourdes pertes pour la communauté. Beaucoup de DAO ont disparu pour cette raison.

L’avenir des DAO est prometteur

Avec la diffusion des technologies Web3, l’intérêt pour les DAO va croître. Plus les utilisateurs finaux comprendront la puissance des technologies décentralisées, plus la demande pour ces structures explosera. Les développeurs construiront des DAO plus résilients, plus décentralisés, avec une responsabilité plus claire.

Les années à venir verront comment les DAO surmontent leurs défis. Les modèles qui offrent une véritable décentralisation et qui réussissent à long terme domineront.

Résumé : Ce qu’il faut savoir sur les DAO

1. Les DAO, structures décentralisées, distribuent le pouvoir de décision via des contrats intelligents à la communauté.

2. Il existe de nombreux types : Protocoles DAO, DAO de capital-risque, DAO de subventions, DAO sociales, DAO de collectionneurs, chacun avec ses objectifs et ses fonctions propres.

3. La réussite de projets comme Uniswap, Aave, Decentraland, OpenDAO, ConstitutionDAO montre la puissance des DAO dans l’écosystème crypto.

4. Rejoindre un DAO, créer votre propre DAO ou investir dans des tokens DAO sont des options pour commencer.

5. Transparence, propriété démocratisée, participation communautaire accrue, sécurité et partage des risques sont les principaux avantages.

6. Les défis principaux sont l’incertitude réglementaire, la difficulté à assurer une véritable décentralisation, les problématiques de gouvernance basée sur les tokens, et la qualité du code.

7. L’avenir des DAO semble prometteur. À mesure que la technologie mûrit et que la communauté grandit, les DAO pourraient transformer la finance et la gouvernance.