ERC-404 sur Ethereum : La norme de jeton hybride qui fait sensation sur le marché NFT

Contexte : Pourquoi la communauté crypto s’intéresse-t-elle à l’ERC-404 ?

L’écosystème de la blockchain Ethereum est actuellement le leader dans le domaine de la technologie blockchain et des applications DeFi. Sa puissance réside dans sa capacité à déployer des contrats intelligents flexibles, permettant de créer des tokens avec des fonctionnalités très variées. Chaque norme de token (est appelée par l’abréviation ERC, qui signifie Ethereum Request for Comments), fonctionnant comme un cahier des charges technique, définissant comment les tokens opèrent sur le réseau Ethereum.

Récemment, une nouvelle norme de token appelée ERC-404 a suscité une vague importante dans la communauté. Quelle est sa particularité ? Elle combine les caractéristiques des deux types de tokens les plus courants : les tokens fongibles (comme de l’argent) et les tokens non fongibles (comme les NFT). Cette combinaison promet d’ouvrir de nouvelles opportunités pour le marché des NFT en difficulté.

Application pratique : Que résout le token ERC-404 ?

Résoudre le problème de liquidité des NFT

Le plus grand défi du marché NFT actuel est la liquidité. Une œuvre NFT de grande valeur est souvent difficile à vendre rapidement en raison de son prix élevé, seuls les gros investisseurs pouvant acheter la totalité. Le token ERC-404 résout ce problème en permettant de diviser un NFT en millions de petites parts (token), comme diviser un gros billet en petites pièces. Cela facilite l’achat et la vente de NFT, rendant le marché plus accessible et augmentant le flux.

Démocratiser la propriété des actifs rares

Avec cette norme, une collection d’œuvres d’art ou de NFT anciens ne revient plus uniquement à une seule personne. Au contraire, des milliers de personnes peuvent en posséder une partie, transformant des actifs coûteux en investissements populaires. De même, l’immobilier virtuel dans le métaverse ou les actifs dans les jeux blockchain peuvent être divisés et échangés plus facilement.

Ouvrir de nouvelles portes pour la DeFi

Lorsque les NFT peuvent être divisés, ils deviennent de meilleurs actifs de garantie pour les protocoles de prêt, d’emprunt et de yield farming (yield farming). Les applications financières décentralisées auront ainsi de nouveaux outils pour innover.

Mécanisme technique : Comment fonctionne le token ERC-404 ?

La combinaison entre ERC-20 et ERC-721

ERC-20 est la norme de token “fongible” (fungible), ce qui signifie que chaque token est identique, peut être divisé et échangé comme de la monnaie. ERC-721 est la norme “non fongible” (non-fungible), chaque token étant unique, indivisible, comme une œuvre d’art originale.

Le token ERC-404 est la première fois que ces deux types sont “imbriqués” dans une seule norme. Chaque token ERC-404 est émis avec un lien direct vers un NFT (ou une partie d’un NFT). Lorsque vous achetez plusieurs tokens pour atteindre un certain nombre, le système les “brûle” automatiquement et vous remet un NFT complet.

Processus de Mint & Burn (Frapper et Brûler)

Le système fonctionne selon un mécanisme dynamique :

• Lors de l’achat d’un token ERC-404, un nouveau NFT est “frappé” (mint) correspondant
• Lors de la vente d’un token, le NFT associé est “brûlé” (burn) automatiquement
• Si vous accumulez suffisamment de tokens pour assembler un NFT complet, un nouveau NFT sera créé

Ce mécanisme est contrôlé par un contrat intelligent, garantissant que toutes les transactions se déroulent de manière fluide et automatique.

Projets remarquables utilisant l’ERC-404

Pandora (PANDORA) - Premier pionnier

Pandora se présente comme le premier projet à appliquer pleinement la norme ERC-404. Chaque token PANDORA est lié à un NFT unique, permettant aux utilisateurs de partager la propriété de ces œuvres.

L’attrait du projet est énorme. En moins d’une semaine après son lancement, le prix du PANDORA a atteint 32 000 USD – un chiffre stupéfiant. Bien que le prix ait ensuite baissé, il reste très élevé par rapport aux 1 500 USD au début des transactions. Cela témoigne clairement de l’intérêt du marché pour cette nouvelle norme.

DeFrogs (DEFROGS) - Collection NFT de grenouilles

DeFrogs est le projet qui a repris avec succès Pandora. Il comprend 10 000 images de grenouilles sous forme de NFT, chaque token DeFrogs pouvant être brûlé pour recevoir un NFT grenouille distinct.

Contrairement à Pandora, DeFrogs n’a pas connu de hausses de prix spectaculaires. Cependant, son prix a atteint plus de 3 500 USD avant de redescendre à 1 255 USD (au moment de la rédaction).

Monkees (MONKEES) - Collection de singes

Monkees est un nouvel acteur dans l’espace ERC-404, proposant une collection d’images de singes. Bien que récent, le projet a connu une croissance notable grâce à l’attrait de la norme ERC-404.

De plus, d’autres projets comme Punks404 (PUNK) et EtherRock404 (ROCK) participent aussi, même si leur capitalisation et volume de transactions restent inférieurs aux trois principaux.

Pourquoi l’ERC-404 fait-elle “enragée” le marché ?

Il y a trois raisons principales expliquant cette vague autour de cette norme :

Premièrement, elle répond à un problème concret. Comme mentionné, la faible liquidité des NFT est un vieux problème sans solution. L’ERC-404 ne se contente pas de le résoudre, il rend aussi les actifs plus accessibles.

Deuxièmement, elle ouvre de nouvelles opportunités DeFi. Lorsque les NFT peuvent être divisés, ils peuvent s’intégrer dans des protocoles de prêt, d’emprunt, de yield farming et d’autres formes de finance décentralisée.

Troisièmement, c’est une technologie innovante. Les investisseurs et pionniers du secteur sont toujours avides de technologies disruptives. La nouveauté de l’ERC-404, combinée à ses premiers résultats prometteurs, stimule une frénésie spéculative importante sur le marché.

Risques à connaître

Manque de validation officielle

La norme ERC-404 est encore en phase de test et n’a pas encore passé le processus Ethereum Improvement Proposal (EIP) ou Ethereum Request for Comments (ERC) officiel. Cela signifie qu’elle n’a pas été auditée en profondeur, comportant des risques de vulnérabilités de sécurité et de bugs techniques.

Liquidité réelle encore incertaine

Bien que théoriquement prometteuse, la liquidité réelle des tokens ERC-404 dépend de nombreux facteurs : adoption par les utilisateurs, support des plateformes d’échange, conditions générales du marché. Les projets précoces pourraient faire face à un manque de liquidité jusqu’à ce que la norme soit largement adoptée.

Faible adoption comparée à ERC-20 et ERC-721

ERC-20 et ERC-721 ont été approuvés et largement adoptés par la communauté depuis plusieurs années. L’ERC-404, quant à lui, est encore très récent, avec un support limité des dapps, portefeuilles et plateformes.

Défis techniques et de sécurité

En combinant deux types de tokens totalement différents, des complexités techniques apparaissent. Intégrer le token ERC-404 dans les portefeuilles et échanges existants n’est pas une tâche simple. De plus, des vulnérabilités potentielles de sécurité n’ont pas encore été totalement découvertes.

Risques de spéculation et de bulle

Les prix des projets ERC-404 actuels sont probablement davantage alimentés par la spéculation que par leur valeur fondamentale. De telles frénésies se terminent souvent par des chutes importantes, laissant les investisseurs tardifs subir de lourdes pertes.

Cadre réglementaire encore flou

Les autorités de régulation dans le monde entier sont encore en train de “cartographier” la gestion des NFT et des cryptomonnaies. L’ERC-404, avec sa nature hybride unique, pourrait attirer l’attention des régulateurs. Des changements réglementaires inattendus pourraient menacer l’avenir de cette norme.

Perspectives à long terme : L’ERC-404 est-elle l’avenir ?

L’émergence de l’ERC-404 marque une étape importante dans l’écosystème Ethereum. Si cette norme passe avec succès les processus de validation officiels et reçoit un large soutien communautaire, elle pourrait révolutionner notre façon de gérer et d’échanger des actifs numériques.

Le potentiel de l’ERC-404 est immense. La capacité à relier les tokens fongibles et non fongibles ouvre une multitude de nouvelles applications innovantes. De la démocratisation de la propriété d’œuvres d’art rares à la création d’applications DeFi révolutionnaires, l’avenir pourrait voir le développement de technologies construites sur la plateforme ERC-404.

Cependant, il est encore trop tôt pour affirmer que l’ERC-404 deviendra la norme dominante. Cette norme doit prouver sa durabilité et sa valeur réelle. Les investisseurs doivent bien réfléchir avant de s’engager dans cet espace.