Ordre Stop Market vs Stop Limit : Quel outil de trading choisir pour votre stratégie ?

Pourquoi est-il important de distinguer entre stop limit et stop market ?

Lors de la négociation de cryptomonnaies, la gestion des risques est un facteur clé pour assurer une présence durable sur le marché. Les deux types d’ordres automatiques les plus couramment utilisés pour limiter les pertes et protéger les profits sont l’(Ordre Stop Market) et l’(Ordre Stop Limit). Bien que ces deux types d’ordres aient un objectif similaire, leur fonctionnement diffère considérablement, ce qui entraîne des résultats de trading différents.

Comprendre la différence entre stop limit et stop market vous aidera à choisir l’outil adapté à chaque situation de marché spécifique, améliorant ainsi votre contrôle des risques et optimisant vos résultats de trading.

Qu’est-ce qu’un ordre Stop Market et comment fonctionne-t-il ?

L’(Ordre Stop Market) est un type d’ordre conditionnel, combinant un ordre d’arrêt et un ordre de marché classique. Lorsqu’un trader place ce type d’ordre, celui-ci reste en attente et ne s’active que lorsque l’actif atteint le niveau de prix d’arrêt défini par le trader.

Mécanisme de fonctionnement :

Lors de la mise en place d’un ordre stop market, le prix d’arrêt sert de déclencheur. Dès que le prix de l’actif atteint ce niveau, l’ordre est automatiquement activé et converti en ordre de marché, exécuté immédiatement au meilleur prix disponible à ce moment-là.

L’avantage principal du stop market est d’assurer l’exécution de l’ordre. Cependant, cela comporte aussi un inconvénient : le prix réel d’exécution peut différer du prix d’arrêt initial, notamment dans des marchés peu liquides ou très volatils. Ce phénomène est appelé le (glissement de prix).

Qu’est-ce qu’un ordre Stop Limit et comment fonctionne-t-il ?

L’(Ordre Stop Limit) est un outil plus sophistiqué, combinant un ordre d’arrêt et un ordre limite. Contrairement au stop market qui ne possède qu’un prix d’arrêt, le stop limit nécessite deux paramètres : le prix d’arrêt (trigger price) et le prix limite (limit price).

Mécanisme de fonctionnement :

Au départ, cet ordre reste inactif. Lorsqu’un prix d’actif atteint le niveau du prix d’arrêt, l’ordre est activé mais n’est pas exécuté immédiatement. À la place, il se transforme en un ordre limite. Cet ordre ne sera exécuté que si le marché continue de se déplacer jusqu’au prix limite ou mieux.

L’un des points forts du stop limit est d’offrir un contrôle précis du prix — vous savez avec certitude que l’ordre sera exécuté à un prix minimum (ou maximum si c’est un ordre de vente). Cependant, le risque est que l’ordre ne soit pas exécuté si le marché ne atteint pas votre prix limite.

Comparaison détaillée : les différences clés

La différence fondamentale réside dans la nature de l’engagement : le stop market s’engage à exécuter mais sans garantir le prix ; le stop limit garantit le prix mais pas l’exécution.

Quand utiliser un Stop Market et quand utiliser un Stop Limit ?

Choisissez Stop Market lorsque :

• Vous privilégiez l’assurance de sortir de la position plutôt que le prix précis
• Le marché présente une forte liquidité
• Vous souhaitez protéger rapidement vos profits dans une tendance forte
• Vous souhaitez limiter les pertes en cas de risque croissant

Choisissez Stop Limit lorsque :

• Vous souhaitez contrôler précisément le prix d’exécution
• Le marché est très volatile ou peu liquide
• Vous voulez éviter un glissement excessif lors de mouvements rapides
• Vous avez un plan précis pour sortir de la position à un prix spécifique

Quels sont les risques à connaître

Avec Stop Market :

• Le glissement de prix (slippage) peut être important dans un marché instable
• Le prix d’exécution peut être nettement pire que prévu
• Non adapté aux marchés à faible flux

Avec Stop Limit :

• L’ordre peut ne pas être exécuté si le prix ne touche pas le niveau limite
• En cas d’événements de marché extrêmes, vous pouvez rester bloqué dans une position perdante
• Nécessite une planification minutieuse du prix limite

Conseils pour définir des niveaux de prix d’arrêt et de limite raisonnables

Pour établir des niveaux de prix efficaces, considérez :

1. Analyse technique : utilisez les niveaux de support et de résistance pour déterminer les points de sortie idéaux
2. Psychologie du marché : la perception générale du marché vous aide à prévoir les niveaux de prix importants
3. Liquidité actuelle : vérifiez la profondeur du marché pour assurer un volume suffisant à votre niveau de prix souhaité
4. Volatilité (Volatility) : dans un marché très volatile, élargissez l’écart entre le prix d’arrêt et le prix limite

Conclusion

Les ordres stop market et stop limit sont deux outils puissants de gestion des risques, mais ils servent des objectifs différents. Le stop market garantit l’exécution, idéal lorsque vous souhaitez être sûr de sortir de la position. Le stop limit permet de contrôler le prix, ce qui est idéal pour éviter de subir un glissement important.

Le choix entre ces deux types d’ordres dépend de votre stratégie de trading, des conditions actuelles du marché et de votre tolérance au risque. La pratique de l’utilisation des deux vous aidera à maîtriser efficacement la gestion des risques, améliorant ainsi vos compétences en trading de cryptomonnaies.