La règle des 4 % fait peau neuve : pourquoi un taux de retrait de 4,7 % devient la nouvelle norme pour la retraite

Depuis des décennies, la règle des 4 % a été la norme d’or pour la planification de la retraite — un principe suggérant que les investisseurs ne retirent pas plus de 4 % de leur portefeuille chaque année afin de garantir la pérennité de leur épargne pendant 30 ans ou plus. Mais à l’approche de 2026 et au-delà, les experts financiers recommandent discrètement une approche plus agressive : le taux de retrait de 4,7 %. Ce changement reflète des transformations fondamentales dans la façon dont nous investissons et gagnons notre vie à la retraite.

La simple mathématique de la nouvelle règle des 4,7 %

Considérons un scénario simple : vous avez accumulé 250 000 $ en épargne-retraite. À un taux de 4,7 %, votre premier retrait annuel serait de 11 750 $. Ajustez ce chiffre chaque année en fonction de l’inflation — si l’inflation atteint 3 %, votre retrait de la deuxième année devient 12 102,50 $. Ce changement, qui peut sembler modeste, s’accumule considérablement sur un horizon de retraite de 20 ou 30 ans.

Pourquoi le passage de 4 % à 4,7 % ? Trois raisons clés

Des rendements plus élevés enfin là

Le paysage de l’investissement a radicalement changé. Alors que les retraités il y a dix ans étaient coincés avec des bons du Trésor à faible rendement et des comptes d’épargne traditionnels rapportant presque zéro, les investisseurs d’aujourd’hui ont accès à des véhicules diversifiés et plus rémunérateurs. Les comptes d’épargne à haut rendement offrent désormais 10 fois ou plus que les comptes traditionnels tout en bénéficiant de l’assurance FDIC. Ces rendements plus élevés permettent d’adopter des stratégies de retrait légèrement plus agressives sans augmenter significativement le risque.

L’effet side hustle

La retraite moderne ne signifie pas rester inactif. Beaucoup d’investisseurs complètent leurs distributions de portefeuille par un travail à temps partiel, des projets en freelance ou des sources de revenus passifs. Cette diversification des revenus soulage le portefeuille lui-même — même des gains modestes peuvent considérablement prolonger la durée de vie de votre épargne.

Des outils de planification plus intelligents et une flexibilité accrue

La planification financière a évolué au-delà des projections statiques. Les stratégies d’aujourd’hui intègrent la flexibilité : si les marchés chutent, les investisseurs ajustent leurs dépenses à la baisse. Si les marchés montent, ils peuvent rétablir des distributions normales. Cette approche dynamique de la gestion de la retraite améliore considérablement les taux de réussite à long terme par rapport aux ajustements rigides uniquement liés à l’inflation.

Trois garde-fous à intégrer dans votre stratégie de retrait à 4,7 %

1. Créer une réserve d’urgence conséquente

La plus grande erreur est de puiser dans votre compte de retraite pour des dépenses imprévues. Une panne de chauffage ou une facture médicale ne devraient pas vous obliger à liquider vos investissements au pire moment. Maintenez 3 à 6 mois de dépenses en épargne accessible, mais pour une retraite de 20 ou 30 ans, constituer une réserve de 12 à 24 mois de dépenses offre une meilleure sécurité.

2. Ajuster les retraits en fonction des réactions des marchés

Imaginez ceci : vous prenez votre retraite avec un portefeuille de $1 million, et il chute de 10 % la première année, vous laissant avec 900 000 $. Vous commencez maintenant à retirer de cette base réduite. La solution ? Réduisez vos distributions lors des années de baisse. Oui, cela signifie des dépenses plus strictes, mais cela préserve la pérennité du portefeuille. Les marchés se redressent généralement en un ou deux ans, vous permettant de rétablir des taux de retrait normaux relativement rapidement.

3. Passer outre la hausse d’inflation complète certains années

Plutôt que de prendre toute votre augmentation liée à l’inflation chaque année, absorbez occasionnellement une augmentation plus petite. Si vous retirez 25 000 $ par an et que l’inflation atteint 3 %, au lieu de passer à 25 750 $, prenez plutôt 25 500 $. Avec le temps, ces modestes sous-retraits créent une marge invisible — une réserve qui vous protège si la réalité diverge des projections.

La véritable conclusion

Le taux de retrait de 4,7 % n’est pas une règle stricte — c’est un point de départ. Votre stratégie de dépenses à la retraite doit s’adapter à votre situation spécifique, votre tolérance au risque et vos objectifs. En intégrant la flexibilité dans la façon dont vous retirez, dépensez et ajustez vos distributions en fonction de la performance réelle des marchés, vous avez beaucoup plus de chances de faire durer votre argent tout en profitant réellement de vos années de retraite.

Le passage de 4 % à 4,7 % ne reflète pas de la témérité, mais plutôt l’évolution de l’investissement moderne et la sophistication croissante des outils de planification de la retraite. Utilisez-le judicieusement.