Où investir en 2025 : Les actions les plus rentables en période d'incertitude

Une année de retournements radicaux sur les marchés

2025 a apporté des transformations dramatiques par rapport à 2024, lorsque les indices boursiers atteignaient des records sans précédent. Aujourd’hui, la réalité est très différente. Les nouveaux tarifs douaniers mis en place par l’administration américaine — 10 % sur toutes les importations, 50 % pour l’Union Européenne, 55 % cumulés pour la Chine et 24 % pour le Japon — ont déclenché une volatilité extrême sur les marchés mondiaux.

Les bourses aux États-Unis, en Asie et en Europe sont passées dans le rouge. Parallèlement, l’or a atteint des sommets historiques supérieurs à 3 300 dollars l’once, reflétant la recherche d’actifs sûrs face à une possible guerre commerciale mondiale.

Cependant, après la panique initiale de mars-avril, les marchés ont connu un retournement. Les grands indices ont repris du terrain et s’approchent à nouveau de leurs sommets historiques. Ce rebond, bien que encourageant, coexiste avec une incertitude persistante qui oblige les investisseurs à faire preuve de sélectivité.

Quelles actions plus rentables choisir dans ce contexte ?

Dans un contexte de turbulences commerciales et de corrections boursières, la clé n’est pas de rechercher la “meilleure” action, mais d’identifier celles qui combinent trois éléments : solidité financière, leadership sur le marché et catalyseurs de croissance à court et moyen terme.

Pour cette sélection, nous avons privilégié des entreprises issues d’économies développées, présentes dans plusieurs secteurs et accessibles via des plateformes d’investissement classiques. La diversification géographique et sectorielle est essentielle pour atténuer les risques régionaux.

Les 15 options d’investissement les plus remarquables pour 2025

Source : Données au 7 juillet 2025

Analyse par secteurs : où sont les actions les plus rentables

Énergie et Industries de Base

Exxon Mobil profite des prix élevés du pétrole en maintenant une discipline financière rigoureuse. BHP Group, spécialisé dans le fer, le cuivre et le nickel, bénéficie de la demande croissante dans les économies émergentes, notamment lors des transitions énergétiques.

Services Financiers

JPMorgan Chase, la plus grande banque américaine, tire parti de taux d’intérêt élevés et de sa diversification dans la banque commerciale, d’investissement et les services par cartes. Sa position solide lui permet d’étendre ses opérations internationales.

Pharmaceutique et Santé

Novo Nordisk, entreprise danoise, est leader dans le traitement du diabète et de l’obésité. Malgré une chute boursière de 27 % en mars 2025 due à des pressions concurrentielles, la société a réalisé des mouvements stratégiques importants : acquisition de Catalent pour 16,5 milliards de dollars en décembre 2024, augmentant sa capacité de production, et négociation de la licence LX9851 avec Lexicon Pharmaceuticals pour 1 milliard de dollars en mars 2025.

Ses marges opérationnelles de 43 % restent solides, et son pipeline inclut des molécules innovantes comme la dual GLP-1/amylina avec des résultats allant jusqu’à 24 % de perte de poids dans des études initiales. La demande mondiale pour les thérapies anti-diabète et anti-obésité continue de croître.

Luxe et Consommation

LVMH, géant français du luxe, a enregistré un chiffre d’affaires de 84,7 milliards d’euros en 2024 avec une marge opérationnelle de 23,1 %, montrant sa résistance dans une économie mondiale complexe. Cependant, il a subi des corrections boursières : -6,7 % en janvier et -7,7 % en avril après une croissance trimestrielle modeste de -3 %.

Les tarifs américains de 20 % (réduits à 10 % jusqu’en juillet) ont eu un impact négatif. Malgré cela, la correction offre des opportunités : LVMH lance la plateforme d’IA Dreamscape pour la personnalisation et étend ses canaux numériques. Il identifie des opportunités de croissance au Japon (ventes à deux chiffres en 2024), au Moyen-Orient (+6 % régional) et en Inde avec de nouvelles boutiques à Mumbai.

Alibaba, après des années de pressions réglementaires chinoises, connaît une résurgence. Au premier trimestre 2025, elle a généré 236,45 milliards de yuans de revenus avec un bénéfice net ajusté en croissance de 22 %, porté par Cloud Intelligence (+18%). Le groupe a annoncé un plan triennal de 52 milliards de dollars pour l’infrastructure IA et cloud, plus 50 milliards de yuans en coupons pour revitaliser la consommation intérieure.

Automobiles

Toyota offre de la stabilité en tant que leader mondial des hybrides, avec des avancées dans les véhicules électriques et à hydrogène. Tesla représente la croissance accélérée du secteur électrique et maintient une position technologique mondiale, bien qu’il ait connu une volatilité avec des corrections de -21,91 % YTD.

Semiconducteurs et Technologie

NVIDIA domine le marché des puces pour l’intelligence artificielle. TSMC, fabricant taïwanais, est clé dans la production mondiale de semi-conducteurs avancés, affichant une rentabilité de 18,89 % YTD et 13,43 % sur le dernier mois.

ASML, entreprise néerlandaise, est le seul fournisseur de machines de lithographie ultraviolette extrême (EUV) essentielles pour fabriquer des puces de dernière génération. En 2024, elle a atteint un chiffre d’affaires net de 28,3 milliards d’euros et un bénéfice net de 7,6 milliards d’euros, avec une marge brute de 51,3 %. Le premier trimestre 2025 a enregistré 7,7 milliards d’euros de ventes et une marge brute record de 54 %, avec des prévisions de revenus entre 30 et 35 milliards d’euros en 2025.

Les actions ont chuté d’environ 30 % au cours de la dernière année en raison : de la réduction des dépenses des clients comme Intel et Samsung, de la concurrence émergente chinoise en lithographie, et des restrictions commerciales néerlandaises (impactant les ventes en Chine 10-15 %). Cependant, la demande pour des puces avancées pour l’IA soutient leur position.

Megacap Technologiques

Microsoft a enregistré en 2024 un chiffre d’affaires de 245,1 milliards de dollars (+16%), un résultat opérationnel de 109,4 milliards (+24 %) et un bénéfice net de 88,1 milliards (+22 %). Les actions ont reculé d’environ 20 % depuis leurs sommets historiques, avec un minimum intraday de 367,24 $ le 31 mars, clôturant le premier trimestre en baisse de 11 %.

La correction a été motivée par des doutes sur la valorisation, un ralentissement relatif d’Azure et des tensions macroéconomiques. Une enquête de la FTC sur les pratiques monopolistiques a également pesé. Mais en avril, Microsoft a présenté un solide troisième trimestre fiscal : 70,1 milliards de dollars de revenus, une marge opérationnelle de 46 %, et Azure/services cloud ont progressé de 33 %. La stratégie agressive en IA nécessite des dépenses record, incluant plus de 15 000 suppressions d’emplois entre mai et juillet pour rediriger les ressources.

Apple, Amazon et Alphabet maintiennent des positions financières solides, une diversification constante et une innovation soutenue, combinant stabilité et potentiel de croissance.

Stratégies pour identifier les actions les plus rentables en 2025

Diversification intégrale

Tant sectorielle que géographique, elle est essentielle. Dans un contexte protectionniste, privilégier les entreprises ayant une forte présence sur les marchés domestiques ou des modèles d’affaires indépendants du commerce international.

Rechercher la solidité financière

Les entreprises leaders en innovation et digitalisation peuvent croître même en période d’incertitude, répondant à une demande structurelle mondiale. Des marges opérationnelles solides, de faibles ratios d’endettement et des flux de trésorerie positifs sont des indicateurs clés.

Surveillance géopolitique constante

Se tenir informé du contexte politique et économique permet d’anticiper les changements et d’ajuster les portefeuilles. La flexibilité et la lecture active des risques géopolitiques différencient la protection du capital des pertes inutiles.

Moyens d’investir dans ces actions plus rentables

Achat d’actions individuelles

Avec un compte dans une banque ou un courtier agréé, acheter directement des actions d’entreprises sélectionnées.

Fonds d’investissement

Incluent diverses actions, thématiques (pays, secteurs) ou non gérés activement. Excellents pour diversifier, mais on perd en capacité de sélection individuelle.

Produits dérivés (CFDs)

Permettent d’amplifier les positions avec un capital initial moindre ou de couvrir les risques face à la volatilité via l’effet de levier. En politiques économiques agressives et en cas de montée commerciale, ils peuvent être des actifs intéressants s’ils sont diversifiés entre dérivés et actifs traditionnels pour équilibrer les risques et maintenir une exposition à long terme dans des secteurs prometteurs.

Avertissement important : L’effet de levier amplifie autant les gains que les pertes, nécessitant discipline et connaissance approfondie.

Réflexion finale : perspectives d’investissement pour 2025

2025 sera probablement mémorable comme l’année où le rallye des bénéfices records s’est brusquement arrêté, ouvrant la voie à une volatilité et une incertitude sans précédent récent. Les investisseurs doivent garder à l’esprit que les bénéfices passés ne préjugent pas de l’avenir, et que la réalité actuelle est unique, rendant difficiles les prévisions sur l’évolution des marchés.

La réponse ne réside pas dans la tentative de prédire, mais dans la préparation :

• Construire des portefeuilles diversifiés sectoriellement et géographiquement
• Intégrer des actifs refuges comme des obligations ou de l’or pour compenser d’éventuelles pertes
• Éviter les décisions impulsives par panique ; souvent, les corrections suivent de grandes baisses
• Rester attentif à l’actualité politique, économique et aux conflits en cours

Dans ce contexte, les actions les plus rentables ne sont pas nécessairement celles qui montent le plus, mais celles qui combinent solidité, adaptabilité et exposition à des tendances structurelles durables. Un investissement rationnel, équilibré et bien fondé demeure la meilleure défense contre l’incertitude.