Le dollar néo-zélandais va-t-il continuer à s'affaiblir ? Analyse approfondie de la tendance du dollar néo-zélandais et stratégies d'investissement

Dollar néo-zélandais (NZD) est la monnaie officielle de la Nouvelle-Zélande. Depuis 1985, la Nouvelle-Zélande a adopté un régime de taux de change flottant, et le dollar néo-zélandais face au dollar américain est devenu l’un des couples de devises les plus échangés au monde, se classant au neuvième rang sur le marché des changes international. La cotation du couple de devises se fait ainsi : chaque X dollars américains pour 1 dollar néo-zélandais. Par exemple, si le prix de l’échange NZD/USD est de 1,50, cela signifie qu’il faut payer 1,5 dollar pour acheter 1 dollar néo-zélandais.

Analyse de la tendance du dollar néo-zélandais : du sommet au creux

La tendance du dollar néo-zélandais face au dollar américain est très volatile. Depuis le sommet historique de 0,88 en 2014, il est tombé à un peu plus de 0,5 dollar, enregistrant une dépréciation d’environ 32 %. Cette trajectoire de baisse reflète les multiples défis auxquels l’économie néo-zélandaise est confrontée.

Selon les rapports de prévision des principales banques d’investissement, le dollar néo-zélandais face au dollar américain dispose encore d’un espace de baisse à court terme :

• Prévision à six mois : 0,594
• Objectif à un an : 0,5934
• Objectif à deux ans : 0,5885
• Objectif à trois ans : 0,5834

Caractéristiques de la monnaie de matières premières : la logique de corrélation entre dollar néo-zélandais et dollar australien

Le dollar australien et le dollar néo-zélandais sont largement considérés comme des indicateurs de la croissance économique mondiale, tous deux étant des monnaies de matières premières typiques. Le concept de monnaie de matières premières provient d’un système monétaire soutenu par des actifs physiques — non seulement garantis par la crédibilité du gouvernement, mais aussi ayant une valeur intrinsèque en matières premières. Historiquement, l’or et l’argent en sont des exemples, aujourd’hui ce sont le dollar australien, le dollar canadien et le dollar néo-zélandais.

L’Australie et la Nouvelle-Zélande, en tant qu’économies axées sur l’exportation, exportent principalement du charbon, du minerai de fer, du cuivre, de l’aluminium, de la laine, etc., l’Australie occupant une position dominante dans le commerce international. C’est pourquoi ces deux monnaies présentent une corrélation directe avec les prix des matières premières, et en période de récession économique, la dépréciation face au dollar américain dépasse souvent 10 %.

Analyse de la tendance du dollar néo-zélandais : les quatre principaux moteurs de la dépréciation

Fluctuations des prix des produits agricoles et des matières premières

Plus des deux tiers des exportations de la Nouvelle-Zélande proviennent de produits agricoles, de produits laitiers et de laine. Les prix de ces produits sur le marché international influencent directement la performance du dollar néo-zélandais. Lorsque les prix des produits agricoles et laitiers augmentent, cela indique généralement une amélioration des perspectives économiques de la Nouvelle-Zélande, et inversement, cela exerce une pression à la baisse sur le dollar.

Impact négatif de la baisse du secteur touristique

Le tourisme est un pilier important de l’économie néo-zélandaise. Après l’éclatement de la pandémie mondiale, le nombre de touristes internationaux a chuté brutalement, ce qui a gravement affecté ce secteur et, par conséquent, la performance du dollar néo-zélandais.

Contraintes du cycle de hausse des taux de la Fed

La tendance du dollar néo-zélandais face au dollar américain est fortement influencée par les taux d’intérêt américains. Sous l’impulsion de la hausse des taux par la Réserve fédérale, le dollar américain continue de se renforcer, tandis que l’écart de taux entre la Reserve Bank of New Zealand et la Fed ne cesse de s’accroître. La force du dollar par rapport au dollar néo-zélandais exerce une pression directe sur le taux de change NZD/USD.

Impact des événements mondiaux imprévus

En tant qu’économie fortement dépendante de l’exportation, la Nouvelle-Zélande est très sensible aux événements mondiaux majeurs. La pandémie, les risques géopolitiques, etc., peuvent directement affecter le commerce extérieur, entraînant une baisse continue du dollar néo-zélandais.

Analyse de la tendance du dollar néo-zélandais et perspectives d’avenir

À long terme, sous l’effet de la récession mondiale, le dollar néo-zélandais fait face à un risque de marché baissier. À court terme, la tendance est plutôt à la baisse, avec une majorité d’avis pessimistes, ce qui pourrait entraîner une nouvelle chute.

Cependant, la dynamique de rebond du dollar néo-zélandais ne doit pas être sous-estimée. La croissance économique de la Nouvelle-Zélande et l’augmentation de la demande internationale peuvent faire monter le dollar. Lorsque la demande pour les actifs à risque mondiaux est forte, les prix des matières premières ont tendance à augmenter, les investisseurs préférant placer leur capital dans l’or et les actifs de matières premières, tout en vendant le dollar refuge à faible rendement, ce qui entraîne une appréciation rapide du dollar néo-zélandais basé sur les matières premières face au dollar américain.

Quatre principales méthodes d’investissement dans le dollar néo-zélandais

Dépôt à terme en dollars néo-zélandais

Effectuer un dépôt à terme en dollars néo-zélandais dans une banque est la méthode la plus traditionnelle. L’investisseur échange la devise locale contre des dollars néo-zélandais au taux de change du jour, puis dépose cet argent sur un compte à terme. À l’échéance, il perçoit les intérêts, puis échange à nouveau au taux de change en vigueur. Avantages : faible risque, opération simple, inconvénients : rendement relativement faible.

Fonds en dollars néo-zélandais

Les fonds en devises étrangères investissent directement dans le dollar néo-zélandais, gérés par des gestionnaires de fonds professionnels. Par rapport au dépôt à terme, ces fonds présentent une volatilité plus grande du taux de change, avec des risques et des rendements plus élevés.

Contrats à terme sur dollars néo-zélandais

Les contrats à terme sur dollars néo-zélandais sont des instruments financiers dérivés négociés sur des marchés internationaux. Ils utilisent un mécanisme de marge, permettant des opérations dans les deux sens (long ou short). Leur avantage réside dans une utilisation efficace du capital, mais ils comportent des risques de liquidation forcée et de dérapage, nécessitant une bonne gestion des risques par l’investisseur.

Contrats pour différence (CFD)

Les CFD sont des accords entre acheteur et vendeur sur la différence de prix, sans livraison physique. Par rapport aux contrats à terme, ils requièrent moins de marge, offrent une meilleure utilisation du capital, et permettent une opération flexible dans les deux sens. Pour des monnaies de matières premières comme le dollar néo-zélandais, dont la tendance est relativement prévisible, le trading à court terme via CFD offre de bonnes opportunités de profit.

Clés pour saisir les opportunités d’investissement dans le dollar néo-zélandais

Lors de la négociation du dollar néo-zélandais, il est crucial de suivre de près les décisions de politique monétaire de la Fed et de la Reserve Bank of New Zealand. Les annonces de données économiques importantes dans le calendrier économique peuvent devenir des points de retournement du marché. Les principales paires comme NZD/USD, GBP/NZD, EUR/NZD méritent toute votre attention.

Dans un contexte où le dollar américain reste résilient, il est essentiel de choisir l’outil d’investissement adapté à votre tolérance au risque pour profiter des fluctuations du dollar néo-zélandais.