Opportunités d'investissement en 2023 : Où placer votre argent dans des entreprises à potentiel de croissance

Le panorama boursier de 2023 se caractérise par de profondes transformations technologiques et énergétiques qui ouvrent des fenêtres d’opportunité pour les investisseurs attentifs. La question de savoir dans quelles entreprises investir en 2023 ne possède pas une réponse unique, mais nécessite de comprendre les changements structurels qui réforment les marchés mondiaux.

Transformations clés qui définissent les options d’investissement

Trois forces convergentes stimulent la volatilité et le potentiel de gains sur les marchés : l’accélération de l’intelligence artificielle générative, la massification de l’énergie renouvelable et l’électrification des transports. Lorsque ChatGPT a mis seulement quelques semaines à atteindre des millions d’utilisateurs, cela a démontré que l’adoption technologique peut être exponentielle. Parallèlement, la crise énergétique européenne de 2022 a accéléré les investissements dans les centrales solaires et éoliennes, tandis que des fabricants comme BYD et Tesla transforment l’industrie automobile.

Ce contexte de changement accéléré punit les entreprises à la traîne et favorise celles qui captent ces mouvements rapidement.

Critères fondamentaux pour choisir où investir en 2023

Avant de décider dans quelles entreprises investir en 2023, il est utile de revoir quels sont les indicateurs qui comptent vraiment :

Trajectoire d’innovation dans le secteur. Netflix a supplanté la location de VHS ; aujourd’hui, l’IA menace les modèles d’affaires établis. Les entreprises qui mènent l’innovation dans leurs industries captent une valeur disproportionnée.

Marges de rentabilité solides. Les sociétés avec des bénéfices généreux obtiennent des impulsions boursières plus soutenues, même lorsqu’elles investissent massivement en R&D. À l’inverse, des marges comprimées pénalisent les cotations.

Dynamiques de consommation émergentes. Les habitudes des utilisateurs changent plus vite qu’auparavant. Des plateformes comme TikTok remplacent Facebook chez les générations plus jeunes ; ces déplacements se reproduisent dans d’innombrables secteurs.

Avantage concurrentiel défendable. Lorsqu’un concurrent décline, ses rivaux captent des parts de marché. Un recul de Meta profite à Bytedance ; une chute de Naturgy favorise Iberdrola.

Politique de dividendes prévisible. Les entreprises solides qui distribuent régulièrement des dividendes génèrent des cycles de demande prévisibles autour des dates de paiement, offrant des opportunités pour planifier des positions.

Entreprises positionnées pour dominer en 2023

La domination de l’IA : Microsoft et ses concurrentes

La révolution de ChatGPT marque le tournant de 2023. Microsoft a capitalisé sur cette tendance via son alliance avec OpenAI, intégrant la technologie conversationnelle dans Edge, Bing et Office. Ce mouvement précoce lui confère une avance compétitive importante, visible dans ses performances boursières. La stratégie de Satya Nadella pour les services cloud et l’IA depuis 2014 commence à porter ses fruits.

Alphabet fait face à des pressions différentes. Bien que Google dispose de Google AI et Google Brain depuis 2017, l’émergence de ChatGPT a montré que l’innovation en IA conversationnelle avançait plus lentement que prévu. Son Bard doit produire des résultats tangibles pour regagner la confiance des investisseurs.

Matériel spécialisé : Nvidia en tête de l’infrastructure

Tandis que Microsoft et Google développent les « cerveaux » des IA, Nvidia a choisi la « physiologie » : des GPU optimisés pour maximiser la performance de modèles de langage externes. Ce positionnement en tant que fournisseur critique d’infrastructure lui confère une durabilité compétitive. Ses chiffres de ventes durant la pandémie, dopés par le gaming et la minière de cryptomonnaies, ont posé des bases solides.

Écosystèmes technologiques diversifiés : Xiaomi et Tencent

Xiaomi traverse une phase d’expansion silencieuse. Ses marges nettes actuelles sont modérées, mais son écosystème de produits – des smartphones aux réseaux sociaux comme Mi Video – la positionne pour capturer de la valeur dans de nouvelles catégories, y compris les véhicules électriques. Sa stratégie de qualité compétitive attire les marchés émergents.

Tencent bénéficie d’un contexte favorable : alors que Microsoft se débat avec des complications juridiques dans son projet d’acquisition d’Activision-Blizzard au Royaume-Uni, Tencent peut consolider sa domination dans le gaming. Le déploiement de consoles portables comme ROG Ally d’ASUS renforce son portefeuille de titres optimisés.

Énergie propre : Iberdrola en tête de la transition

La dépendance européenne au gaz russe a exposé des fragilités géopolitiques qui ont accéléré les investissements dans les renouvelables. Iberdrola, en tant que principal producteur européen d’énergie solaire et éolienne, bénéficie de cette reconfiguration. Son cours reflète cette réalité, avec un potentiel pour atteindre des sommets historiques à mesure que la transition progresse.

Siemens, bien que moins visible qu’Iberdrola, opère dans plusieurs pays via la technologie industrielle qui soutient l’automatisation dans plus de 200 nations. Son pari simultané sur les centrales d’énergie renouvelable la consolide comme un producteur électrique européen important, avec des dividendes attractifs.

Véhicules électriques : Concurrence multipolaire

Tesla a lancé la révolution, mais fait face à des pressions sur sa valorisation. La construction de gigafactories réduit les coûts, permettant de concurrencer sur des segments de masse. Cependant, la volatilité autour d’Elon Musk et la dépendance à l’investissement dans SpaceX et Twitter (entreprises non cotées) génèrent de l’incertitude boursière.

BYD, en revanche, réalise des volumes de ventes remarquables grâce à des véhicules électriques économiques et fonctionnels. Son implantation en Europe ouvre des marchés accessibles, avec un potentiel de gains importants si l’adoption s’accélère.

Minerais critiques : Tianqi Lithium dans la chaîne d’approvisionnement

La demande de lithium pour les batteries de véhicules électriques croîtra année après année, même si les prix ont récemment reculé en raison de l’augmentation de la production. Tianqi Lithium se positionne comme producteur volumétrique, offrant une exposition à cette tendance à long terme avec une valorisation accessible.

Facteurs macroéconomiques pouvant reconfigurer les marchés

La guerre en Ukraine, bien qu’elle se poursuive, a permis à l’Europe de réorienter ses approvisionnements énergétiques ; les marchés se sont stabilisés par rapport à 2022. Les décisions de l’OPEP de réduire la production pour augmenter les prix du pétrole auront des effets inflationnistes mondiaux. L’inflation post-pandémie reste difficile à maîtriser, malgré la hausse des taux d’intérêt, ce qui comprime la consommation.

Dans ce contexte, l’IA restera un acteur imprévisible : son essor générera des gagnants et des perdants selon qui capturera la valeur commerciale.

Synthèse : La révolution technologique et énergétique comme moteur de gains

Dans quelles entreprises investir en 2023 est une question dont la réponse réside dans la compréhension des endroits où des changements irréversibles s’accumulent. La vitesse sans précédent de l’évolution de l’IA, l’accélération de la transition énergétique et la massification des véhicules électriques provoqueront des distorsions boursières importantes.

Le succès consiste à identifier quelles sociétés capturent la valeur de ces transitions. Microsoft exploite son alliance avec OpenAI ; Nvidia monopolise l’approvisionnement critique ; Iberdrola mène la voie dans l’énergie propre ; BYD et Tesla redéfinissent la mobilité. Tianqi Lithium se positionne dans des chaînes d’approvisionnement essentielles. Des entreprises comme Siemens offrent une solidité via une exposition diversifiée.

Les gains concrets dépendront de la façon dont ces changements se traduiront en marges et parts de marché dans les prochains trimestres. Peu de moments ont offert des opportunités aussi claires pour les investisseurs attentifs à ces transformations structurelles.