Portefeuille d'Investissement 2025 : Où Miser en Périodes de Tarifs et de Volatilité

La réalité actuelle des marchés mondiaux est complexe. Alors que l’or dépasse les 3.300 dollars l’once en quête de refuge face aux nouvelles guerres commerciales, les indices boursiers oscillent entre panique et rebond. Donald Trump a imposé des tarifs allant de 10 % sur les importations générales à 50 % en Union Européenne et 55 % cumulés en Chine. Résultat ? Une volatilité sans précédent à Wall Street, en Asie et en Europe. Mais voici ce qui est intéressant : après la correction initiale de mars-avril, les grands indices récupèrent déjà du terrain et atteignent à nouveau des sommets historiques.

Pour les investisseurs cherchant les meilleures entreprises pour acheter des actions dans ce contexte, la question n’est pas si investir, mais où le faire intelligemment.

Qu’est-ce qui a changé sur les marchés depuis 2024 ?

En 2024, nous avons connu des rendements record. Aujourd’hui, l’incertitude domine. La différence est substantielle. Alors que l’or brille comme actif de refuge, les actions technologiques ont subi des corrections importantes. NVIDIA a chuté de 17 % depuis ses sommets, Tesla a perdu 21 %, Microsoft a reculé de 20 % depuis ses pics de janvier. Mais tout n’est pas pessimisme : des entreprises comme Alibaba augmentent de 28 % cette année, JPMorgan Chase progresse de 23 %, et ASML maintient des gains de 14 % malgré les vents contraires.

Ce scénario offre des opportunités claires pour ceux qui savent où regarder.

Les meilleures entreprises pour acheter des actions maintenant : Analyse sectorielle

Technologie : L’épicentre de l’innovation

NVIDIA continue de dominer le marché des puces pour l’intelligence artificielle. Avec une capitalisation boursière de près de 3 billions de dollars et un volume moyen de 113,54 millions d’actions, l’entreprise est un pilier fondamental dans toute portefeuille technologique. Malgré une baisse de 17 % annuelle, son leadership en IA reste incontestable.

Microsoft, à 491 euros par action et 3,71 billions d’euros de capitalisation, a enregistré un chiffre d’affaires fiscal de 245.100 millions de dollars (croissance de 16 %), et Azure a accéléré à 33 % lors de son trimestre le plus récent. La société a annoncé des suppressions de 15.000 emplois pour rediriger des ressources vers l’IA, un signe clair de sa stratégie d’investissement. Sa rentabilité cumulée de 18,35 % reflète la confiance dans sa direction.

ASML, la néerlandaise qui fabrique les machines pour produire des puces avancées par lithographie EUV, est un autre acteur clé. Avec des ventes attendues entre 30.000 et 35.000 millions d’euros pour 2025 et des marges brutes record de 54 %, ASML est pratiquement irremplaçable dans son secteur. La chute de 30 % depuis ses sommets représente une opportunité pour les investisseurs à long terme.

TSMC, à 234,89 dollars par action, domine la fabrication de semi-conducteurs avancés. Sa rentabilité de 18,89 % YTD et un volume robuste de 11,02 millions d’actions en font un pari sûr dans un secteur en croissance structurelle.

Luxe et consommation : La reprise en marche

LVMH a connu des baisses cumulées de 25 % dues à des facteurs macroéconomiques et des tarifs américains. Cependant, la société affiche un chiffre d’affaires de 84.700 millions d’euros et une marge opérationnelle de 23,1 %. L’essentiel : elle s’étend au Japon (ventes à deux chiffres en 2024), au Moyen-Orient (+6 %) et en Inde, où elle ouvrira de nouvelles boutiques Louis Vuitton et Dior à Mumbai. À prix de correction, LVMH constitue une mise sur la reprise de la consommation de luxe mondiale.

Alibaba, à 108,7 dollars par action, a augmenté de 28 % cette année après des réglementations plus favorables en Chine. La société injecte 52.000 millions de dollars dans l’IA et le cloud, avec une croissance de 18 % dans sa division Cloud Intelligence. Bien qu’elle accumule de la volatilité en raison des préoccupations macroéconomiques chinoises, les revenus du Q1 2025 ont atteint 236.450 millions de yuans.

Financier : Taux d’intérêt élevés favorisent JPMorgan

JPMorgan Chase, à 296 dollars par action et une capitalisation de 822,61 milliards de dollars, est la plus grande banque américaine. Son rendement annuel de 23,48 % reflète des bénéfices liés à des taux d’intérêt élevés, une diversification dans la banque commerciale et d’investissement, et une solide position financière pour une expansion internationale. Son volume moyen de 8,27 millions d’actions assure la liquidité.

Énergie et matériaux : Demande émergente

Exxon Mobil, à 112 dollars par action, profite de prix élevés du pétrole et d’une discipline financière. Son rendement annuel de 4,3 % reflète une stabilité dans un secteur volatile.

BHP Group, avec une capitalisation de 128,77 milliards de dollars, exploite la demande croissante des économies émergentes pour des métaux comme le fer, le cuivre et le nickel. Son rendement de 3,46 % et sa position dans les ressources stratégiques en font une option attrayante.

Automobiles et santé

Toyota Motor apporte de la stabilité avec son leadership dans les hybrides et ses avancées dans les véhicules électriques. Malgré une baisse annuelle de 10 %, elle maintient des fondamentaux solides.

Novo Nordisk, bien que en baisse de 19,59 % suite à des préoccupations concurrentielles, est leader dans le diabète et l’obésité avec des ventes ayant augmenté de 26 % en 2024 (290.400 millions de couronnes danoises). La société a acquis Catalent pour 16.500 millions de dollars afin d’étendre sa capacité de production et a licencié LX9851 pour 1.000 millions afin de diversifier son pipeline. Sa marge de 43 % est solide.

Les cinq meilleures entreprises pour acheter des actions en 2025

1. ASML (€799,59) : Fournisseur essentiel de machines EUV. Marges de 54 %, ventes projetées entre 30.000 et 35.000 millions d’euros. La chute de 30 % représente une opportunité d’achat.

2. Microsoft (€491,09) : Leader en IA et cloud. Azure accélère à 33 %. Marge opérationnelle de 46 %. La correction de 20 % depuis les sommets est une acquisition stratégique.

3. LVMH (€477,3) : Luxe avec une reprise structurelle en Asie. Marges de 23,1 %, expansion au Japon, au Moyen-Orient et en Inde. La baisse de 25 % ouvre une porte d’entrée.

4. Alibaba ($108,7) : Resurgissement chinois après réglementations. Investissement de 52.000 millions dans l’IA/le cloud. Cloud Intelligence croît de 18 %. La volatilité crée des opportunités.

5. Novo Nordisk ($69,17) : Leader dans le diabète et l’obésité avec une marge de 43 %. Acquisitions stratégiques et nouveaux médicaments atténuent la concurrence. La baisse de 19 % après la correction de mars.

Stratégie d’investissement en 2025

La diversification est non négociable. Combinez l’exposition à la technologie (où l’IA se développe), au luxe (reprise asiatique), au financier (taux élevés), et aux matières premières (demande émergente). Ne cherchez pas des rendements de 50 % en un an ; cherchez un équilibre entre croissance et protection.

Maintenez une exposition aux actifs refuges comme l’or ou les obligations. Les tarifs et tensions commerciales continueront de générer de la volatilité, et vous avez besoin d’amortisseurs.

Surtout : ne paniquez pas. Après de fortes chutes, viennent des rebonds. Les corrections actuelles sur Microsoft, NVIDIA, Tesla et ASML ne sont pas la fin du monde ; ce sont des réévaluations qui laissent entrer à long terme.

Être informé, c’est être préparé. Surveillez la politique, les tensions commerciales et les décisions des banques centrales. La flexibilité et la lecture active des risques géopolitiques feront la différence entre protéger son capital et subir des pertes inutiles.

Comment acheter ces actions

Trois options principales :

Actions individuelles : Ouvrez un compte auprès d’une banque ou d’un courtier agréé et achetez directement.

Fonds d’investissement : Diversifiez automatiquement, mais vous perdez la capacité de choisir la composition spécifique.

Dérivés (CFDs) : Amplifiez vos positions avec un capital initial moindre. Cela demande discipline et connaissance, car l’effet de levier amplifie à la fois gains et pertes.

Réflexion finale

2025 sera marqué comme l’année où le rallye de gains record s’est arrêté et a laissé place à la volatilité. Mais la volatilité n’est pas l’ennemi de l’investisseur discipliné ; c’est une opportunité déguisée.

Les meilleures entreprises pour acheter des actions maintenant ne sont pas nécessairement celles qui montent le plus vite, mais celles avec des fondamentaux solides : marges saines, position de marché forte, innovation constante, et présence dans des secteurs à demande structurelle comme l’IA, les semi-conducteurs, le luxe asiatique et les énergies alternatives.

Investissez dans un portefeuille diversifié. Investissez dans des actifs refuges. Ne paniquez pas. Et surtout, restez informé. L’avenir appartient à ceux qui préparent leurs décisions aujourd’hui.