Comprendre ce qu'est l'offre : la clé pour évaluer le prix des actifs sur le marché financier

L’offre et la demande sont considérées comme le cœur du mouvement des prix sur le marché financier, qu’il s’agisse du marché boursier, des matières premières ou des cryptomonnaies. Cette idée simple peut aider les investisseurs à comprendre pourquoi les prix augmentent ou diminuent, et plus important encore, à prévoir la direction future du mouvement.

Qu’est-ce que l’offre : la volonté de vendre et la distribution d’actifs

Dans son sens général, l’offre désigne la quantité de biens ou de services que les vendeurs sont prêts à proposer à différents niveaux de prix. En appliquant ce concept au marché financier, l’offre fait référence à la quantité de titres (comme des actions, des obligations) disponibles sur le marché à un moment donné.

Courbe d’offre et principe fondamental

Lorsque nous traçons la relation entre le prix et la quantité que les vendeurs proposent, nous obtenons la courbe d’offre (Courbe d’offre). La loi de l’offre indique que :

• Prix élevé → augmentation de la volonté de vendre : Les vendeurs sont disposés à distribuer davantage d’actifs lorsqu’ils obtiennent un bon prix.
• Prix faible → diminution de la volonté de vendre : Les vendeurs retardent la distribution lorsque le prix est bas.

Cette relation directe diffère de celle de la demande (Demand), qui a une relation inverse avec le prix.

Facteurs influençant l’offre sur le marché financier

L’offre n’est pas fixe, elle dépend de plusieurs facteurs :

• Coûts de production et d’exploitation : Si ces coûts augmentent, les vendeurs peuvent réduire leur quantité proposée.
• Politique des sociétés cotées : Le rachat d’actions (Buyback) réduit l’offre, tandis qu’une augmentation de capital (Capital Increase) l’augmente.
• Introduction de nouvelles sociétés (IPO) : Augmente la quantité de titres sur le marché.
• Réglementations et lois : Les conditions comme la période de silence ou la législation sur la vente d’actions influencent la quantité distribuée.
• Prévisions de prix futurs : Si l’on anticipe une hausse, les vendeurs peuvent retarder leur vente.
• Accès à la liquidité : La capacité à accéder aux fonds influence la capacité de production et de distribution.

Qu’est-ce que la demande : la force d’achat et la volonté d’acquérir des actifs

La demande ou la volonté d’acheter est la quantité d’actifs que les investisseurs ou acheteurs sont prêts à acquérir à différents niveaux de prix. La courbe de demande (Demand Curve) montre une relation inverse :

• Prix bas → augmentation de la demande : De nombreux acheteurs considèrent que l’actif est moins cher, ils achètent donc davantage.
• Prix élevé → diminution de la demande : Certains préfèrent attendre ou pensent que le prix est trop élevé.

Facteurs principaux influençant la demande

• Facteurs macroéconomiques : croissance économique, taux d’inflation et taux d’intérêt.
• Liquidité du système financier : quantité de monnaie disponible sur le marché.
• Confiance des investisseurs : prévisions sur la performance des entreprises et la situation politique.
• Performance des entreprises : résultats financiers, actualités et prévisions de profits.
• Effet revenu : lorsque le prix des titres baisse, les investisseurs peuvent en acheter davantage avec le même montant d’argent.
• Effet de substitution : face à des actifs similaires, les investisseurs privilégient ceux offrant de meilleurs rendements.

Équilibre des prix (Equilibrium) : le point où l’offre et la demande se rencontrent

Le prix réel du marché est généralement celui de l’équilibre, c’est-à-dire le point où la courbe d’offre et celle de demande se croisent. À ce point :

• La quantité que les vendeurs souhaitent vendre est égale à celle que les acheteurs souhaitent acheter.
• Le prix tend à rester stable jusqu’à l’arrivée de nouveaux facteurs.

Si le prix est supérieur à l’équilibre : Les vendeurs proposent plus que ce que les acheteurs veulent acheter → excès d’offre → forte pression vendeuse → baisse du prix.

Si le prix est inférieur à l’équilibre : Les acheteurs veulent plus que ce que les vendeurs proposent → pénurie → forte pression acheteuse → hausse du prix.

Offre et demande dans l’analyse des prix des actions

Les actions et autres actifs financiers peuvent être analysés selon le même principe. La compréhension de l’offre est essentielle pour que les investisseurs réalisent que les variations de prix ne sont pas aléatoires, mais résultent des changements dans la force d’achat (Demand) et de vente (Supply).

En analyse fondamentale (Fundamental Analysis)

Le prix des actions reflète les attentes des investisseurs concernant l’avenir de l’entreprise :

• Bonnes nouvelles (augmentation des résultats, signature de gros contrats, etc.) → Demande accrue → forte force d’achat → hausse du prix.
• Mauvaises nouvelles (baisse des résultats, problèmes de gestion, etc.) → Offre accrue → forte force de vente → baisse du prix.

En analyse technique (Technical Analysis)

Les traders utilisent divers outils pour percevoir l’offre et la demande à travers les mouvements de prix :

Price Action et chandeliers (Candlestick)

• Bougies vertes (prix de clôture > prix d’ouverture) : forte demande, acheteurs dominants.
• Bougies rouges (prix de clôture < prix d’ouverture) : forte offre, vendeurs dominants.
• Doji (prix d’ouverture ≈ prix de clôture) : lutte équilibrée entre offre et demande.

Supports (Support) et résistances (Resistance)

• Support : zone où la demande est forte, souvent achetée à des prix faibles.
• Résistance : zone où l’offre est forte, souvent vendue à des prix élevés.

Tendances du marché (Market Trend)

• Haussière : demande > offre, nouveaux sommets.
• Baissière : offre > demande, nouveaux creux.
• Range : offre ≈ demande, mouvement latéral.

Zone d’offre et de demande : stratégies avancées de trading

Zone d’offre et de demande désigne une technique de trading basée sur l’identification de zones où l’offre ou la demande est excessivement forte. Lorsqu’une forte réaction de prix quitte rapidement cette zone (Drop ou Rally), cela indique souvent une période de consolidation pour équilibrer l’offre et la demande.

Modèles de retournement (Reversal)

1) DBR (Demand Zone Drop Base Rally) - tendance baissière qui se retourne à la hausse

• Le prix chute rapidement (Drop) en raison d’une forte offre.
• Il se stabilise dans une zone de consolidation (Base), où la pression vendeuse diminue et la pression acheteuse augmente.
• Nouvelles positives → demande gagne → prix remonte (Rally).

2) RBD (Supply Zone Rally Base Drop) - tendance haussière qui se retourne à la baisse

• Le prix monte rapidement (Rally) en raison d’une forte demande.
• Il se stabilise dans une zone de consolidation (Base), où la pression acheteuse diminue et la pression vendeuse augmente.
• Nouvelles négatives → offre gagne → prix baisse (Drop).

Modèles de continuation (Continuation)

1) RBR (Demand Zone Rally Base Rally) - continuation haussière

• Le prix monte rapidement → consolidation → nouvelles positives → continuation de la hausse.
• Entrée en position lors du franchissement de la résistance ou lorsque le prix reste au-dessus.

2) DBD (Supply Zone Drop Base Drop) - continuation baissière

• Le prix chute rapidement → consolidation → nouvelles négatives → poursuite de la baisse.
• Entrée en position lors de la cassure du support ou lorsque le prix descend en dessous.

Comment utiliser l’offre et la demande pour synchroniser ses opérations

Étapes de l’analyse

1) Identifier les zones clés d’offre/demande Repérer les zones où le prix a changé de direction, en observant :

• Des chutes ou montées rapides.
• Une période de consolidation suivante.

2) Surveiller la connexion entre forces vendeuses et acheteuses

• Si le prix revient dans une zone précédente d’offre/demande, il peut y réagir à nouveau.
• Vérifier si la demande ou l’offre reste forte en analysant le Price Action.

3) Entrer en position à faible risque

• Pour un retournement : entrer lors de la cassure de la zone de consolidation.
• Pour une continuation : entrer lorsque le prix reste au-dessus ou en dessous de la résistance/support.

4) Placer des stops intelligents (Stop Loss) Positionner les stops en dehors de la zone de consolidation pour laisser de la marge contre les mouvements contraires.

Conseils spéciaux

• Suivre le volume de transactions : un volume élevé indique une forte demande ou offre.
• Observer la vitesse du mouvement : un Drop ou Rally rapide signale une surcharge d’offre ou de demande.
• Attendre la confirmation du modèle DBR/RBR : ne pas précipiter l’entrée, laisser le Price Action se stabiliser dans la zone.

Résumé : pourquoi l’offre est-elle cruciale pour les investisseurs

L’offre, ce n’est pas seulement un terme économique, mais un outil d’analyse sérieux. Tant les investisseurs à long terme que les traders à court terme peuvent utiliser cette idée :

• Les investisseurs à long terme utilisent l’offre globale du marché, combinée à des données fondamentales, pour décider d’acheter des actions.
• Les traders utilisent les zones d’offre et de demande pour saisir les opportunités quotidiennes et horaires.

L’essentiel est la pratique continue, l’observation des graphiques réels, et l’amélioration des compétences par l’expérience. Comprendre l’offre et la demande permet aux investisseurs de ne pas réagir de manière aléatoire aux variations de prix, mais de voir les raisons fondamentales derrière le mouvement.