Levier sur le marché financier - un outil puissant et rempli de risques

Pour ceux qui débutent dans le monde de l’investissement, le terme leverage (leverage) peut être fréquemment évoqué dans divers canaux de trading, que ce soit sur le marché Forex, le marché des cryptomonnaies ou lors de transactions sur d’autres actifs comme l’or et le pétrole. Cependant, avant d’entreprendre toute opération, la chose la plus importante est de comprendre en profondeur comment utiliser le leverage de manière appropriée.

Qu’est-ce que le leverage et pourquoi est-il important de le connaître

leverage (leverage) est une stratégie financière qui permet aux investisseurs d’accéder à des positions d’investissement d’une valeur supérieure à leur capital réel en empruntant de l’argent auprès du broker. La capacité à contrôler des positions plus importantes est une caractéristique clé du fonctionnement du leverage.

Le point crucial à retenir est que leverage a deux facettes - d’un côté, il peut amplifier considérablement les profits, mais de l’autre, il peut également augmenter le risque de pertes. Si le marché évolue dans la direction opposée à celle prévue, la perte peut dépasser le capital initial.

Les risques liés au Leverage - ce que les investisseurs doivent surveiller

Avant de plonger dans l’utilisation du leverage, il est prudent d’examiner les risques potentiels :

Perte rapide

En raison de l’effet de levier, même un léger mouvement de prix peut entraîner des pertes énormes. Par exemple, si vous utilisez un leverage de 100x, une variation de 1% du prix affectera votre portefeuille de 100%.

Appel de marge - Margin Call

Lorsque la valeur de votre position diminue jusqu’à un certain seuil, le broker vous enverra une notification de “Margin Call”, vous demandant d’ajouter des fonds à votre compte. Si vous ne le faites pas, la position sera automatiquement clôturée, ce qui peut vous faire perdre tout votre capital.

Volatilité inattendue

Les marchés financiers sont très volatils, surtout lors de nouvelles importantes ou de crises économiques. Le leverage augmente considérablement le risque lié à cette volatilité.

Risque psychologique

L’utilisation d’un leverage élevé peut générer du stress et de la pression mentale, ce qui peut conduire à des décisions impulsives plutôt qu’à une analyse rationnelle.

Exemples illustrant la différence dans l’utilisation du leverage

Scénario 1 : Achat de Bitcoin sans leverage

Supposons que vous disposez de 1 000 dollars et achetez du Bitcoin à 50 000 dollars l’unité. Si le prix du Bitcoin monte à 55 000 dollars, (augmentation de 10%), vous ne réaliserez qu’un profit de 100 dollars.

Scénario 2 : Achat de Bitcoin avec un leverage de 10x

Votre capital de 1 000 dollars sert de garantie. En utilisant un leverage de 10x, vous contrôlez une position de 10 000 dollars. Si le prix du Bitcoin monte à 55 000 dollars, votre profit devient 1 000 dollars, (augmentation de 100%).

Mais - et c’est là toute la nuance :

Si le prix du Bitcoin baisse à 45 000 dollars au lieu de cela, (baisse de 10%), vous perdrez la totalité de votre capital de 1 000 dollars, ce qui équivaut à une perte totale.

Quand le leverage peut vous être avantageux

Bien que le leverage comporte des risques élevés, il présente aussi plusieurs avantages lorsqu’il est utilisé judicieusement :

1. Augmentation du potentiel de profit

Lorsque votre prévision est correcte, le leverage peut multiplier considérablement vos gains. C’est la principale raison pour laquelle de nombreux investisseurs s’y intéressent.

2. Efficacité du capital

Leverage permet d’accéder à plusieurs opportunités d’investissement avec un capital réduit, rendant la gestion de la trésorerie plus efficace.

3. Flexibilité stratégique

Leverage offre la possibilité d’expérimenter différentes stratégies d’investissement sans avoir à engager une somme colossale d’argent.

La différence entre Margin et Leverage - Ne pas confondre

Beaucoup confondent ces deux termes. Voici une clarification :

Margin (marge) est l’argent que vous déposez en garantie, exprimé en pourcentage (par exemple 1%, 5%, 10%). Par exemple, si la marge est de 1%, vous devez déposer 1 000 dollars pour contrôler une position de 100 000 dollars.

Leverage (leverage) est l’outil qui utilise cette garantie pour augmenter la taille de la position, exprimé en ratio (par exemple 1:50, 1:100, 1:200). Par exemple, un leverage de 1:100 signifie que 1 000 dollars peuvent contrôler une position de 100 000 dollars.

La relation entre les deux est que la marge détermine le montant minimum requis, tandis que le leverage détermine la capacité d’expansion de ce montant.

Exemple d’investissement dans l’or avec Leverage

Certains investisseurs utilisent le leverage pour trader l’or. Supposons que vous pensez que l’or va augmenter à partir de 1 530 dollars l’once. Vous décidez d’ouvrir une position plus importante en utilisant le leverage.

Si vous investissez 1 000 dollars sans leverage, votre profit sera seulement de 20 dollars (lorsque le prix augmente de 1%).

Mais avec un leverage de 100x, le profit sera de 2 000 dollars pour la même variation, soit une multiplication par 100.

Stratégies de Leverage sécurisées pour les débutants

Si vous êtes novice dans le domaine de l’investissement, considérez sérieusement ces conseils :

Commencez avec un faible Leverage

Ne vous précipitez pas pour utiliser un leverage de 500x. Commencez avec un ratio de 4:1 ou 5:1, afin de vous donner le temps d’apprendre et de vous adapter.

Gérez rigoureusement le risque

Configurez un stop-loss pour limiter la perte maximale. Définissez un pourcentage de votre capital que vous êtes prêt à perdre sur chaque trade.

Ne pas trader sous l’émotion

Le stress lié à l’utilisation du leverage peut conduire à des décisions impulsives, qui sont les ennemis numéro un des investisseurs.

Comprenez que même si vous avez raison 99 fois, une seule erreur peut tout faire échouer

Le manque de discipline dans ce domaine pousse beaucoup d’investisseurs à la perte. La chose la plus importante est de préserver votre capital avant de penser à faire des profits.

En résumé

Leverage est un outil financier très puissant pour ceux qui ont une bonne connaissance, mais il comporte aussi une structure de risques qu’il faut respecter. La décision d’utiliser le leverage doit résulter d’une analyse prudente, et non d’un espoir aveugle. Par ailleurs, l’apprentissage continu et l’amélioration de la gestion des risques sont essentiels pour exploiter le leverage de manière durable et profitable sur les marchés financiers.