La pénurie d'électricité stimule la reprise de la BBU, Gabby, Xingnenggao, et Xisheng atteignent toutes des plafonds quotidiens. Qui prépare discrètement cette vague ?

La grande tendance du marché boursier taïwanais aujourd’hui est une consolidation en oscillation, mais un groupe a inversé la tendance pour devenir le centre d’attention — les actions concept BBU ont lancé une offensive collective. En plus, Baiyu(3323), Xingnenggao(6558), Xisheng(3625) ont toutes allumé leur limite à la hausse, dont Baiyu a même dépassé avec un volume important, clôturant à 44,65 NT$, verrouillé, toute la chaîne industrielle concernée s’est largement redressée, ce qui montre que des capitaux importants ont déjà pris position en avance.

Qu’est-ce que le BBU ? Pourquoi est-il soudainement devenu le centre d’attention ?

BBU (système de secours de batterie), c’est simplement un dispositif d’alimentation d’urgence avec batterie intégrée. Lorsqu’une coupure de courant principale survient, il peut fournir instantanément une alimentation de secours, permettant aux équipements critiques de sauvegarder leurs données ou de s’éteindre en toute sécurité, ce qui en fait la dernière ligne de défense du système électrique.

Autrefois, le BBU était principalement utilisé dans les équipements de communication, mais la situation a changé. Avec l’expansion explosive des serveurs AI et des centres de données, ces équipements à forte consommation électrique ont des exigences très élevées en stabilité d’alimentation — une interruption de seulement une demi-seconde peut causer des pertes énormes. De plus, la demande mondiale en électricité ne cesse d’augmenter, la stabilité du réseau électrique est mise à rude épreuve, et le BBU est passé du statut d’« équipement optionnel » à celui d’« infrastructure essentielle ». L’industrie le compare même à « le nouveau pétrole de l’ère AI », ce qui montre son importance stratégique.

À quel point la pénurie d’électricité est urgente ? La preuve par les investissements dans CSP et centres de données

Les serveurs AI et centres de données mondiaux sont en pleine expansion, mais cela soulève un problème critique : une alimentation électrique stable et suffisante est devenue le plus grand obstacle. Les systèmes d’alimentation sans coupure (UPS)(, les systèmes de stockage d’énergie, les modules BBU, ces éléments, autrefois peu valorisés, sont aujourd’hui des cibles clés d’investissement pour les grands fournisseurs de services cloud)CSP( et les opérateurs de centres de données.

Le sommet sur l’énergie AI organisé prochainement par Nvidia envoie un signal clair à l’industrie : résoudre la crise énergétique est une priorité absolue. Dans ce contexte, l’application du BBU s’étend des marchés de niche à la gestion des salles serveurs et des usines de semi-conducteurs, devenant une composante indispensable.

Livraison imminente, Power System + Baiyu en partenariat pour saisir l’opportunité de fabrication aux États-Unis

Power System et Baiyu ont renforcé leur alliance stratégique. Power System a déjà investi plus de 10 % dans Baiyu, et les deux se concentrent sur le marché du BBU et des drones, avec comme objectif central le « BBU fabriqué aux États-Unis ».

Une avancée clé : lors de la récente conférence de présentation, Power System a indiqué que la validation de ses produits BBU est presque terminée, et que le premier client d’un grand fournisseur de services cloud devrait commencer à recevoir ses livraisons dès le premier trimestre de l’année prochaine. Avec l’usine de Texas qui va bientôt entrer en production, cela signifie que Baiyu, partenaire de la collaboration, pourrait également bénéficier de cette vague de livraison.

Par ailleurs, Xingnenggao insiste aussi sur la mise à niveau de ses gammes de produits, avec la certification de l’application de stockage d’énergie BBU, qui devrait apporter une nouvelle croissance en revenus et profits dès l’année prochaine. D’autres acteurs comme Shunda et Xinshengli étendent également leur capacité de production, toute la chaîne industrielle se prépare à une explosion de la demande.

Les capitaux ont déjà senti le coup, la technique à court terme s’améliore aussi

D’après l’analyse du marché, lorsque le marché global oscille à haute altitude et que l’attitude des investisseurs envers les actions à haute valorisation devient prudente, les capitaux intelligents migrent clairement vers des groupes dont le prix est relativement bas et dont la tendance industrielle est claire. Les actions concept BBU en sont un exemple, menées par des actions à moins de 50 NT$, qui ont lancé une poussée, entraînant tout le groupe à la hausse en volume et en prix, montrant une forte résistance à la baisse.

Prenons Baiyu par exemple : aujourd’hui, son prix a fortement augmenté avec un volume important, dépassant la moyenne mobile trimestrielle, le RSI et le KD en croisement doré, la structure technique à court terme s’est clairement renforcée, ce qui est favorable à une nouvelle poussée haussière.

Points clés pour l’avenir : concrétisation des commandes et contribution aux revenus

Les analystes pensent qu’avec la grande tendance d’investissement dans l’AI, la puissance de calcul continue de croître rapidement, et la stabilité de l’alimentation électrique est devenue un enjeu central. Les domaines du système BBU, de la gestion de l’alimentation et de l’infrastructure de calcul haute performance ont un potentiel de croissance structurel à long terme. Ce sujet devrait continuer à fermenter, avec des perspectives à moyen et long terme claires.

Les investisseurs doivent suivre de près la progression de la concrétisation des commandes et le calendrier de contribution aux revenus, qui seront des indicateurs clés pour juger la tendance.