Focalisation du marché de décembre : Analyse du paysage technique du Bitcoin, du Forex et des métaux précieux

Contexte macroéconomique : La délicate confrontation entre les attentes de politique de la banque centrale et le rendement des obligations d’État

Les marchés de cette semaine se concentrent sur le contraste entre les attentes concernant la politique de la Réserve fédérale et le rendement des obligations d’État mondiales. Les traders anticipent généralement une baisse des taux après la réunion de politique monétaire de la Fed la semaine prochaine, avec une probabilité de 87 %, le marché pariant sur une annonce de baisse en décembre, suivie de deux autres baisses l’année prochaine, visant une fourchette de taux finale de 3,00%-3,25 %. Cependant, la réalité joue une scène aux rebondissements imprévisibles : malgré l’augmentation des attentes de baisse des taux, le rendement des obligations américaines à 10 ans monte à contre-courant, atteignant 4,15 %.

Les rendements à long terme des principales économies mondiales sont généralement en hausse, le rendement des obligations japonaises à 10 ans atteignant temporairement 1,97 %, tandis que celui de l’Allemagne s’élève à 2,81 %. Cette hausse pourrait refléter des inquiétudes concernant l’indépendance de la Fed, le renforcement des anticipations de hausse de taux par la Banque du Japon, ainsi que des considérations sur la soutenabilité de la dette américaine. Ces préoccupations se transforment progressivement en facteurs de risque sur le plan des transactions.

Bitcoin : Le seuil de 90 000 dollars devient une forteresse pour les haussiers

Le Bitcoin a progressé de 1,8 % lors de la séance du 8 décembre, atteignant un sommet de 92 296 dollars. Actuellement, le Bitcoin s’est stabilisé au-dessus de 90 000 dollars, dans une phase de récupération. Cependant, les dernières données indiquent que le prix actuel du BTC est de 87,61K $, avec une volatilité globale modérée.

Sur le plan technique, l’indicateur AO montre une volonté haussière en progression régulière, avec une résistance minimale orientée vers la hausse. Si le Bitcoin parvient à maintenir le support à 90 000 dollars, il pourrait continuer à monter pour tester 95 000 dollars, puis se rapprocher du seuil des 100 000 dollars. En revanche, une cassure en dessous de 86 000 dollars, un support clé, pourrait ouvrir la voie à une baisse supplémentaire vers 75 000 dollars.

Niveaux techniques du Bitcoin :

• Supports : 90 000, 86 000, 75 000
• Résistances : 95 000, 100 000, 106 000

USD/JPY : La tendance haussière à long terme sous pression

L’USD/JPY a légèrement progressé de 0,1 % le 8 décembre, atteignant un sommet de 155,54, et se stabilise provisoirement autour de 155,0. Il est important de noter que cette paire teste à nouveau la ligne de tendance haussière à long terme. L’indicateur AO envoie un signal d’alerte — la dynamique baissière s’intensifie progressivement, indiquant une tendance à la baisse à venir.

Si l’USD/JPY venait à casser le seuil psychologique de 155,0, il pourrait subir une pression baissière supplémentaire, testant potentiellement 152,0 voire 150,0. Pour inverser cette tendance, l’USD/JPY doit regagner et stabiliser au-dessus de 156,0, puis défier la zone de 157,0 et plus.

Niveaux techniques de l’USD/JPY :

• Supports : 155.0, 152.0, 150.0
• Résistances : 157.0, 158.0, 160.0

Or : La zone des 4200 dollars mise à l’épreuve, le risque de baisse à surveiller

L’or a progressé de 0,27 % le 8 décembre, atteignant un sommet de 4 219 dollars. Cependant, après quatre jours consécutifs d’essais infructueux pour dépasser la barre des 4200 dollars, la résistance répétée indique un affaiblissement du momentum à court terme. Il est à noter que l’or reste globalement dans une zone de consolidation entre 3890 et 4225 dollars, cette fourchette oscillatoire n’ayant pas encore été franchie de manière significative.

Le graphique journalier montre que l’or est en tendance haussière depuis février 2024, construisant actuellement un quatrième intervalle de consolidation, ce qui suggère que la tendance haussière globale reste intacte. Cependant, il faut aussi rester vigilant face à une possible correction à court terme vers la ligne de Gann 2/1 à 4050, qui pourrait constituer une ligne de défense importante pour les haussiers.

Niveaux techniques de l’or :

• Supports : 4130, 4050, 3930
• Résistances : 4220, 4300, 4381

Argent : Consolidation en zone haute, la lutte entre acheteurs et vendeurs intensifiée

L’argent a augmenté de 0,23 % le 8 décembre, atteignant un sommet de 58,72 dollars. La poursuite de la création de nouveaux sommets montre que la dynamique haussière n’a pas faibli, mais la récente consolidation indique une lutte acharnée entre acheteurs et vendeurs dans cette fourchette, ce qui oblige à se méfier d’un risque de correction à court terme.

Le graphique journalier indique que si l’argent parvient à se maintenir au-dessus de 56,50 dollars, il pourrait continuer à monter, visant 60,0 voire 63,50 dollars, ouvrant ainsi une nouvelle phase de hausse. En revanche, une cassure en dessous de 56,5 dollars pourrait signaler une correction supplémentaire, avec un support potentiel à 53,8 voire 51,0 dollars.

Niveaux techniques de l’argent :

• Supports : 56.5, 53.5, 50.0
• Résistances : 60.0, 63.5, 68.0

Résumé

Cette semaine, de nombreux actifs font face à une mise à l’épreuve des attentes macroéconomiques et de leur réalité politique. Le Bitcoin, en consolidant au-dessus de 90 000 dollars, montre la résilience des actifs risqués ; l’or et l’argent en zone de consolidation haute reflètent l’indécision entre l’aversion au risque et l’optimisme économique ; l’USD/JPY, sous pression de la ligne de tendance, présente un risque de baisse à surveiller. Les investisseurs doivent suivre de près les signaux politiques de la Fed et de la BoJ, tout en restant attentifs aux ruptures clés des niveaux techniques pour ajuster leurs positions en conséquence.