Métaux atteignent leur sommet, prix du pétrole en forte hausse ! Les actions américaines en hausse continue pour célébrer Noël, avec les contrats à terme en clôture en tête des gains — Panorama du marché financier

Marché des matières premières en forte hausse, les métaux précieux et l’énergie en tête

Hier, le marché mondial des matières premières a connu une hausse rare dans toutes ses catégories. Poussés par la montée des tensions géopolitiques, les anticipations de baisse des taux par la Fed, ainsi que la pression sur le dollar américain, les marchés des métaux ont été au centre de l’attention. L’or a franchi la barre des 4400 dollars avec une hausse de 2,43 %, atteignant un sommet à 4449 dollars ; l’argent a connu une progression encore plus forte, en hausse de 2,82 % à 69,44 dollars, tout près du seuil psychologique des 70 dollars.

Dans le secteur des métaux industriels, le prix du cuivre à la Bourse de Londres a brièvement atteint 11996,18 dollars la tonne, en hausse de 1,01 %. Du côté des métaux précieux, le palladium spot a de nouveau dépassé son record historique après trois ans, atteignant 1800,85 dollars l’once, avec une hausse de 4,86 %. Le platine spot a également franchi un sommet, atteignant brièvement 2096,81 dollars l’once, en hausse de 6,07 %.

Le marché de l’énergie n’est pas en reste. En raison de l’absence de progrès significatifs dans les négociations de paix entre l’Ukraine et les États-Unis, la prime de risque géopolitique demeure. Le WTI s’échange à 57,95 dollars le baril, en hausse de 2,49 %.

Les trois grands indices américains en hausse continue, la journée de règlement des contrats à terme soutient la performance des valeurs technologiques

À l’approche de Noël, l’appétit pour le risque sur le marché s’est renforcé. Les trois principaux indices américains ont enregistré une troisième journée consécutive de hausse — le Dow Jones a augmenté de 0,47 %, le S&P 500 de 0,64 %, et le Nasdaq Composite de 0,52 %. L’indice de la peur VIX a chuté de 5,5 %, atteignant un niveau inédit depuis plus d’un an, témoignant d’un optimisme accru du marché.

Sous l’effet du jour de règlement des contrats à terme, les valeurs technologiques ont brillé. Nvidia( a augmenté de 1,5 %, Tesla) a progressé de 1,6 %, Oracle( a rebondi de 3,3 %, et Micron) a encore gagné 4 %. L’indice China Gold Dragon a également avancé de 0,58 %.

En revanche, les marchés européens ont montré des signes de faiblesse. le FTSE 100 britannique a reculé de 0,32 %, le CAC 40 français de 0,37 %, et le DAX 30 allemand de 0,02 %, dans un contexte de consolidation.

Le marché des Crypto reste calme, les courants macroéconomiques créent des turbulences sous-jacentes

Le marché des Crypto poursuit sa tendance récente. Le Bitcoin a légèrement reculé de 0,06 % en 24 heures, s’échangeant à 87,61K dollars ; l’Ethereum a augmenté de 0,25 %, à 2,94K dollars. Sur le marché hongkongais, le contrat à terme sur le Hang Seng Index clôture à 25 909 points, en hausse de 108 points par rapport à la clôture d’hier à 25 801 points, avec un volume de 10 904 lots ; le contrat à terme sur le China A50 clôture à 8 976 points.

Sur le marché obligataire, le rendement du bon du Trésor américain à 10 ans tourne autour de 4,16 %, en hausse de 2 points de base par rapport à la veille. Sur le marché des devises, le dollar américain a reculé de 0,48 % à 98,24, le dollar/yen a baissé de 0,44 %, et l’euro/dollar a augmenté de 0,45 %.

Les responsables de la Fed envoient des signaux dovish, la structure des réserves monétaires mondiales évolue

Le gouverneur de la Fed, Stephen Miran(, a récemment déclaré que si la Fed ne poursuit pas la baisse des taux l’année prochaine, cela pourrait déclencher un risque de récession économique. Il a souligné que la hausse du taux de chômage devrait devenir un catalyseur pour que les responsables de la Fed adoptent une posture dovish. Ces déclarations renforcent l’optimisme du marché quant à une baisse des taux en 2025.

Le ministre japonais des Finances, Shunichi Suzuki, a lancé l’avertissement le plus sévère à ce jour aux spéculateurs, indiquant que le gouvernement prendra des « mesures audacieuses » contre les fluctuations de change non fondées. Cela laisse entendre que la Banque du Japon et le Trésor américain ont déjà convenu d’intervenir.

Le Fonds monétaire international (FMI) a publié ses dernières données montrant que la part du dollar dans les réserves mondiales a diminué à 56,92 % au troisième trimestre, en baisse de 0,16 point de pourcentage par rapport au trimestre précédent. La part de l’euro a légèrement augmenté à 20,33 %, celle du yen à 5,82 %, témoignant d’une diversification continue des réserves mondiales.

Alphabet investit 4,75 milliards de dollars dans l’IA, la crise énergétique freine la croissance

Google, via sa société mère Alphabet, a annoncé avoir conclu un accord final pour acquérir le développeur américain d’énergie propre Intersect Power pour 4,75 milliards de dollars en cash. Intersect possède actuellement des actifs en exploitation ou en construction d’une valeur de 15 milliards de dollars, avec une capacité installée totale estimée à environ 10,8 GW d’ici 2028, soit plus de 20 fois la production de la centrale Hoover, ce qui lui vaut le titre de « Disney de l’énergie » aux États-Unis.

Sundar Pichai, PDG d’Alphabet, a indiqué que cette opération aidera l’entreprise à augmenter sa capacité et à repenser ses solutions énergétiques. Avec la demande en énergie générée par l’IA, le réseau électrique américain est de plus en plus sous pression, poussant les grandes entreprises technologiques à intensifier leurs investissements dans le secteur de l’énergie.

Par ailleurs, le gouvernement américain a suspendu le projet d’éoliennes en mer dans la côte de Virginie ainsi que quatre autres projets éoliens sur la côte est, notamment Vineyard Wind 1 dans le Massachusetts, Revolution Wind dans le Rhode Island, Sunrise Wind dans la Nouvelle-Angleterre, et Empire Wind 1 à Long Island. Cette décision constitue un coup dur pour l’industrie éolienne, et le cours de Dominion Energy), responsable du projet en Virginie, a chuté de plus de 5 %.

La configuration du marché des semi-conducteurs est délicate, la géopolitique domine

Reuters rapporte que Nvidia( a informé ses clients chinois de son plan de lancement du H200 AI chip avant le Nouvel An chinois, avec une expédition prévue de 5 000 à 10 000 modules de puces (équivalent à 40 000 à 80 000 H200 chips), et commencera à accepter des commandes pour de nouvelles capacités à partir du deuxième trimestre 2026. Cependant, Pékin n’a pas encore approuvé aucun achat de H200, ce qui maintient une incertitude quant à la réalisation du projet, qui dépendra de l’autorisation officielle du gouvernement.

Le président ukrainien, Volodymyr Zelensky, a confirmé que les négociations avec les États-Unis à Miami sont terminées, et que la délégation est en route pour l’Ukraine. Les deux parties ont finalisé tous les travaux clés du premier brouillon du « plan de paix » en 20 points, mais aucune avancée n’a été enregistrée lors de cette ronde. Par ailleurs, les États-Unis continuent de faire pression sur le Venezuela, en cherchant à saisir le troisième pétrolier en transit, dans le but de couper la principale source de revenus du régime de Maduro. Les experts avertissent que si le Venezuela ne peut pas exporter de pétrole, la PDVSA, la compagnie pétrolière nationale, sera contrainte de fermer ses puits.

Agenda économique du jour

La Banque centrale d’Australie publiera le procès-verbal de sa réunion de politique monétaire ; la Banque du Canada annoncera l’indice des prix à la consommation de octobre et le procès-verbal de sa politique monétaire ; aux États-Unis, seront publiés la première estimation du PIB annuel du troisième trimestre, la première estimation de la dépense de consommation personnelle trimestrielle, la première estimation de l’indice des prix PCE de base trimestriel, ainsi que les commandes de biens durables de octobre, la production industrielle de novembre, l’indice de confiance des consommateurs de décembre, et l’indice manufacturier de Richmond de décembre ; enfin, les stocks de pétrole brut API pour la semaine jusqu’au 19 décembre seront également communiqués aujourd’hui.