Introduction au trading de tendance : comment réaliser des profits stables lors de la volatilité du marché ?

Lorsqu’on parle d’investissement et de gestion patrimoniale, la première réaction de la majorité des gens est de privilégier la détention à long terme ou l’achat d’actions à conserver. Mais cette méthode présente un cycle de profit trop long, et beaucoup d’investisseurs manquent de patience. À l’inverse, le trading intraday comporte des risques très élevés, équivalant presque à du jeu. Entre les deux, le trading de swing a vu le jour, devenant une solution de compromis pour la majorité. Cette méthode repose sur les fluctuations cycliques du marché, en achetant à bas et en sortant à haut pour réaliser des profits, particulièrement adaptée à ceux qui souhaitent tirer parti des mouvements de marché à moyen terme pour générer des gains.

Le trading de swing dure généralement de plusieurs semaines à plusieurs mois, permettant aux investisseurs de ne pas surveiller le marché en permanence, mais d’utiliser des moments fragmentés pour étudier le marché et prendre des décisions. Contrairement à la recherche de rendements extrêmes, un trader de swing réussi vise souvent un rendement stable d’environ 50%. Cet article va systématiser le processus clé du trading de swing, les catégories d’actifs adaptées, les techniques pratiques, ainsi que la stratégie d’utilisation des leviers.

Quatre étapes clés pour la mise en œuvre du trading de swing

Étape 1 : Analyse approfondie du contexte macroéconomique

La base du trading de swing consiste à repérer des événements susceptibles de se développer sur le long terme — qu’il s’agisse de changements fondamentaux dans une industrie, de cycles de politique monétaire, ou d’impacts géopolitiques. Ces événements ne disparaissent pas soudainement à court terme, offrant ainsi une fenêtre temporelle suffisante pour positionner et ajuster ses investissements.

Plutôt que de suivre chaque mouvement minute par minute, il est préférable de suivre quotidiennement l’actualité, en comprenant les politiques économiques, le développement industriel et l’évolution du sentiment du marché. Cette compréhension macroéconomique est souvent plus utile que l’analyse technique pour saisir la tendance à moyen terme.

Étape 2 : Sélectionner des actifs liquides et avec une tendance claire

Les actifs adaptés au trading de swing doivent présenter trois caractéristiques : une tendance relativement stable, une direction claire, un volume suffisant. Cela permet d’entrer et de sortir du marché sans difficulté lors des fluctuations. À l’inverse, un actif avec un faible volume lors d’un mouvement important risque d’être peu liquide, rendant la vente à un prix attendu difficile.

Étape 3 : Judicieuse anticipation des points d’entrée et de sortie

Dans le trading de swing, l’analyse fondamentale est une étape préalable, mais c’est l’analyse technique qui fait la différence. Des outils comme le MACD, l’indicateur KD, ou les bandes de Bollinger sont souvent utilisés pour identifier la direction de la tendance. Par ailleurs, la détection des niveaux de support et de résistance influence directement le moment d’achat ou de vente.

Étape 4 : Définir des niveaux de stop-loss et de take-profit rationnels

Il faut abandonner l’obsession du “trade parfait”, c’est-à-dire ne pas espérer acheter au plus bas et vendre au plus haut. Au contraire, il faut fixer pour chaque transaction des points de contrôle du risque raisonnables, et se concentrer sur la capture des principaux mouvements de swing — cela constitue déjà une réussite.

Quels actifs conviennent le mieux au trading de swing ?

Étant donné que le trading de swing cible des cycles de marché relativement longs, les indices boursiers, indices sectoriels, taux de change, métaux précieux sont les plus appropriés. En revanche, les actions individuelles sont moins stables, plus susceptibles d’être impactées par un seul facteur, et peuvent être manipulées par des fonds de gros investisseurs, ce qui peut perturber le rythme prévu du swing.

Si l’on souhaite trader des actions en swing, il est préférable de privilégier les grandes capitalisations, comme Apple (AAPL), Microsoft (MSFT) ou TSMC. La position de ces géants dans leur secteur garantit qu’ils suivent la tendance industrielle, même en période de déclin sectoriel, leur permettant de continuer à évoluer à la hausse.

Cinq techniques pratiques pour le trading de swing

Technique 1 : Suivi des cycles de hausse/baisse des taux d’intérêt et leur corrélation avec le taux de change

Prenons l’exemple du dollar américain : la politique de la Fed se concentre sur deux indicateurs clés : l’inflation et l’emploi. Ces deux indicateurs mettent plusieurs mois à se stabiliser ou à suivre une tendance claire, ce qui signifie que le cycle de hausse ou de baisse des taux dure généralement plus de six mois.

Lorsque la Fed amorce une hausse des taux, le dollar tend à s’apprécier sur plusieurs mois. Le trader n’a pas besoin de prévoir l’ampleur précise de la hausse, mais simplement de suivre si l’inflation diminue réellement et si les données d’emploi s’améliorent. Dès que ces indicateurs montrent une tendance favorable, c’est le moment de prendre ses profits ou de réduire ses positions. La réussite de ce swing est très élevée, car la logique politique est claire et la durée est longue.

Technique 2 : Investir dans des industries à rupture technologique

Lorsque des innovations révolutionnaires comme ChatGPT apparaissent, le marché va continuer à suivre ces secteurs pendant une période prolongée. Peu importe si la technologie change réellement le monde, l’engouement des capitaux ne disparaîtra pas à court terme. Investir dans ces industries peut donc générer des gains substantiels.

Cependant, miser directement sur une seule entreprise comporte des risques, car beaucoup de sociétés marginales essaient de profiter de la tendance en se valorisant artificiellement. La stratégie plus sûre consiste à investir dans des ETF ou des indices sectoriels pour diversifier le risque. La sortie peut se faire lorsque le prix dépasse un sommet historique ou avant la publication des résultats financiers, car ces spéculations ont tendance à devenir excessives. L’essentiel est de ne pas être gourmand et de laisser une partie des gains aux autres.

Technique 3 : Produits à cycle long liés à l’offre et la demande

Les produits à cycle long, comme les matières premières agricoles ou les semi-conducteurs, sont susceptibles de créer des déséquilibres d’offre et de demande à court terme. Par exemple, lors du conflit russo-ukrainien, la pénurie alimentaire a permis d’investir dans le soja, le blé ou le maïs. De même, en période de pénurie de semi-conducteurs, la capacité de production de wafers ne peut pas augmenter rapidement, ce qui maintient le déséquilibre pendant 1 à 2 ans, idéal pour le trading de swing.

En revanche, des produits comme les masques, dont la production peut être rapidement augmentée, ou le pétrole, dont le prix est facilement contrôlé par la production, ont des cycles plus courts et ne conviennent pas au swing, mais plutôt au trading à court terme.

Technique 4 : La politique de liquidité et la gestion d’actifs précieux ou numériques

La croissance de l’économie réelle est limitée par la démographie et la productivité, alors que la capacité des banques centrales à créer de la monnaie est quasi illimitée. Lors de la crise de 2020, la Fed a injecté 4,5 trillions de dollars, doublant brièvement l’offre de dollars sur le marché, sans que les actifs réels puissent suivre. Dans ce contexte, les actifs de réserve comme l’or ou le Bitcoin deviennent des refuges pour les capitaux.

Ces actifs conviennent parfaitement à des stratégies basées sur QE (quantitative easing) ou QT (quantitative tightening). La durée de ces cycles politiques est souvent de plusieurs mois, voire plus, permettant aux traders de fixer des niveaux de sortie souples. De même, l’immobilier dans les centres urbains, en tant qu’actif rare, voit sa valeur augmenter dans un contexte de dépréciation monétaire.

Technique 5 : Actifs haussiers confirmés par la forme technique

Si le fondamental détermine la tendance à long terme, le sentiment et le comportement des acteurs du marché influencent aussi le trading de swing :

1. La majorité ne veut pas reconnaître ses pertes et vend à perte, et la plupart ont une vision à court terme
2. Les moyennes mobiles représentent le coût moyen des investisseurs sur une période donnée

Plus la période est longue, plus la moyenne mobile reflète le coût de nombreux investisseurs. La subtilité du trading de swing consiste à oser acheter des actifs en forte tendance, surtout ceux qui, après une longue consolidation, franchissent soudainement un sommet antérieur.

Exemple : un produit qui oscille entre 20 et 30, puis un acheteur achète à 35 ou plus, indique une forte confiance des gros acteurs. Le marché vous aidera à justifier la hausse et à attirer d’autres participants. Si cet événement est lié à une “longue fermentation” et non à une spéculation à court terme, la probabilité de succès est très élevée.

Application des leviers dans le trading de swing

Le trading de swing, malgré un taux de réussite élevé, peut être limité par la volatilité du marché, notamment sur le Forex où les fluctuations peuvent n’être que de 10 points de base. Dans ce cas, l’utilisation de CFD (Contrats pour différence) permet d’amplifier les gains.

Qu’est-ce qu’un CFD ?

Un CFD (Contract For Difference) est un contrat par lequel le trader ne détient pas directement l’actif sous-jacent, mais parie sur la différence de prix. Le trading sur marge en Forex est une forme courante de CFD.

Avantages des CFD :

• Trading bidirectionnel : possibilité d’acheter ou de vendre, flexibilité
• Levier flexible : jusqu’à 200x, permettant d’engager peu de capital pour de gros positions
• Risque maîtrisé : la perte maximale est limitée au capital initial, évitant la dette, contrairement aux futures

CFD vs Futures

Les deux impliquent du levier, mais le CFD ne donne pas droit à la détention de l’actif, le risque maximal étant la perte du capital investi. Les futures peuvent entraîner des appels de marge ou des pertes supérieures, ce qui rend le CFD plus adapté au trading de swing.

Exemple pratique

Au début de 2022, la Fed a amorcé une hausse des taux, entraînant une hausse du dollar. Selon l’analyse des données d’inflation, le pic d’inflation américain était passé, et la hausse des taux visait surtout à prévenir une surchauffe. Entre mars 2022 et octobre, le dollar a gagné environ 15%. En utilisant un levier de 10x sur un CFD, le gain par unité de capital peut atteindre 150%.

Ce type de swing basé sur une logique claire de politique monétaire offre une forte probabilité de succès et une longue durée, idéal pour l’utilisation du CFD pour amplifier les gains.

Trois grands avantages des leviers :

✔️ Amplification modérée des gains, même avec peu de capital
✔️ Risque clairement maîtrisé, pas de risque de dette soudaine
✔️ Possibilité de prendre position à la hausse ou à la baisse, stratégies variées

En résumé

Le trading de swing est essentiellement une stratégie de suivre la tendance, avec l’avantage de ne pas avoir à surveiller constamment le marché. Il suffit de repérer la tendance à moyen terme pour attendre que la profitabilité se réalise. Par rapport au trading à très court terme, qui comporte des risques élevés et une pression quotidienne, le swing permet une rotation plus rapide des fonds, offrant une solution équilibrée pour la majorité des traders. En maîtrisant l’analyse macroéconomique, la sélection des actifs, la reconnaissance des formes techniques, et en utilisant des leviers adaptés, on peut construire un système de trading de swing stable.