Marge et effet de levier : la différence que les traders doivent connaître

Qu’est-ce que la marge - Explication en tant que garantie, pas en tant que coût

Lorsqu’on commence à trader, le terme “marge” peut prêter à confusion. Beaucoup pensent qu’il s’agit de frais ou de coûts financiers, mais en réalité, la marge ou margin n’est qu’une garantie que le courtier demande.

Lorsque vous ouvrez une position de trading, le courtier “bloque” ou “déduit” une partie de votre capital dans le compte. Ce montant dépend de la taille de la position que vous ouvrez. Par exemple, si vous souhaitez contrôler une position de $100,000 et que le courtier exige une marge de 1%, vous n’avez besoin que de $1,000 de garantie.

Voici l’essence de la marge : vous ne payez pas le coût, mais le courtier déduira $1,000 de votre compte pour s’assurer que vous pouvez couvrir d’éventuelles pertes. Lorsque vous fermez la position, cette garantie est immédiatement libérée dans votre compte.

Comment calculer la marge correcte

Le calcul de la marge est très simple, selon la formule :

Marge = Valeur actuelle du contrat × Taux de marge (%)

Pour mieux comprendre, supposons que vous utilisez un effet de levier de 200:1 ( ce qui équivaut à une exigence de marge de 0,5%). Si vous achetez un mini lot d’une valeur de $10,000, vous n’avez besoin que d’une garantie de $50 , calculée comme suit : $10,000 × 0,5% = $50 .

C’est la puissance de la marge : vous pouvez contrôler de gros contrats avec peu de capital, mais il faut garder à l’esprit que les profits et pertes s’amplifient également.

La garantie de maintien (Maintenance Margin) - quand le courtier a le pouvoir

Si la marge initiale est le montant que vous payez pour ouvrir une position, la garantie de maintien (Maintenance Margin) ou MM ( est le montant minimum que le compte doit conserver pour que la position reste ouverte.

Le courtier exige que votre capital ne descende pas en dessous de 50% de la marge initiale ) ou selon les conditions de la plateforme$500 . Si votre capital devient inférieur, vous faites face à une margin call.

Par exemple : si vous payez une marge initiale de $1,000, la garantie de maintien sera de $500 tant que votre capital reste supérieur à $400 . Votre position sera alors sécurisée. Mais si la perte de trading réduit votre capital à $100 , vous devrez déposer des fonds supplémentaires ( pour maintenir la position.

Comment calculer la garantie de maintien

Cette formule vous aide à estimer le risque :

Garantie de maintien = Valeur du contrat en temps réel × Taux de garantie de maintien )%(

Taux de garantie de maintien )%( = Taux de marge )% × 50%

Si la marge initiale est de 0,5%, le taux de garantie de maintien sera de 0,25%. Cela signifie que vous devez maintenir un capital suffisant pour respecter ce seuil, afin d’éviter que le système ne ferme votre position sans votre consentement.

Margin Call - Signal d’alerte du courtier

Lorsque votre capital descend en dessous du niveau de la marge de maintien, le courtier vous envoie une notification de Margin Call. C’est un avertissement pour que vous déposiez des fonds supplémentaires pour maintenir votre position.

Dans le pire des cas, si vous ne répondez pas à la margin call, le courtier a le droit de fermer votre position sans autorisation. C’est pourquoi il est crucial de gérer judicieusement votre capital - ne pas utiliser un effet de levier excessif.

La relation entre la marge et l’effet de levier

La marge et l’effet de levier sont liés. Un effet de levier de 200:1 signifie que l’exigence de marge n’est que de 0,5%. Plus l’effet de levier est élevé, plus l’exigence de marge est faible, ce qui vous permet de contrôler de grandes positions avec peu de capital.

Mais c’est une épée à double tranchant : si le marché évolue contre vous, les profits ou pertes s’amplifient considérablement. Un petit mouvement peut entraîner une perte totale.

Résumé : ce que les traders doivent retenir

• Marge initiale : la garantie nécessaire pour ouvrir une position de trading, pas un coût ou des frais. Elle sera “bloquée” et restituée après la fermeture de la position.

• Garantie de maintien ou maintenance margin : le montant minimum à conserver dans le compte pour que la position reste ouverte. En général, il s’agit de 50% de la marge initiale.

• Margin Call : se produit lorsque le capital devient inférieur au niveau de la garantie de maintien - c’est un signal pour déposer des fonds supplémentaires.

• Effet de levier et marge : fonctionnent ensemble. Un effet de levier élevé signifie une exigence de marge faible, mais avec un risque accru.

Comprendre parfaitement la marge vous aidera à gérer votre compte intelligemment et à éviter des risques inutiles.