SET50 Indice principal : Compréhension complète pour les investisseurs

Faites connaissance avec le SET50 avant de décider d’investir

Dans le monde de l’investissement en bourse thaïlandaise, le terme SET50 est un vocabulaire que vous pourriez entendre fréquemment. Mais qu’est-ce que le SET50 en réalité ? Beaucoup de gens ne le comprennent peut-être pas encore complètement.

Commençons par la base : SET est un indice de prix des actions qui regroupe toutes les actions enregistrées sur le marché boursier, y compris les actions ordinaires et les unités de fonds de REIT qui remplissent les critères du marché. SET50 est une partie du SET composée des 50 actions sélectionnées parmi les meilleures en termes de qualité.

Si l’on compare le SET50 à une représentation complète du SET, il reflète en effet le mouvement des grandes capitalisations. Lorsque le SET50 monte, le SET a tendance à monter aussi. Ce comportement fait que le SET50 est utilisé comme indice de référence (Benchmark) pour l’émission de divers instruments dérivés tels que les contrats à terme sur l’indice SET50 et les options sur l’indice SET50.

De nombreux investisseurs débutants s’intéressent aux actions dans la liste du SET50, pensant que ces actions sont plus sûres que la moyenne, ce qui est une réflexion raisonnable. En effet, les actions du SET50 doivent passer par une sélection rigoureuse, et la plupart sont de grandes entreprises avec une solidité financière. Cependant, l’analyse et l’évaluation des tendances de chaque action restent la responsabilité de l’investisseur lui-même.

Normes et critères stricts pour la sélection du SET50

Les actions qui ont le droit d’intégrer l’indice SET50 doivent remplir au moins les conditions suivantes :

Conditions de base :

• Être une action ordinaire négociée régulièrement sur la bourse, enregistrée depuis au moins 6 mois.
• Ne pas être en cours de procédure de retrait du marché.
• Ne pas faire l’objet d’une interdiction de négociation (SP) ou d’indications d’une interdiction à long terme.
• Ne pas avoir de problèmes de paiement de dettes pouvant affecter la santé financière de l’entreprise.
• Ne pas être en faillite, en cours de redressement judiciaire ou en liquidation.

Critères de valeur :

• La valeur de marché des actions (Market Capitalization) doit se situer parmi les 200 premières.
• Le pourcentage d’actionnaires minoritaires doit être d’au moins 20 % du capital payé.
• La liquidité doit être régulière et ne pas être inférieure à 50 % de la moyenne normale des transactions.

Les actions parmi les 50 premières seront listées dans le SET50, tandis que celles classées 51-55 seront en liste de réserve. La révision de la liste a lieu tous les six mois, en juin en utilisant les données des 6 mois précédents, et en décembre avec des données similaires.

Composantes importantes du SET50

La liste du SET50 comprend des représentants de divers secteurs industriels, tels que :

• ADVANC : Advanced Info Service Public Company Limited
• AOT : Airports of Thailand Public Company Limited
• BBL : Bangkok Bank, leader dans le secteur bancaire
• BTS : BTS Group Holdings Public Company Limited
• CPALL : Charoen Pokphand All Public Company Limited
• CPN : Central Pattana Public Company Limited
• DTAC : Total Access Communication Public Company Limited
• EGCO : Electricity Generating Public Company Limited

Et bien d’autres entreprises, couvrant les secteurs bancaire, immobilier, télécommunications, énergie et agroalimentaire.

Comment calcule-t-on le SET50 ?

Le calcul de l’indice SET50 utilise une pondération basée sur la valeur de marché, selon la formule :

Indice SET50 = (Valeur marchande actuelle ÷ Valeur marchande de base) × Valeur de base

où :

• Valeur marchande actuelle (CMV) désigne la valeur totale de toutes les actions du SET50 à la date de calcul.
• Valeur marchande de base (BMV) désigne la valeur totale du SET50 à la date de référence, fixée au 16 août 1995.
• Valeur de base est la valeur de l’indice à la base, fixée à 1 000 points.

Ce mode de calcul donne une influence plus grande aux grandes capitalisations qu’aux petites.

Facteurs principaux influençant le SET50

( 1. Situation économique globale

Lorsque l’économie s’améliore, la confiance des investisseurs augmente, ce qui entraîne un afflux de capitaux sur le marché boursier. Le SET50 monte généralement en même temps. À l’inverse, en période de récession, la peur et l’incertitude font sortir les fonds du marché.

Les signaux positifs pour l’économie incluent une augmentation de l’emploi, une croissance solide du PIB, une inflation modérée et un indice de confiance des consommateurs élevé.

) 2. Stabilité politique et environnement social

Les pays avec une stabilité politique et un environnement social paisible attirent davantage d’investisseurs. En revanche, des problèmes tels que des coups d’État, des protestations ou des conflits politiques peuvent agacer les investisseurs et freiner leurs investissements.

( 3. Tendances des prix des matières premières

Lorsque les prix des matières premières comme l’or augmentent rapidement, cela indique que les investisseurs déplacent leurs capitaux des actions vers des actifs plus sûrs, en raison d’un risque accru, ce qui affaiblit le SET50.

) 4. Flux de capitaux étrangers

Les investisseurs étrangers (Foreign Fund) ont une influence majeure sur le marché boursier thaïlandais. Lorsqu’ils considèrent la Thaïlande comme une destination d’investissement attrayante, les capitaux affluent dans le SET50. Si leur sentiment change et qu’ils retirent leurs fonds, le SET50 chute.

Comment investir efficacement dans le SET50 ?

Si vous souhaitez investir dans le SET50, plusieurs options s’offrent à vous :

Option 1 : Acheter individuellement les actions du SET50

Théoriquement, vous pouvez acheter les 50 actions de la liste. Cependant, cette méthode présente des inconvénients : nécessiter un capital important, une gestion complexe des titres, et beaucoup de temps pour suivre le marché.

Option 2 : Utiliser des contrats à terme (Futures)

Les contrats à terme sur l’indice SET50 sont une méthode plus efficace, permettant de comprendre et de trader selon la direction du SET50 directement.

Pour trader des futures, il faut ouvrir un compte auprès d’un courtier. Les documents généralement requis comprennent :

• Une pièce d’identité ou un document officiel avec une copie
• Un justificatif de domicile récent
• Un relevé bancaire datant de 6 mois ou une preuve financière
• Une attestation de formation en instruments dérivés (si disponible)
• Des frais de timbre de 30 bahts

Option 3 : Investir via un fonds commun de placement

Pour les débutants, investir dans un fonds qui privilégie les actions du SET50 est une bonne option. Cela offre une stabilité et une gestion des risques adaptées.

En résumé

Comprendre en profondeur le SET50 est un outil essentiel pour tout investisseur souhaitant entrer sur le marché boursier thaïlandais. Que vous achetiez des actions individuelles, négociiez des futures ou investissiez dans des fonds, étudier les informations et prendre en compte les facteurs influençant le SET50 vous aidera à prendre des décisions plus rationnelles.

En fin de compte, le SET50 n’est pas qu’un simple chiffre sur un écran, mais une reflection de la santé économique et de la confiance du marché boursier thaïlandais. Une approche prudente et à long terme sera la meilleure méthode pour bâtir un patrimoine via le SET50.