Horaires de trading électronique des contrats à terme américains : pourquoi dit-on que la véritable bataille commence après la clôture ?

Ouvrir le logiciel de trading et regarder le marché électronique des actions américaines, conversion de fuseaux horaires, décalage horaire, différentes fenêtres de trading — sans connaître les astuces, il est vraiment facile de s’y perdre. Ce qui est encore plus fou, c’est que certains gagnent un million par mois grâce au trading nocturne électronique, tandis que d’autres perdent tout parce qu’ils ne comprennent pas les règles du trading. Où se trouve la différence ?

En réalité, le problème n’est pas si compliqué, il suffit de maîtriser parfaitement le système de trading électronique.

Commençons par clarifier : qu’est-ce que le trading électronique ?

Beaucoup ont entendu parler de “nuit de trading”, “trading après clôture”, “plateforme électronique”, mais ne comprennent pas vraiment la différence. En résumé :

La plateforme électronique est une méthode de trading qui dépasse les heures de marché traditionnelles. Elle n’est pas limitée par le temps, permettant aux investisseurs de continuer à trader en dehors des heures officielles. Pour les actions américaines, la séance normale est de 9h30 à 16h00, heure de l’Est, et la plateforme électronique offre des opportunités de trading en dehors de cette fenêtre.

Pourquoi utiliser la plateforme électronique ? Parce que souvent, les gros événements sont annoncés après la clôture du marché. Si vous attendez le lendemain pour trader, les gros acteurs auront déjà tout mangé. Donc, pour ceux qui veulent prendre une longueur d’avance, la plateforme électronique est un outil pour saisir la première opportunité.

En comparaison, la plateforme électronique des futures américains est encore plus puissante — presque 24h sur 24, permettant aux investisseurs du monde entier de participer à tout moment. Du pétrole, de l’or, à toutes sortes de contrats à terme, tout est disponible. En 2017, la bourse à Taiwan a lancé la session nocturne, offrant enfin aux investisseurs taïwanais une extension des horaires de trading.

Horaires de trading électronique des actions américaines : guide de conversion de fuseaux horaires

Ne vous laissez pas embrouiller par l’heure. La séance normale des actions américaines est de 9h30 à 16h00, heure de l’Est, mais le trading après clôture (plateforme électronique) dure 4 heures après la fermeture — de 16h00 à 20h00, heure de l’Est.

Mais il y a un piège : l’Amérique a l’heure d’hiver et l’heure d’été.

La même période de trading après clôture correspond complètement différemment selon le fuseau horaire taïwanais :

(Note : L’heure d’été commence le 2e dimanche de mars et se termine le 1er dimanche de novembre ; l’heure d’hiver du 1er dimanche de novembre au 2e dimanche de mars)

Du point de vue d’un investisseur taïwanais : si vous êtes un oiseau de nuit, en heure d’été, de 4h à 8h du matin, c’est la période après clôture du marché américain ; en heure d’hiver, c’est une heure plus tard. Vous voulez profiter des mouvements après clôture ? Il faut mettre un réveil.

Horaires du marché à terme américain : la véritable bourse mondiale

Le marché à terme américain fonctionne presque 24h sur 24. Mais attention, les horaires varient selon les produits.

Prenons l’exemple des contrats sur indices :

(Note : L’ouverture de la plateforme électronique le lundi est retardée d’1h30)

En comparant avec les horaires de la plateforme électronique à Taiwan, on voit que la session nocturne taïwanaise est en réalité plus courte. Pour les contrats sur indices taïwanais, la journée est de 8h45 à 13h45, la session nocturne de 15h à 5h du matin suivant. Par rapport à la disponibilité quasi 24h des futures américains, la fenêtre de trading taïwanaise est limitée.

Comment consulter les cours de la plateforme électronique ? Des écarts peuvent apparaître selon la plateforme

Vous souhaitez vérifier les cotations de la plateforme électronique des actions américaines ? Voici quelques options :

Premièrement, directement sur le site officiel de la bourse. Par exemple, le site de Nasdaq a une page dédiée aux cotations après clôture, où vous pouvez voir les prix en temps réel.

Deuxièmement, via un logiciel de trading ou la plateforme de votre broker. La plupart des brokers réglementés proposent des cotations en temps réel pour la plateforme électronique.

Troisièmement, avec des outils d’analyse. TradingView, CME, etc., proposent aussi des cotations pour les futures.

Mais attention : les cotations peuvent différer selon la plateforme. Certains systèmes ne permettent de voir que leurs propres données, sans accès aux autres. Même si vous voyez d’autres cotations, cela ne garantit pas que vous pouvez trader à ces prix. Cela peut entraîner des différences de prix et des pertes.

La vérité sur le trading électronique : ça a l’air beau, mais comporte des risques

Pourquoi trader sur plateforme électronique ?

• Plus de flexibilité. Pas besoin d’attendre l’ouverture, les gros événements de nuit peuvent être anticipés.
• Plus d’acteurs. La participation mondiale augmente la taille du marché, la liquidité théorique est meilleure.
• Plus d’opportunités à court terme. La volatilité est souvent plus forte, idéal pour ceux qui cherchent des gains rapides.

Mais les risques ne doivent pas être sous-estimés

1. Volatilité extrême. Le risque overnight est élevé. Si vous achetez une action en plateforme électronique et qu’une nouvelle importante tombe, le lendemain matin, elle peut plafonner à la baisse. En vous réveillant, votre compte peut déjà avoir beaucoup perdu — cela arrive fréquemment.

2. Manque de liquidité. Moins de traders signifie que le spread (écart entre prix d’achat et de vente) s’élargit. Vous souhaitez acheter ou vendre à un certain prix, mais personne ne vous suit. Certaines actions ne se tradent même pas pendant longtemps, impossible de sortir.

3. Règles de trading restrictives. La plateforme électronique des actions américaines accepte généralement uniquement des ordres limités, pas des ordres au marché. Vous devez définir manuellement votre prix d’exécution, et si le marché s’éloigne trop, l’ordre ne sera pas exécuté. Les ordres stop-loss ou take-profit doivent aussi être manuellement configurés, sinon, c’est la catastrophe.

4. Avantage des institutions. Les grands fonds et traders professionnels ont plus d’informations et de capital. Les petits investisseurs qui entrent en plateforme électronique se mesurent à des professionnels, leur désavantage est évident.

5. Risque système. La plateforme électronique repose entièrement sur des systèmes automatisés. En cas de panne ou de retard, votre ordre peut ne pas être exécuté à temps, entraînant des pertes instantanées.

En résumé : la plateforme électronique est un outil, pas une machine à gagner de l’argent

La plateforme électronique ouvre de nouvelles fenêtres de trading, mais cela ne signifie pas qu’elle garantit des gains. Au contraire, beaucoup de petits investisseurs, attirés par le trading 24h/24, tombent dans le piège du sur-trading.

Les vrais gagnants savent une chose : comprendre les règles > trader fréquemment. Avant d’utiliser la plateforme électronique, il faut bien connaître ses règles spécifiques, comprendre la volatilité et les risques de liquidité, pour survivre dans ce marché compétitif. Bien que les futures américains soient attrayants, l’investissement rationnel doit toujours primer.