Comparaison du taux de change du yen japonais : les quatre moyens les plus avantageux pour acheter des devises en 2025

Le dollar taïwanais atteint 4,85 ¥JPY ! Est-ce le bon moment pour entrer sur le marché ?

En approchant de la fin 2025, le yen japonais redevient un sujet d’intérêt pour les investisseurs et les voyageurs taïwanais. Passant de 4,46 au début de l’année à 4,85 actuellement, avec une hausse cumulée de 8,7 %, cette fluctuation du taux de change du yen reflète la réorganisation de la configuration économique mondiale. Êtes-vous prêt à monter à bord de ce train ?

Trois raisons majeures d’investir dans le yen

1. La demande rigide pour le voyage et la consommation

Tokyo, Osaka, Hokkaido, Okinawa — le Japon reste la destination privilégiée des touristes taïwanais. La proportion de transactions en espèces dans les magasins locaux atteint jusqu’à 40 %, notamment dans les pharmacies, les supérettes et les petits commerçants qui acceptent majoritairement uniquement du liquide. Les besoins liés à l’achat à distance, aux ventes en ligne japonaises, aux études ou au travail à l’étranger continuent également de stimuler l’achat de yen par les particuliers.

2. L’une des trois principales monnaies refuges

Le yen, le dollar américain et le franc suisse sont considérés comme des actifs refuges mondiaux. La stabilité de l’économie japonaise, son faible ratio d’endettement, font du yen un havre de sécurité en période de turbulence du marché. En 2022, lors du conflit russo-ukrainien, le yen s’est apprécié de 8 % en une semaine, alors que le marché boursier chutait de 10 % sur la même période. Pour les investisseurs taïwanais, détenir du yen revient à assurer une protection contre le risque du marché boursier taïwanais.

3. L’incitation à l’arbitrage par la différence de taux d’intérêt

La Banque du Japon maintient depuis longtemps un taux d’intérêt très bas (0,5 %), tandis que le taux des fonds fédéraux américains atteint 5,25-5,5 %, créant un écart de taux proche de 4 %. Cela fait du yen une « monnaie empruntée » : les investisseurs profitent du financement à faible coût en yen pour convertir en dollars à haut rendement via des stratégies d’arbitrage. Lorsqu’un risque augmente, ils ferment la position en rachetant du yen, créant ainsi des opportunités de fluctuations cycliques.

Quatre stratégies d’achat de yen avec 50 000 TWD et leur coût comparé

Différents canaux de comparaison du taux de change du yen peuvent entraîner un coût supérieur de plus de 30 %. Prenons l’exemple d’un achat de 50 000 TWD :

Solution 1 : Échange en caisse (coût : perte de 1 500-2 000 TWD)

Se rendre directement à la banque ou à un comptoir d’aéroport pour échanger des TWD contre des yens en liquide. C’est la méthode la plus traditionnelle mais aussi la plus coûteuse, car elle utilise le « taux de vente en espèces » (inférieur de 1-2 % au taux spot).

Exemple du taux de change de la Banque de Taïwan au 10 décembre 2025 :

• Taux de vente en espèces : 1 ¥ ≈ 0,2060 TWD (soit 4,85 ¥ pour 1 TWD)
• 50 000 TWD donnent environ 242 500 ¥

Certains banques prélèvent aussi des frais de 100-200 TWD par transaction, augmentant encore le coût total.

Public concerné : Urgence à l’aéroport, peu familier avec le numérique

Avantages / Inconvénients : fiable, débits en coupures variées ; mais taux défavorables, horaires limités, frais supplémentaires

Solution 2 : Conversion en ligne puis retrait en caisse (coût : perte de 500-1 000 TWD)

Via l’application bancaire ou la banque en ligne, transférer des TWD vers un compte en devises et convertir en yen (taux spot, supérieur d’environ 1 % par rapport à la vente en espèces). Lorsqu’il faut de l’argent liquide, retirer en caisse ou via un distributeur en devises, avec des frais de retrait (à partir de 100 TWD).

Des banques comme E.Sun ou CTBC proposent ce service, permettant d’entrer en position par tranches pour réduire le coût moyen, idéal pour accumuler lors des faibles taux (TWD/JPY < 4,80).

Public concerné : investisseurs expérimentés en devises, souhaitant détenir des comptes à terme ou ETF en yen à long terme

Avantages / Inconvénients : opération 24h/24, meilleur taux, possibilité d’entrer par tranches ; nécessite ouverture de compte en devises, frais de retrait séparés

Solution 3 : Conversion en ligne puis retrait à l’aéroport (coût : perte de 300-800 TWD)

Services comme « Easy Shopping » de la Bank of Taiwan, où l’on remplit en ligne la devise, le montant, la succursale et la date de retrait, puis après transfert, il suffit de présenter sa pièce d’identité et le document de notification pour retirer en caisse. La particularité est la possibilité de réserver le retrait dans 14 agences de l’aéroport de Taoyuan (dont 2 24h).

Le taux de change avantageux est d’environ 0,5 %, et le paiement via TaiwanPay ne coûte que 10 TWD, la plupart du temps sans frais. C’est la méthode la plus efficace pour préparer son départ.

Public concerné : voyageurs planifiant leur départ, souhaitant retirer directement à l’aéroport

Avantages / Inconvénients : taux avantageux, souvent sans frais, pratique à l’aéroport ; nécessite une réservation 1-3 jours à l’avance, horaires de retrait limités

Solution 4 : Retrait immédiat en distributeur de devises (coût : perte de 800-1 200 TWD)

Utiliser une carte bancaire à puce dans un distributeur de devises à la banque pour retirer des yens en liquide, opération 24h/24. La déduction sur le compte en TWD ne coûte que 5 TWD de frais interbancaires, sans frais de change. La limite quotidienne de retrait chez des banques comme Fubon est d’environ 150 000 TWD.

Il y a environ 200 distributeurs de devises en Taïwan, avec des coupures fixes (1 000/5 000/10 000 ¥), qui peuvent rapidement être en rupture lors des pics.

Public concerné : personnes pressées ou en urgence

Avantages / Inconvénients : opération 24h/24, flexible, frais interbancaires faibles ; nombre limité de points, coupures fixes, rupture rapide en période de forte demande

Stratégie recommandée : pour un budget de 50 000 à 200 000 TWD, la combinaison « conversion en ligne + retrait en distributeur » est la plus rentable ; pour plus de 200 000 TWD, il est conseillé de répartir l’achat en plusieurs fois en ligne pour diversifier le coût et le risque temporel.

Analyse du marché : trois bonnes raisons d’entrer maintenant

Le gouverneur de la Banque du Japon, Ueda Kazuo, a récemment adopté un ton hawkish, faisant monter la prévision de hausse des taux à 80 %. Si la réunion du 19 décembre prévoit une hausse de 0,25 point de base à 0,75 % (plus haut en 30 ans), cela pourrait faire grimper pour la première fois le rendement des obligations japonaises à environ 1,93 %, soutenant ainsi la hausse du yen à long terme.

Le USD/JPY, qui atteignait 160 au début de l’année, est retombé à 154,58, avec une possible remontée vers 155 à court terme, mais la tendance à moyen et long terme prévoit une baisse vers 150 ou moins. Par ailleurs, le TWD subit une pression de dépréciation, et convertir en yen revient à liquider une partie des fonds, protégeant ainsi le pouvoir d’achat.

Les données du second semestre montrent une augmentation annuelle de 25 % de la demande de change à Taïwan, alimentée par la reprise du tourisme et la recherche de couverture contre le risque.

Après l’achat de yen : quatre voies avancées

Après avoir converti votre argent en yen, vous pouvez le faire fructifier via ces options :

1. Dépôt à terme en yen (conservateur)
Comptes en devises de E.Sun ou Taiwan Bank, à partir de 10 000 ¥, avec un taux annuel de 1,5-1,8 %. C’est stable mais avec un rendement limité.

2. Assurance vie en yen (moyen terme)
Assurances d’épargne de Cathay ou Fubon, avec un taux garanti de 2-3 %, adaptées pour bloquer des fonds sur 3-5 ans.

3. ETF en yen (stratégie de croissance)
Trackers comme Yuanta 00675U, 00703, qui suivent l’indice du yen, achetables via l’application de courtage en actions, idéal pour des investissements périodiques. Frais annuels de gestion de seulement 0,4 %, permettant de diversifier le risque monobranche.

4. Trading de devises USD/JPY (opérations de swing)
Opérer directement sur une plateforme de trading pour acheter ou vendre en USD/JPY ou EUR/JPY, avec possibilité de trading 24h/24. L’avantage est de pouvoir engager peu de capital, avec des outils avancés comme stop-loss, take-profit, etc., pour ceux qui maîtrisent la volatilité.

Le yen reste une couverture efficace, mais la volatilité bidirectionnelle persiste. La clôture d’arbitrages mondiaux ou des conflits géopolitiques (Taiwan, Moyen-Orient) pourrait à court terme faire baisser le yen. Pour l’investissement, il est conseillé de combiner ETF en yen pour diversifier, ou de faire du trading intra-journalier avec des paires comme USD/JPY ou EUR/JPY pour saisir les opportunités.

FAQ sur l’échange de yen

Q : Quelle différence entre le taux en espèces et le taux spot ?
Le taux en espèces (Cash Rate) concerne les billets et pièces physiques, avec l’avantage d’une livraison immédiate, mais un taux généralement 1-2 % supérieur au taux spot. Le taux spot (Spot Rate) s’applique aux transferts électroniques, avec règlement en T+2, et est plus proche du prix du marché international. En résumé, le cash est pratique mais coûteux, le spot est moins cher mais nécessite d’attendre.

Q : Combien de yen puis-je obtenir pour 10 000 TWD ?
Selon le taux du 10 décembre 2025 de la Banque de Taïwan (4,85), 10 000 TWD donnent environ 48 500 ¥ en liquide ; avec le taux spot d’environ 4,87, cela donne environ 48 700 ¥, une différence d’environ 200 ¥ (soit 40 TWD).

Q : Que faut-il apporter pour échanger en caisse ?
Carte d’identité ou passeport pour les Taïwanais ; passeport + permis de séjour pour les étrangers ; certificat d’enregistrement pour les entreprises. Pour les réservations en ligne, un document de notification est requis. Moins de 20 ans, accompagnement parental obligatoire.

Q : Quelle est la limite quotidienne de retrait en distributeur de devises ?
Depuis 2025, la limite est généralement de 150 000 TWD ou équivalent par jour pour la plupart des banques, selon la carte. La limite pour le yuan chinois est de 20 000 USD ou équivalent par transaction/jour. Il est conseillé de répartir les retraits ou d’utiliser sa propre banque pour éviter des frais interbancaires.

Conclusion

Le yen n’est plus seulement une monnaie de voyage « de poche », mais un actif multifonctionnel combinant couverture, investissement et consommation. En maîtrisant la comparaison des taux et en choisissant les bons canaux d’achat, vous pouvez minimiser vos coûts.

L’essentiel est « entrer par tranches + ne pas rester inactif après achat » — les débutants peuvent commencer par « conversion en ligne de la Banque de Taïwan + retrait à l’aéroport » ou « distributeur de devises », puis évoluer vers des dépôts à terme, ETF ou trading de swing selon leurs besoins. Cela permet non seulement de voyager à moindre coût, mais aussi de renforcer la protection de votre patrimoine face aux fluctuations du marché mondial.

En fin 2025, avec la poursuite de la hausse du yen, l’afflux de capitaux de couverture, c’est le moment idéal pour réévaluer votre allocation en yen.