2025 à ne pas manquer : l'essor des actions conceptuelles de robots humanoïdes, qui sont les véritables gagnants ?

À l’heure où la technologie de l’IA connaît une explosion, l’industrie des robots s’apprête à saisir une opportunité historique. De l’automatisation industrielle aux robots humanoïdes, en passant par le support de calcul IA, toute la chaîne industrielle traverse une transformation radicale. Pour les investisseurs, cela ne représente pas seulement un signal de reprise du secteur, mais aussi une fenêtre pour une transition et un renouvellement.

Pourquoi les actions de concepts de robots humanoïdes deviennent-elles le focus de 2025 ?

Le marché des robots humanoïdes passe du concept à la réalité. Selon une estimation d’une agence de recherche, d’ici 2027, la valeur du marché mondial des robots humanoïdes pourrait dépasser 20 milliards de dollars, avec un taux de croissance annuel composé de 154 % entre 2024 et 2027. Cela signifie que le potentiel de croissance des entreprises concernées dépasse largement celui des industries traditionnelles.

Parallèlement, face au vieillissement de la population dans de nombreux pays, la demande pour les robots chirurgicaux et de soins aux personnes âgées ne cesse d’augmenter. Sur le plan industriel, l’intérêt pour l’automatisation et la modernisation des investissements reste élevé, notamment avec l’expansion des centres de données IA, qui stimule la demande dans toute la chaîne industrielle, des puces aux moteurs, en passant par les systèmes de contrôle.

Quelles sont les actions de concepts de robots en Taiwan ayant le plus de potentiel ?

La chaîne de l’industrie des robots implique plusieurs segments : composants clés (moteurs, drivers), systèmes de contrôle (logiciels, puces), intégration de systèmes et applications finales. La position de chaque entreprise dans cette chaîne détermine sa trajectoire de croissance et sa valeur d’investissement.

Delta Electronics (2308) : La transformation complète d’un leader de l’automatisation

En tant que géant de l’automatisation industrielle, Delta Electronics a commencé en 1995 à s’engager dans l’automatisation, construisant aujourd’hui 20 sites de production mondiaux et des milliers de lignes de production. Sa compréhension des besoins en automatisation est inégalée, et ses usines intelligentes sont le meilleur terrain d’expérimentation pour la montée en gamme robotique.

Les performances financières sont remarquables. Au troisième trimestre, le bénéfice net après impôts a dépassé 18,6 milliards de NT$, en hausse de 50 % par rapport à l’année précédente, avec un bénéfice par action supérieur à 7 NT$, atteignant un record historique pour un trimestre. Sur les trois premiers trimestres, le bénéfice net cumulé dépasse 42,7 milliards NT$. En octobre, le chiffre d’affaires dépasse 57,3 milliards NT$, en hausse de près de 50 % en glissement annuel, et le cumul depuis janvier atteint 450,6 milliards NT$.

La croissance de l’entreprise est alimentée par la demande mondiale dans ses segments d’alimentation électrique et d’infrastructures, notamment pour les centres de données IA et la transition énergétique. Plus important encore, Delta accélère sa transition vers un leader en intégration de systèmes, avec le lancement prévu à la fin 2025 de nouveaux produits comme des alimentations pour serveurs IA et des solutions de refroidissement liquide. Cela indique que l’entreprise ne se limite plus à la fourniture de composants, mais vise des marchés à plus haute valeur ajoutée.

Cheng Chiau (2360) : Le champion discret des équipements de test

Bien que son nom soit moins connu que Delta, Cheng Chiau joue un rôle essentiel dans l’industrie des robots. En tant que leader mondial des équipements de test de précision, avec plus de 30 ans d’expérience en métrologie et intégration de systèmes, elle fournit des solutions complètes pour tester les composants clés et l’assemblage des robots.

Ses systèmes de test sont largement utilisés pour les robots industriels, collaboratifs et mobiles autonomes. Le développement continu de plateformes de test intelligentes de haute précision aide les fabricants à améliorer le taux de rendement et la stabilité à long terme de leurs produits.

Les performances des trois premiers trimestres 2025 sont remarquables : le bénéfice par action a plus que doublé, avec une marge brute proche de 60 %. Au troisième trimestre, le bénéfice net après impôts atteint 5,07 milliards NT$, en hausse de 1,59 fois par rapport au trimestre précédent, avec un bénéfice par action de 11,99 NT$ ; le cumul des trois premiers trimestres affiche un bénéfice net de 9,14 milliards NT$, soit 21,67 NT$ par action, dépassant déjà le niveau de toute l’année précédente.

Côté activité, les revenus des équipements de métrologie et de test automatisé pour le troisième trimestre s’élèvent à 3,01 milliards NT$, en hausse de 74 %, tandis que ceux des solutions de test pour semi-conducteurs atteignent 2,09 milliards NT$, en hausse de 15 %. La société prévoit que le chiffre d’affaires et la marge brute du quatrième trimestre resteront élevés, avec une croissance à deux chiffres pour l’année, atteignant un record historique. La croissance future sera soutenue par la métrologie en électronique de puissance et les équipements de test pour semi-conducteurs, essentiels pour la fabrication de robots, d’équipements automatisés et de matériel de calcul IA.

Tatung (1504) : Un vétéran de la motorisation

Fondée en 1966, Tatung est un fournisseur clé dans le domaine de la puissance industrielle et de l’automatisation mondiale. Son avantage principal réside dans une expertise approfondie en moteurs et en technologie de commande. Dans le secteur des robots, Tatung se concentre sur deux axes : la technologie de moteurs et l’intégration de systèmes intelligents, offrant des solutions complètes de moteurs, drivers et contrôleurs.

L’entreprise continue de développer des moteurs de haute précision, à plus forte torsion et plus économes en énergie, pour répondre aux exigences strictes des applications comme la robotique collaborative et l’assemblage de précision. Sur le plan opérationnel, via le département « automatisation d’usine », elle fournit des services d’intégration pour bras robotiques, robots mobiles autonomes (AMR) et planification de lignes de production, déjà appliqués dans la logistique, la fabrication de semi-conducteurs, etc.

Les résultats du troisième trimestre montrent un bénéfice net attribuable à la société mère de 1,59 milliard NT$, en hausse de près de 10 % par rapport au trimestre précédent ; le cumul des trois premiers trimestres affiche 4,19 milliards NT$, avec un bénéfice par action de 1,98 NT$. La marge brute et la marge opérationnelle s’améliorent respectivement à 24,44 % et 11,23 %, témoignant d’une structure de profitabilité en amélioration continue.

En partenariat avec Foxconn, la stratégie pour l’année prochaine se concentrera sur le marché taiwanais, avec des projets de rénovation énergétique pour les anciennes usines qui devraient d’abord contribuer aux revenus, et le secteur des centres de données américains devrait commencer à générer des résultats d’ici 2027.

HeChun Technology (6215) : Le touche-à-tout des composants de robots

Forte de plus de 40 ans d’expérience dans l’automatisation, HeChun conçoit et fabrique une large gamme de composants clés pour robots, présents dans les industries 3C, médicales et même aérospatiales. Parmi ses clients figurent TSMC, UMC, Foxconn, ce qui montre une diversification efficace pour réduire la dépendance à un seul marché.

Au premier semestre 2025, le chiffre d’affaires a augmenté de plus de 70 % par rapport à la même période de l’année précédente, atteignant 1,09 milliard de NT$. Le vice-président Zhang Yisheng indique qu’après avoir consolidé ses activités principales, HeChun a lancé en 2023 une stratégie de deuxième croissance, et en 2025 a créé officiellement une division robotique, lançant une série de solutions modulaires à haute flexibilité.

En intégrant des technologies clés de robots en Chine, au Japon, en Allemagne et aux États-Unis, HeChun a établi une capacité complète de solutions. La direction prévoit que dans 2 à 3 ans, la société pourra maintenir une croissance robuste, avec des revenus et une rentabilité en croissance à deux chiffres pour 2025, tout en améliorant la marge brute par rapport à l’année précédente.

Shinhan (8234) : Le pionnier de la sécurité fonctionnelle dans le contrôle

Shinhan Group, via sa filiale Chuangbo (NexCOBOT), possède plus de dix ans d’expérience en R&D dans le domaine des contrôleurs de robots, étant l’un des rares acteurs à proposer des contrôleurs ouverts, supportant diverses configurations de robots.

En tant que première entreprise taïwanaise à obtenir la certification de sécurité fonctionnelle pour robots via une plateforme modulaire, Chuangbo a développé ses propres modules de sécurité fonctionnelle, construisant avec ses partenaires une solution complète de sécurité robotique. En collaboration avec NVIDIA, elle a lancé en août cette année un module IA pour robots humanoïdes.

Chuangbo fournit des contrôleurs pour robots, des plateformes de contrôle de sécurité, des solutions d’edge computing IA et des kits de robots mobiles modulaires, aidant ses clients à développer efficacement des robots intelligents. Malgré un marché actuel en ralentissement et un environnement économique incertain, Shinhan espère continuer à dynamiser ses opérations par ses activités dans le domaine des robots.

Opportunités sur le marché américain des concepts de robots humanoïdes

En tant que plus grand marché boursier mondial, le Nasdaq rassemble les entreprises de concepts de robots les plus importantes et technologiquement avancées.

Le secteur de la défense montre un potentiel énorme pour la technologie robotique. Palantir, AeroVironment, etc., ont décroché plusieurs contrats majeurs pour des systèmes autonomes, avec des performances boursières impressionnantes — Palantir +140 %, AeroVironment +80 %. AMD a construit une matrice complète de technologies robotiques en 2025, avec une hausse de plus de 80 % depuis le début de l’année.

Comment sélectionner les actions de concepts de robots humanoïdes ?

Lors du choix d’actions dans ce secteur, les investisseurs doivent considérer plusieurs dimensions :

Potentiel de demande du marché

Plus la portée des applications de la technologie robotique est large, plus la demande du marché est forte, et plus le potentiel de croissance future de l’entreprise est élevé. Les segments comme les robots humanoïdes, chirurgicaux, les véhicules guidés automatisés (AGV) montrent une demande vigoureuse. Il faut privilégier les entreprises que les principales agences de recherche estiment avoir un potentiel de croissance à dix ans.

Particulièrement celles qui ont développé des produits de robots humanoïdes ou intégré leur chaîne de valeur dans le secteur des robots humanoïdes, doivent être surveillées de près.

Investissement en R&D et capacité d’innovation

Le secteur des robots évolue très rapidement. Si une entreprise ne maintient pas un rythme d’innovation technologique élevé, elle risque d’être rapidement dépassée. En analysant les rapports financiers, il faut vérifier si l’entreprise consacre suffisamment de flux de trésorerie à la R&D.

Par exemple, Delta Electronics a considérablement augmenté ses investissements en flux de trésorerie d’exploitation après 2021, avec un CFIs constamment élevés, ce qui témoigne d’un fort engagement en R&D et innovation. Les investisseurs doivent privilégier les entreprises dont le CFIs est maintenu à un niveau élevé ou en croissance sur les 5 dernières années.

Solidité financière et rentabilité

Privilégier celles avec une marge brute stable, une croissance régulière du bénéfice net et un flux de trésorerie abondant. Bien que le secteur des robots ait un avenir prometteur, il comporte aussi des volatilités à court terme. La stabilité financière permet de mieux faire face aux fluctuations du marché.

Opportunités et risques d’investir dans les actions de concepts de robots humanoïdes

Opportunités : Ces actions représentent la direction future du développement technologique, avec un potentiel de croissance énorme. Investir dans ce secteur offre la possibilité de participer à la croissance rapide des avancées technologiques, avec des investisseurs chanceux pouvant découvrir des actions multipliant leur valeur par dix ou cent.

Risques : La prudence est de mise :

Premièrement, la vitesse d’évolution de la technologie robotique, surtout combinée à l’intelligence artificielle, est très rapide. Il faut suivre de près la capacité de R&D et l’adaptabilité du marché des entreprises. Un mauvais choix de trajectoire technologique peut rapidement faire perdre la première place à un concurrent.

Deuxièmement, les différences de politiques de soutien dans chaque pays peuvent influencer le développement des entreprises. La diffusion rapide de la technologie robotique impactera le marché du travail, et il est essentiel de suivre de près les changements réglementaires pour ajuster ses positions en temps utile.

Enfin, les risques liés à la chaîne d’approvisionnement, la pénurie de puces, la volatilité des coûts des matières premières doivent aussi être intégrés dans une gestion des risques.

En résumé, les actions de concepts de robots humanoïdes représentent une opportunité d’investissement dans la nouvelle ère, mais seules celles avec une technologie de pointe, une solidité financière et une gestion excellente pourront sortir du lot dans cette vague.