Marge dans le trading : tout ce que vous devez savoir

La différence entre Margin et coûts de trading

Beaucoup pensent à tort que la marge est une commission ou un coût déduit du compte. En réalité, c’est tout autre chose. Considérez la marge comme une “garantie” que votre broker vous demande de déposer sur le compte pour s’assurer que vous pouvez couvrir d’éventuelles pertes liées à votre position de trading.

Lorsque vous ouvrez une nouvelle position, le broker “bloque” ou réserve une partie de votre fonds selon les exigences. Cette garantie séparée vous sera restituée lorsque vous fermerez cette position. Par exemple, si vous souhaitez contrôler une position d’une valeur de 100 000 $, avec un ratio de marge de 1 %, le broker retiendra 1 000 $. Cela signifie que vous utilisez un effet de levier de 100:1 pour contrôler un actif d’une valeur considérable.

Mécanisme de fonctionnement de la marge en trading

Marge initiale (Initial Margin) est le montant minimum requis pour ouvrir une nouvelle position. Ce montant est calculé selon la formule de base :

Marge = Valeur du contrat × Ratio de marge (%)

Pour mieux illustrer : si vous tradez avec un effet de levier de 200:1 (ratio de marge 0,5%) et ouvrez une position de 1 mini-lot d’une valeur de 10 000 $, vous devrez seulement utiliser $50 ce montant ($10 000 × 0,5%) comme garantie. Le reste, soit 9 950 $, reste dans votre compte et peut être utilisé pour d’autres trades.

L’importance de comprendre la marge réside dans le fait qu’elle n’est pas un coût payé, mais une somme déposée en garantie. Lors de la fermeture de la position, cette somme est libérée et réintégrée dans le solde total du compte.

Marge de maintenance : le montant minimum pour maintenir une position

Après avoir ouvert une position, vous devez maintenir un niveau minimum de fonds dans le compte pour que la position reste ouverte. Cela s’appelle la Marge de maintenance ou Marge libre.

Généralement, cette exigence est de 50 % de la marge initiale payée, ce qui signifie que si vous avez payé 1 000 $ en marge initiale, le solde de votre compte ne doit pas descendre en dessous de $500 l’un ou l’autre de ces seuils.

Formule de calcul de la Marge de maintenance :

MM Ratio (%) = Ratio de marge (%) × 50%

Cas réel de trading

Supposons que vous ouvrez une position avec une garantie de 1 000 $. Tant que votre solde ne descend pas en dessous de $500 , votre position sera sécurisée. Mais si votre trading commence à subir des pertes et que votre solde chute à $400 , le broker enverra une “Margin Call” vous demandant de déposer des fonds supplémentaires $100 pour revenir au niveau de la marge de maintenance.

Si vous ne répondez pas à la margin call, le broker a le droit de fermer votre position sans autorisation, ce qui pourrait entraîner des pertes plus importantes.

La relation entre Margin et Leverage

La marge et l’effet de levier sont des concepts liés. Un effet de levier plus élevé signifie une exigence de marge plus faible, mais vos gains et pertes seront également amplifiés.

Par exemple :

• Leverage 100:1 = Marge 1%
• Leverage 200:1 = Marge 0,5%
• Leverage 50:1 = Marge 2%

Plus l’effet de levier est élevé, moins vous avez besoin de fonds en garantie, mais le risque augmente également.

Résumé des points clés sur la Margin

• Marge initiale : la garantie requise pour ouvrir une nouvelle position, calculée par la formule valeur du contrat × ratio de marge.
• Marge de maintenance : le niveau minimum de fonds à maintenir pour que la position reste ouverte, généralement environ 50 % de la marge initiale.
• Margin Call : se produit lorsque le solde du compte descend en dessous de la marge de maintenance.
• Leverage et marge ont une relation inverse : un effet de levier plus élevé offre plus de gains potentiels mais augmente aussi le risque.
• La gestion correcte de la marge est essentielle pour la gestion des risques en trading.