L'essor des pièces de message Bitcoin : de l'innovation technologique à la réalité du marché

Explosion de la croissance du marché des monnaies d’inscriptions

Selon des statistiques officielles, à la fin de 2023, le volume des transactions NFT basées sur la technologie Bitcoin a atteint 1,84 milliard de dollars, se classant quatrième parmi toutes les blockchains, juste après Ethereum, Solana et Ronin. Cette réussite n’est pas le fruit du hasard, mais résulte d’une série d’innovations technologiques et d’un mécanisme de marché parfaitement combinés. En particulier, lorsque les échanges grand public ont commencé à supporter le trading de monnaies d’inscriptions, tout l’écosystème a connu un tournant. Par rapport aux transactions coûteuses effectuées auparavant via des échanges décentralisés, la participation de grandes plateformes de trading a considérablement réduit les coûts, amélioré l’efficacité des transactions, permettant aux monnaies d’inscriptions de passer rapidement d’une application marginale à une composante centrale du marché.

La base technique des monnaies d’inscriptions Bitcoin

Pour comprendre la nature des monnaies d’inscriptions, il est d’abord nécessaire de connaître l’architecture de base de Bitcoin et la signification innovante du protocole Ordinals. La quantité totale de Bitcoin est de 21 millions d’unités, chaque Bitcoin étant composé de 100 millions de satoshis, ce qui signifie que le réseau entier contient 2100 trillions de satoshis. Avant le lancement du protocole Ordinals, ces satoshis étaient indifférenciés — ils pouvaient être échangés de manière interchangeable (homogénéisés).

Le protocole Ordinals a été officiellement lancé le 14 décembre 2022, avec pour innovation centrale l’attribution d’un numéro unique à chaque satoshi. Ce changement simple mais profond a permis de conférer une identité unique à des satoshis auparavant homogènes. Lorsqu’un utilisateur écrit des informations — qu’il s’agisse d’images, de texte ou de code (d’une taille ne dépassant pas 4MB) — sur un satoshi spécifique, celui-ci devient un actif numérique unique, appelé « inscription », et le processus d’écriture est appelé « forgeage d’inscription ».

Pour une analogie intuitive : imaginez deux billets de banque de même valeur, qui sont légalement interchangeables ; mais si l’un d’eux est signé ou marqué par une personnalité célèbre, sa valeur dépasse immédiatement celle de l’autre. Les monnaies d’inscriptions incarnent ce principe sur la blockchain — en gravant des informations spécifiques, elles transforment une unité homogène de Bitcoin en un actif numérique non homogène, ce qui revient à émettre des NFT ou des tokens sur la blockchain Bitcoin.

Les trois événements techniques majeurs ayant favorisé le développement des monnaies d’inscriptions

La naissance des monnaies d’inscriptions n’a pas été instantanée. La mise à niveau Taproot en novembre 2022 a apporté une amélioration majeure à Bitcoin, permettant une grande scalabilité et attirant de nombreux développeurs dans l’écosystème Bitcoin. Ensuite, le lancement du protocole Ordinals (décembre 2022) a fourni la base technique pour leur création. Mais ce qui a réellement accéléré leur développement, c’est l’émergence du protocole BRC-20 en mars 2023.

Si l’on compare le protocole Ordinals à une machine-outil capable de traiter des pièces, alors le protocole BRC-20 ressemble à une usine capable d’assembler et de livrer des produits finis. Le protocole BRC-20 a considérablement simplifié le processus d’émission de tokens sur Bitcoin, rendant la création de monnaies d’inscriptions plus accessible. Depuis lors, le développement des monnaies d’inscriptions Bitcoin et d’autres applications a connu une croissance rapide.

Pourquoi Bitcoin est-il le choix privilégié pour les monnaies d’inscriptions ?

Comparé à Ethereum, qui a une avance plus grande dans le développement des contrats intelligents et des applications sur la chaîne, la montée rapide des monnaies d’inscriptions Bitcoin s’explique principalement par une différence dans la reconnaissance du marché. Dans le domaine des blockchains, le sentiment d’approbation est positivement corrélé à la valeur. En tant qu’actif numérique le plus reconnu du marché, l’« effet de marque » de Bitcoin est inégalé. Cet avantage en termes de reconnaissance se traduit par un soutien et un enthousiasme accrus pour les projets de monnaies d’inscriptions, leur permettant de capter rapidement l’attention du marché.

De plus, au début de 2023, la première vague d’engouement pour les monnaies d’inscriptions s’est intensifiée, et le soutien progressif des échanges grand public a apporté une liquidité et une conformité réglementaire, changeant radicalement la situation où ces monnaies ne pouvaient être échangées qu’avec des plateformes décentralisées à faible efficacité.

Comment les investisseurs particuliers peuvent-ils participer à la forge de monnaies d’inscriptions ?

Pour les investisseurs particuliers souhaitant créer des monnaies d’inscriptions, le processus est relativement simple et direct :

Étape 1 : Préparer un portefeuille de cryptomonnaies (comme un portefeuille Web3) et y déposer suffisamment de BTC

Étape 2 : Accéder à la fonction de forge d’inscriptions dans le portefeuille, sélectionner le type « BRC-20 » et l’option « forger »

Étape 3 : Entrer le code du token à quatre lettres (symbole de la monnaie d’inscription), la quantité à forger et l’adresse de réception

Étape 4 : Payer les frais de forge et finaliser la transaction

Il est important de noter que les monnaies d’inscriptions diffèrent fondamentalement des NFT. Les monnaies d’inscriptions sont des actifs homogènes, divisibles, adaptées à des scénarios de tokens ou de stablecoins ; tandis que les NFT sont des actifs non homogènes, utilisés pour représenter des biens numériques ou physiques uniques, et ne peuvent pas être subdivisés. Le choix du type de forge doit être fait en fonction des objectifs d’investissement.

Situation actuelle du marché des monnaies d’inscriptions et risques d’investissement

Après novembre 2023, l’activité de création de monnaies d’inscriptions a connu une croissance explosive. Cependant, cette prospérité cache certains risques importants. Tout d’abord, par rapport au début de 2023, les projets de monnaies d’inscriptions de qualité deviennent de plus en plus rares, et il devient difficile de trouver des opportunités à bas prix. Ensuite, avec l’augmentation continue des données telles que images et audio gravées dans ces monnaies, l’espace de bloc nécessaire pour traiter ces transactions sur le réseau Bitcoin a explosé, entraînant une hausse significative des frais de transaction. Sous la pression de coûts élevés, la durabilité de l’engouement du marché est incertaine.

Actuellement, Bitcoin traverse une période sensible de développement, où innovation, décentralisation et sécurité doivent trouver un équilibre délicat. La direction future des monnaies d’inscriptions reste incertaine.

Conseils d’investissement et perspectives de développement

Sur la base de cette analyse, nous recommandons aux investisseurs de faire preuve de prudence avec les monnaies d’inscriptions. À moins d’avoir une forte tolérance au risque, il n’est pas conseillé d’investir massivement dans des tokens de monnaies d’inscriptions ou des produits NFT. Si vous souhaitez vraiment participer, il est préférable d’investir une somme limitée et de définir à l’avance des prix de stop-loss et de take-profit.

Pour les investisseurs axés sur le court terme, plutôt que de poursuivre l’incertitude autour des monnaies d’inscriptions, il serait plus judicieux de trader directement des CFD sur Bitcoin. Ces dérivés ne nécessitent pas de détenir réellement l’actif, il suffit de prévoir la hausse ou la baisse du prix pour réaliser un profit, offrant ainsi une plus grande flexibilité et un meilleur contrôle des risques.

D’ici décembre 2025, le prix du Bitcoin atteindra 87 520 dollars, avec une variation sur 24 heures de 0,09 %. En tant que branche émergente de l’écosystème Bitcoin, les monnaies d’inscriptions ont encore besoin de temps pour prouver leur potentiel à long terme. Les investisseurs doivent rester prudents, éviter de suivre aveuglément la tendance, et évaluer rationnellement leur capacité de tolérance au risque avant de prendre des décisions.

Résumé

Les monnaies d’inscriptions sont une application innovante basée sur le protocole Ordinals, qui confère une identité unique à la plus petite unité de Bitcoin, le « satoshi », permettant ainsi l’émission de NFT et de tokens sur la blockchain Bitcoin. Bien que le soutien des échanges grand public offre des opportunités de développement, la hausse constante des frais de transaction et l’incertitude du marché restent des facteurs que les investisseurs doivent aborder avec prudence. Les monnaies d’inscriptions sont à un stade clé de leur développement, leur avenir restant à observer. Les investisseurs doivent faire preuve de rationalité et éviter de suivre la foule aveuglément.