2568 ans de dividendes importants : 8 actions offrant un rendement constant pour les investisseurs à revenu régulier

Vérifions la stratégie de génération de revenus à partir de dividendes adaptée à l’investissement à long terme. Dans une période où le marché reste incertain, la détention d’actions versant régulièrement et de manière constante des dividendes constitue une option digne d’attention. Cet article a sélectionné 8 actions à haut dividende ayant un potentiel en 2568, avec des analyses pour aider à la prise de décision d’investissement.

Avant de choisir : comment filtrer correctement les actions à haut dividende

Un dividende élevé sur le papier ne signifie pas toujours un bon investissement. Les investisseurs doivent comprendre les facteurs clés suivants :

Ne pas se baser uniquement sur le Dividend Yield - Un rendement élevé peut résulter d’une forte baisse du prix de l’action. Étudiez l’historique des paiements de dividendes sur 3-5 ans. Une entreprise stable doit verser des dividendes de manière continue même en période de marché morose.

Politique de distribution de (Dividend Policy) - Une bonne société doit préciser quel pourcentage de ses bénéfices nets elle distribue. Si le (Payout Ratio) est trop élevé, dépassant 90-100%, cela peut indiquer qu’il ne reste pas assez pour le développement futur de l’entreprise.

Les fondamentaux de l’entreprise doivent être solides - Vérifiez si l’entreprise évolue dans un secteur en croissance, si ses états financiers sont complets, si sa dette est à un niveau acceptable, et surtout si elle génère des bénéfices de manière continue.

Flux de trésorerie (Cash Flow) - Doit être positif de façon régulière. Cela indique que l’activité principale peut réellement générer des liquidités pour payer des dividendes.

Croissance des dividendes - Il ne suffit pas qu’ils soient élevés ; ils doivent aussi augmenter chaque année, ce qui reflète une croissance réelle de l’entreprise.

8 actions à dividendes intéressants pour 2568

DIF - Une autre dimension de revenus stables

DIF opère en tant que fonds d’infrastructure possédant 16 059 pylônes de télécommunications avec un réseau de fibres optiques. Son modèle d’affaires est celui de “location à des fournisseurs de services”, ce qui permet des revenus prévisibles.

• Prix de l’action : 7,90 THB
• Rendement en dividendes : 11,25%
• Dernier dividende : 0,22 THB/action
• Ratio P/BV : 0,52

Le principal défi est de refinancer une dette de 11,6 milliards de THB arrivant à échéance en mars 2568 et de négocier les loyers avec les locataires. Cependant, plusieurs analystes pensent que la baisse des taux d’intérêt réduira les coûts financiers et offrira des opportunités d’extension des contrats de location.

DMT - Autoroute à péage versant des dividendes supérieurs à 90%

DMT détient une concession pour gérer et percevoir les péages sur l’autoroute Utraphimuk, longue de 21 km. Son activité est une “Cash Cow” qui génère des flux de trésorerie réguliers.

• Prix de l’action : 9,70 THB
• Rendement en dividendes : 8,56%
• Dernier dividende : 0,22 THB/action
• Ratio P/E : 12,69

La politique de versement de dividendes “pas moins de 90% du bénéfice net” permet aux investisseurs de prévoir précisément leurs revenus. Le risque à long terme est la fin de la concession en 2577.

SIRI - Prix attractif avec dividendes authentiques

SIRI est un promoteur immobilier avec plus de 40 ans d’expérience, développant des projets résidentiels de toutes tailles et segments de prix.

• Prix de l’action : 1,17 THB
• Rendement en dividendes : 8,72%
• Dernier dividende : 0,08 THB/action
• Ratio P/E : 4,47, P/BV : 0,43

L’attractivité réside dans une valorisation claire, avec un P/E et un P/BV inférieurs à 1. Sur 14 analystes, 8 recommandent “acheter” avec un objectif moyen de 1,72 THB.

TISCO - Un classique des actions à dividendes

TISCO est considéré comme une “action à dividendes favorite du public” car il verse des dividendes réguliers et élevés depuis plusieurs années. Son activité principale concerne les prêts de leasing automobile et le nantissement de véhicules.

• Prix de l’action : 97,50 THB
• Rendement en dividendes : 7,95%
• Dernier dividende : 5,75 THB/action (pour les résultats 2567)
• Ratio P/E : 11,46

Versement de 2 dividendes par an, totalisant 7,75 THB par action en 2568. Le défi est la possible décélération du crédit en raison du marché automobile faible. La majorité des analystes recommandent “conserver”, en privilégiant le rendement en dividendes plutôt que la croissance du prix.

MC - Forte puissance financière

MC opère dans le commerce de vêtements de détail, avec la marque “Mc” très connue dans le jean. Elle distribue aussi des produits de marques internationales.

• Prix de l’action : 9,55 THB
• Rendement en dividendes : 8,26%
• Dernier dividende : 0,55 THB/action
• Ratio P/E : 10,03, D/E Ratio : 0,51

Ce qui ressort, c’est une situation financière très solide, avec un D/E très faible à 0,51, ce qui indique un risque financier minimal. Sur 4 analystes, tous recommandent “acheter” avec un objectif moyen de 12,55 THB.

AP - Opportunité à bas prix

AP est un promoteur immobilier de premier plan, opérant dans tous les segments : maisons individuelles, townhouses, condominiums.

• Prix de l’action : 5,80 THB
• Rendement en dividendes : 7,35%
• Dernier dividende : 0,60 THB/action
• Ratio P/E : 3,77, P/BV : 0,41

Une valorisation très attractive, avec 13 analystes sur 16 recommandant “acheter” et un objectif moyen de 9,54 THB. Le rendement en dividendes devrait rester supérieur à 7% par an à l’avenir.

PTT - La “base” des dividendes

PTT est un leader dans le secteur de l’énergie, opérant dans l’exploration, la production, la raffinage, la distribution de pétrole, ainsi que dans d’autres activités non pétrolières. La diversification sectorielle assure une stabilité même en période de volatilité.

• Prix de l’action : 30,00 THB
• Rendement en dividendes : 7,05%
• Dernier dividende : 1,30 THB/action
• Ratio P/E : 10,08

Malgré les défis liés à la transition vers une énergie propre, PTT continue de générer des flux de trésorerie solides depuis ses activités principales et investit dans de nouveaux secteurs.

TCAP - Diversification financière

TCAP fonctionne comme une holding investissant dans diverses activités financières : leasing, assurance, valeurs mobilières, gestion d’actifs dépréciés.

• Prix de l’action : 46,00 THB
• Rendement en dividendes : 6,98%
• Dernier dividende : 2,05 THB/action
• Ratio P/E : 7,51, P/BV : 0,65

L’évaluation est intéressante avec un P/E de 7,51 et un P/BV de 0,65, ce qui indique que l’action se négocie en dessous de sa valeur comptable. Les analystes prévoient un rendement en dividendes d’environ 7%.

Étapes pour commencer à investir dans les actions à dividendes en Thaïlande

Ouvrir un compte de trading - S’inscrire auprès d’une société de courtage agréée par la SEC, en ligne ou en agence.

Transférer des fonds dans le portefeuille - Préparer des THB pour servir de garantie à l’achat.

Étudier et analyser - Utiliser les informations de cet article et approfondir via des sources fiables comme SET, Settrade, analyses de brokers.

Passer un ordre - Via le système de streaming, indiquer le symbole (Symbol), la quantité et le prix souhaité.

Recevoir les dividendes - À la date de paiement, les dividendes (après déduction de 10% d’impôt) seront automatiquement crédités sur le compte bancaire.

Voir plus loin que le marché thaïlandais

Pour diversifier le risque en dehors du marché boursier thaïlandais, investir dans des actions à dividendes américaines est une option à considérer. Des grandes entreprises mondiales comme Apple, Microsoft, Coca-Cola ont une longue histoire d’augmentation continue de leurs dividendes sur plusieurs dizaines d’années. Ces sociétés sont aussi classées parmi les “Dividend Aristocrats”.

Il existe aussi plusieurs modes d’investissement :

• Via des fonds communs de placement - Choix selon le profil de risque et de rendement souhaité.
• Investissement direct - Achat d’actions étrangères via un courtier habilité.

En résumé

Investir dans des actions à dividendes élevés est adapté à ceux qui souhaitent générer un flux de revenus et réduire la volatilité de leur portefeuille. Les 8 actions sélectionnées ont des fondamentaux solides et un bon potentiel de versement de dividendes. L’essentiel est de considérer la régularité des paiements, la solidité des fondamentaux et le potentiel de croissance pour bâtir une richesse durable à long terme.