Analyse approfondie de la tendance du dollar néo-zélandais : le dollar néo-zélandais va-t-il continuer à baisser ?

Dollar néo-zélandais, dollar néo-zélandais (code monétaire : NZD), également appelé dollar néo-zélandais, est l’une des monnaies avec le volume de transactions le plus élevé au monde. Sur le marché international des changes, le volume de trading du NZD/USD se classe au neuvième rang mondial. Depuis l’adoption du régime de change flottant en 1985, la tendance du taux de change du dollar néo-zélandais est influencée par de multiples facteurs.

Quatre voies d’investissement dans le dollar néo-zélandais

Pour les investisseurs souhaitant participer à l’investissement dans le dollar néo-zélandais, il existe principalement quatre options sur le marché :

Dépôt à terme en dollar néo-zélandais est la méthode la plus traditionnelle et la moins risquée. Les investisseurs peuvent échanger leur monnaie locale contre des dollars néo-zélandais au taux de change du jour auprès de banques locales, puis déposer en compte à terme, et à l’échéance, recevoir des intérêts en dollars néo-zélandais avant de les échanger contre leur monnaie d’origine. Bien que cette méthode soit sûre et fiable, ses rendements sont relativement limités.

Fonds en dollar néo-zélandais gérés par des professionnels, investissant directement dans le dollar néo-zélandais et les actifs liés. Par rapport au dépôt à terme, les fonds offrent un risque et un rendement plus intéressants, adaptés aux investisseurs acceptant une certaine volatilité.

Contrats à terme sur le dollar néo-zélandais sont des instruments financiers dérivés négociés sur le Chicago Mercantile Exchange (CME). Les contrats à terme offrent un effet de levier, permettant de prendre des positions longues ou courtes, mais comportent des risques tels que la liquidation forcée ou la faillite, nécessitant une bonne gestion du risque.

Contrats pour différence (CFD), très populaires pour leur flexibilité et leur utilisation efficace du capital. Moins exigeants en marge que les contrats à terme, ils permettent une négociation bidirectionnelle, sans date d’échéance en principe, ce qui les rend particulièrement adaptés aux traders à court terme ayant une prévision claire de la tendance du dollar néo-zélandais.

Facteurs clés influençant la tendance du dollar néo-zélandais

Pour comprendre la dépréciation récente du dollar néo-zélandais, il faut analyser en profondeur la logique économique sous-jacente.

Dépendance aux matières premières et fluctuation du taux de change. Le dollar australien et le dollar néo-zélandais sont qualifiés de « monnaies de matières premières » en raison de leur économie orientée vers l’exportation. Plus des deux tiers des exportations de la Nouvelle-Zélande proviennent de produits agricoles, laitiers et de laine, ce qui entraîne une corrélation directe entre le dollar néo-zélandais et les prix mondiaux des matières premières. Lorsque les prix des produits agricoles et laitiers s’affaiblissent, le dollar néo-zélandais subit une pression à la baisse.

Réaction en chaîne à la baisse du secteur touristique. Le tourisme est un pilier important de l’économie néo-zélandaise. Après la pandémie mondiale de COVID-19, la demande touristique internationale a chuté brutalement, impactant directement les revenus en devises étrangères du pays, ce qui accentue la pression à la dépréciation du dollar néo-zélandais.

Différentiel de taux d’intérêt entre la Fed et la RBNZ. La hausse des taux d’intérêt américains a renforcé le dollar américain, tandis que l’écart de taux entre la Réserve fédérale américaine (Fed) et la Reserve Bank of New Zealand (RBNZ) s’est creusé, rendant le dollar néo-zélandais moins attractif pour les investisseurs en raison de rendements relatifs plus faibles.

Impacts des événements mondiaux imprévus. Tout événement international majeur peut affecter le commerce extérieur de la Nouvelle-Zélande, influençant ainsi le dollar néo-zélandais. La forte dépendance aux exportations rend la Nouvelle-Zélande particulièrement sensible aux fluctuations de l’économie mondiale.

Évolution du dollar néo-zélandais : du sommet historique au creux

La dépréciation du dollar néo-zélandais face au dollar américain est significative. Passant de son sommet historique de 0,88 USD en 2014 à un peu plus de 0,5 USD actuellement, le dollar néo-zélandais a perdu environ 32 % de sa valeur. Cela reflète des défis structurels économiques à long terme.

Selon les prévisions des principales banques d’investissement, le dollar néo-zélandais pourrait continuer à évoluer :

• Dans six mois : 0,594
• Dans un an : 0,5934
• Dans deux ans : 0,5885
• Dans trois ans : 0,5834

Perspectives à long terme : signes évidents de marché baissier. En raison du ralentissement de la croissance économique mondiale et de la pression généralisée sur les monnaies de matières premières, le dollar néo-zélandais pourrait entrer dans une phase de marché baissier prolongée. À court terme, le sentiment baissier domine, la tendance à la baisse étant claire.

Où se situent les opportunités de rebond du dollar néo-zélandais ?

Malgré des perspectives pessimistes, il ne faut pas exclure totalement la possibilité d’un rebond du dollar néo-zélandais. Lorsque les scénarios suivants se produisent, le dollar néo-zélandais pourrait connaître une reprise :

Reprise des prix des matières premières. Si les prix internationaux des produits agricoles et laitiers rebondissent, le dollar néo-zélandais, en tant que monnaie de matières premières, en bénéficiera directement, avec une possible forte appréciation du taux de change.

Reprise de la demande pour les actifs à risque mondiaux. Lorsque les investisseurs augmentent leur allocation vers des actifs à rendement élevé, ils vendent souvent le dollar refuge pour acheter des monnaies de matières premières comme le dollar néo-zélandais, ce qui fait monter leur taux de change.

Données économiques néo-zélandaises favorables. Une croissance du PIB plus rapide, une augmentation des commandes à l’exportation, etc., soutiennent le dollar néo-zélandais.

Changement de politique de la Fed. Si la Fed cesse de relever ses taux ou commence à les réduire, l’écart de taux se réduira, ce qui atténuera la pression négative sur le dollar néo-zélandais.

Conseils clés pour investir dans le dollar néo-zélandais

Pour les investisseurs, il est essentiel de prêter une attention particulière aux points suivants :

Premièrement, suivre de près les décisions de politique monétaire de la Fed et de la RBNZ. Toute modification des taux d’intérêt aura un impact direct sur la tendance du dollar néo-zélandais.

Deuxièmement, surveiller les prix mondiaux des matières premières, notamment ceux des produits laitiers et de la laine. Ces données précèdent souvent les mouvements du taux de change du dollar néo-zélandais.

Enfin, adapter ses investissements à son profil de risque. Les investisseurs prudents peuvent privilégier les dépôts à terme, tandis que les investisseurs plus audacieux peuvent envisager les contrats à terme ou les CFD pour des opérations bidirectionnelles.

La tendance du dollar néo-zélandais est finalement déterminée par les fondamentaux économiques de la Nouvelle-Zélande. Dans un contexte d’incertitude accrue de l’économie mondiale, les investisseurs doivent ajuster leur stratégie avec flexibilité et saisir les opportunités de trading possibles.