La vague d'IA catalyse ! Comment gagner de l'argent avec les ETF du marché boursier taïwanais ? Le groupe de mémoire mène la hausse, le 00947 a enregistré une hausse de plus de 20 % en mars

La tendance haussière des semi-conducteurs se déploie pleinement, les transactions mémoire atteignent un nouveau sommet

Le marché boursier taïwanais recentre son attention sur deux grands secteurs : la mémoire et la conception IC. Sous l’impulsion de la montée en puissance simultanée des géants mondiaux des services cloud (Amazon, Alphabet, Microsoft, Meta) qui renforcent leurs investissements en capital, la chaîne de l’industrie des semi-conducteurs à Taïwan connaît une vague de hausse collective.

Aujourd’hui, le marché taïwanais a progressé, avec une performance particulièrement remarquable des actions liées à la mémoire, notamment Nanya Technology (2408), qui est devenue la valeur la plus échangée du marché, avec un volume de 15,1 millions d’actions, une valeur d’échange atteignant 25,539 milliards de NT$, et en tête du classement des transactions en termes de valeur. Le prix de l’action a augmenté de plus de 5 % en cours de séance, dépassant la barre des 167 NT$, avec une nette tendance à l’achat.

La société mère de Nanya, Nanya Technology (1303), a également connu une hausse, soutenue par la demande croissante en mémoire et par l’augmentation des commandes de matériaux haut de gamme au Japon, ce qui a permis à son cours de progresser durant huit jours de négociation consécutifs, avec une hausse cumulée de plus de 41 %.

Comment gagner avec les ETF ? Se concentrer sur la mémoire et la conception IC est la clé

Parmi les fonds indiciels, l’ETF de dynamique de conception IC de Taishin Taiwan (00947) a enregistré une hausse de 21 % sur trois mois, se classant en tête des performances des fonds similaires sur le marché taïwanais, et étant le seul produit à dépasser 20 % de rendement, affichant une performance remarquable. Suivant de près, Fubon Technology (0052) a augmenté de 19,2 % sur la même période.

La raison pour laquelle le 00947 peut mener la hausse réside dans sa répartition précise, centrée sur les secteurs chauds actuels. Les cinq principales composantes incluent UMC (8299), Nanya Technology (2408), Winbond (2344), ainsi que d’autres sociétés liées à la mémoire, et la plus grande participation est Delta Electronics (2308). Bien que ces entreprises opèrent dans des domaines différents, leurs produits clés dépendent tous de technologies avancées de puces, profondément intégrées dans l’écosystème de la conception IC, ce qui leur permet de participer pleinement à cette vague de croissance des semi-conducteurs.

La logique derrière la rentabilité des ETF repose sur : suivre le cycle économique de l’industrie, rassembler des actions de sociétés connexes, et réaliser une diversification ainsi qu’un rendement lié à l’industrie. Lorsque le secteur dans son ensemble se porte bien, le portefeuille d’actions en bénéficie simultanément.

Amélioration des fondamentaux sectoriels, la mémoire entre dans un nouveau cycle de croissance

Cette vague de hausse n’est pas sans signe avant-coureur, les fondamentaux de l’industrie montrent des signaux d’amélioration évidents. Selon une étude de Taishin Investment Trust, début novembre 2025, la hausse hebdomadaire des prix spot DDR5 était d’environ 30 %, et il est prévu que les prix contractuels de la DRAM standard pour le quatrième trimestre augmentent de 18 % à 23 % en glissement trimestriel. Les produits haut de gamme ont déjà connu une hausse cumulée proche de 70 % depuis septembre, avec une progression très rapide.

Les données de l’organisme de recherche TechInsights indiquent que la demande continue pour les serveurs AI stimule une croissance rapide des expéditions de HBM (mémoire à haute bande passante), avec un taux de croissance annuel potentiel supérieur à 70 %. La capacité de production des modules mémoire et des usines de fabrication de puces à Taïwan reste pleinement occupée, ce qui élargit les marges bénéficiaires.

Tous ces signes indiquent clairement que l’industrie de la mémoire sort de l’ombre de l’ajustement des stocks pour entrer dans un nouveau cycle de « double hausse des prix et des volumes ».

Stratégies d’investissement pour participer à la croissance sectorielle

La demande dans les marchés de l’IA, des centres de données et des serveurs haute performance continue de croître, faisant de l’innovation dans la mémoire et la conception IC des moteurs clés de la croissance du marché taïwanais.

Pour les investisseurs souhaitant profiter de cette vague de bénéfices technologiques, deux stratégies peuvent être envisagées : premièrement, investir dans des ETF qui suivent ces secteurs, pour réaliser une synergie sectorielle et une diversification des risques ; deuxièmement, sélectionner des actions leaders dans le secteur pour participer directement aux gains de croissance des entreprises. Quelle que soit la méthode choisie, il est possible de saisir cette opportunité unique dans le cycle de croissance de l’industrie.