Les données du PIB australien vont tester la détermination de l'AUD/USD alors que le USD perd du momentum

Le dollar australien maintient sa position face au dollar américain, évoluant près de 0,6540 lors de la séance de trading Asie-Pacifique de mercredi matin. Le sentiment du marché reste prudemment optimiste alors que les attentes de baisse des taux de la Réserve fédérale s’intensifient, tandis que les investisseurs se préparent à la publication cruciale du PIB australien du T3, qui pourrait remodeler la dynamique des devises.

Signaux économiques américains décevants pèsent sur le dollar

Le dollar américain fait face à des vents contraires en raison d’une série de données économiques décevantes. La faiblesse du secteur manufacturier est devenue évidente lorsque l’indice PMI manufacturier de l’ISM est tombé à 48,2 en novembre — en baisse par rapport à 48,7 le mois précédent et en deçà du chiffre attendu de 48,6. Cette contraction de l’activité manufacturière a renforcé la conviction croissante des traders que la Fed pourrait poursuivre son cycle d’assouplissement en décembre, ce qui réduit l’attrait du USD face à d’autres devises, notamment l’AUD/USD, et influence les taux de change plus larges comme la conversion GBP en AUD.

La combinaison de données économiques américaines faibles et de la rhétorique dovish des responsables de la Fed a systématiquement affaibli le dollar, soutenant ainsi les devises liées aux matières premières comme le dollar australien.

PIB du T3 en Australie : le test crucial à venir

Alors que la séance de mercredi avance, tous les regards se tournent vers le rapport sur le Produit Intérieur Brut du troisième trimestre en Australie — l’événement phare de la session. Les analystes anticipent une croissance trimestrielle de 0,7 %, ce qui représenterait la plus forte expansion depuis fin 2022. Sur une base annuelle, l’économie australienne devrait enregistrer une croissance de 2,2 %, renforcée par les réductions de taux de la Banque de réserve d’Australie mises en œuvre tout au long de 2024.

Si les chiffres réels du PIB dépassent les prévisions, le dollar australien pourrait connaître une appréciation à court terme face au USD. À l’inverse, une déception pourrait limiter la dynamique haussière de l’Aussie.

Facteur Chine : un vent contraire pour l’Aussie ?

Les perspectives économiques de l’Australie restent liées à la performance de son plus grand partenaire commercial. Des données récentes ont peint un tableau préoccupant : le PMI manufacturier de la Chine a unexpectedly dégradé à 49,9 en novembre, en baisse par rapport à 50,6 précédemment, manquant l’estimation consensuelle de 50,5. Des lectures en dessous du seuil de 50 indiquent une contraction du secteur manufacturier, ce qui soulève des inquiétudes concernant la demande régionale et les volumes d’exportation de matières premières.

Ce contexte de manufacturing chinois plus faible ajoute une couche d’incertitude pour le dollar australien, qui bénéficie généralement de conditions économiques asiatiques robustes et d’une forte demande en matières premières.

Quelles sont les prochaines étapes ?

La direction immédiate de l’AUD/USD dépendra de la publication du PIB mercredi. La configuration technique autour de 0,6540 reste contestée, le dollar australien défendant des niveaux de support clés malgré la faiblesse plus large du USD. Les traders surveillant les corrélations de devises, notamment GBP/AUD, noteront que les devises liées aux matières premières font face à des vents contraires similaires en raison des signaux de ralentissement économique mondial, ce qui suggère un schéma plus large plutôt que des préoccupations spécifiques à l’Australie.