Le taux de change du yen japonais dépasse 4,85 ! Un article pour comprendre la méthode de change la plus avantageuse à Taïwan

Maintenant, est-ce que changer des yens japonais est vraiment avantageux ?

En décembre 2025, le taux de change NT$ contre yen japonais est déjà à 4,85, soit une appréciation d’environ 8,7 % par rapport à 4,46 au début de l’année. En d’autres termes, avec 1 million de NT$, vous avez déjà réalisé un gain considérable en yen cette année. Selon les dernières statistiques, la demande de change à Taïwan a augmenté de 25 % dans la seconde moitié de l’année, principalement stimulée par la reprise du tourisme au Japon et la gestion des fonds de couverture.

Mais « changer maintenant » ne signifie pas forcément « tout changer en une seule fois ». Bien que le yen soit stable à long terme, il fait face à des variables à court terme comme la réduction de l’écart de taux d’intérêt entre les États-Unis et le Japon, ou les anticipations de hausse des taux par la Banque du Japon. Par conséquent, une stratégie d’achats par tranches, en profitant des points bas, est la démarche d’un investisseur avisé.

Pourquoi le yen vaut-il la peine d’être changé ? Pas seulement pour voyager

Besoins de voyage et de consommation quotidienne

Le Japon est la destination étrangère la plus choisie par les Taïwanais, que ce soit pour faire du shopping à Tokyo, skier à Hokkaido ou se détendre à Okinawa, la consommation en liquide reste majoritaire (taux d’utilisation des cartes de crédit seulement à 60%). En plus du tourisme, ceux qui achètent des produits cosmétiques, vêtements ou produits dérivés d’anime sur des sites japonais ou via des agents ont également besoin de payer directement en yen. Pour ceux qui prévoient d’étudier ou de faire un working holiday, planifier à l’avance le change peut éviter des coûts supplémentaires dus aux fluctuations de taux imprévues.

La valeur de couverture dans l’investissement financier

Le yen est reconnu comme l’une des trois principales monnaies refuges mondiales (avec le dollar américain et le franc suisse), en raison de la stabilité de l’économie japonaise et de la structure saine de la dette publique. En période de turbulences du marché, les capitaux affluent vers le yen pour se protéger — par exemple, lors du conflit Russie-Ukraine en 2022, le yen s’est apprécié de 8 % en une semaine, réussissant à amortir l’impact d’une chute de 10 % des marchés boursiers mondiaux. Pour les investisseurs taïwanais, changer en yen n’est pas seulement une préparation au voyage, mais aussi un outil efficace pour couvrir la volatilité du marché boursier taïwanais.

De plus, la politique de taux d’intérêt ultra-bas du Japon en fait une « monnaie de financement » pour l’arbitrage international. Les investisseurs empruntent en yen à faible coût pour investir dans des actifs à rendement plus élevé en dollars américains (différentiel d’environ 4,0 %), puis clôturent la position en achetant à nouveau des yens lorsque le risque augmente. Ce mode d’arbitrage peut provoquer des fluctuations lors des changements de contexte de taux d’intérêt mondiaux, il faut donc en faire attention.

Quatre méthodes concrètes pour changer des yens à Taïwan : comparaison pratique

Beaucoup pensent qu’il suffit d’aller à la banque pour changer des yens, mais ignorent que la différence de taux de change peut déjà leur faire dépenser plusieurs boissons à emporter. Voici les quatre principales voies, selon les taux en vigueur en décembre 2025 :

Méthode 1 : Échange en agence bancaire ou à l’aéroport en espèces

Procédé : Apporter des NT$ en liquide à une agence bancaire ou au comptoir de l’aéroport, et recevoir directement des yens en liquide.

C’est la méthode la plus traditionnelle et la plus simple à comprendre, mais elle utilise le « taux de vente en espèces » (environ 1-2 % inférieur au taux spot), ce qui augmente le coût global. Par exemple, selon le taux du Taiwan Bank en décembre 2025, le taux de vente en espèces est de 0,2060 NT$ pour 1 yen (soit 1 NT$ pour 4,85 yens). Certaines banques ajoutent aussi des frais de 100 à 200 NT$ pour le service en agence.

Estimation des coûts : Pour 50 000 NT$, en raison de la différence de taux et des frais, vous perdrez environ 1 500 à 2 000 NT$.

Avantages : Sécurité, fiabilité, débits en différentes coupures (1 000, 5 000, 10 000 yens), assistance sur place.

Inconvénients : Taux de change moins favorable, horaires d’ouverture (9h00-15h30 en semaine), frais supplémentaires.

Idéal pour : ceux qui ne sont pas familiers avec les opérations en ligne ou qui ont besoin de petites quantités en urgence (par exemple, à l’arrivée au Japon et constatant un manque de liquide).

Méthode 2 : Change en ligne + gestion via compte en devises

Procédé : Via l’application bancaire ou la banque en ligne, convertir NT$ en yens et les déposer sur un compte en devises (au taux spot). Lorsqu’il faut des espèces, retirer en agence ou via un distributeur automatique en devises.

L’avantage principal est un « taux spot environ 1 % meilleur » que le taux en espèces, avec possibilité de faire des opérations par tranches 24h/24. Par exemple, avec l’application E.SUN Bank, la conversion est à taux spot, et les frais de retrait en liquide sont la différence entre le taux spot et le taux en espèces, à partir de 100 NT$.

Estimation des coûts : Pour 50 000 NT$, la perte est d’environ 500 à 1 000 NT$, soit moins de la moitié du coût en agence.

Avantages : Opérations 24h/24, achat par tranches pour un coût moyen, taux plus avantageux, idéal pour la détention à long terme.

Inconvénients : Nécessite l’ouverture préalable d’un compte en devises (certaines banques ont des seuils), frais de retrait en liquide (5-100 NT$) selon la banque.

Idéal pour : ceux qui ont de l’expérience en devises, ou qui envisagent un dépôt à terme en yen ou un petit investissement (taux annuel actuel de 1,5-1,8 %).

Méthode 3 : Change en ligne + retrait à l’aéroport (la plus recommandée pour les débutants)

Procédé : Sans ouvrir de compte en devises, remplir en ligne le montant, la devise, la succursale et la date de retrait, puis effectuer le virement. Ensuite, présenter la pièce d’identité et la notification de transaction pour retirer en agence.

La plateforme « Easy Purchase » de Taiwan Bank, lancée en 2025, offre une exonération de frais pour le change en ligne (paiement via TaiwanPay, seulement 10 NT$). Le taux de change est environ 0,5 % meilleur. C’est la méthode la plus pratique pour réserver avant le départ, avec 14 points de retrait à Taoyuan, dont 2 24h/24.

Estimation des coûts : Pour 50 000 NT$, la perte est d’environ 300 à 800 NT$, c’est l’option la plus rentable.

Avantages : Taux avantageux, souvent sans frais, retrait à l’aéroport rapide, système de réservation transparent.

Inconvénients : Nécessite une réservation préalable (1-3 jours), horaires de retrait limités, impossible de modifier la succursale à la dernière minute.

Idéal pour : voyageurs planifiés, souhaitant retirer directement à l’aéroport, surtout pour les débutants.

Méthode 4 : Retrait en distributeur automatique en devises 24h/24

Procédé : Utiliser une carte bancaire à puce dans un distributeur automatique en devises pour retirer des yens en liquide, disponible 24h/24 et avec retrait interbancaire (frais de 5 NT$ par transaction).

La banque E.SUN permet de retirer en yens jusqu’à 150 000 NT$ par jour depuis un compte NT$, sans frais de change supplémentaire. Cependant, à partir de fin 2025, le service de retrait en ATM au Japon sera modifié : il faudra utiliser une carte internationale (Mastercard/Cirrus) pour retirer en yen.

Estimation des coûts : Pour 50 000 NT$, la perte est d’environ 800 à 1 200 NT$, avec les frais interbancaires au minimum.

Avantages : Retrait immédiat, grande flexibilité, frais interbancaires faibles, pas de limite horaire.

Inconvénients : Nombre de distributeurs limité (environ 200), coupures fixes (1 000/5 000/10 000 yens), risque de rupture de liquide en période de forte demande.

Idéal pour : ceux qui n’ont pas le temps de se rendre en banque ou qui ont un besoin urgent de yen.

Tableau comparatif des coûts des quatre méthodes

Selon les données de décembre 2025, la combinaison la plus recommandée pour les débutants est le « change en ligne + retrait en distributeur », qui permet de profiter d’un taux avantageux tout en offrant une grande flexibilité.

Analyse de la tendance du taux de change et du moment d’investissement

Analyse de la situation actuelle

Le yen, qui était à 160 USD/JPY en début d’année, a déjà baissé à environ 154,58, avec une possible fluctuation autour de 155 à court terme. Selon les prévisions, la déclaration hawkish du gouverneur de la Banque du Japon, Ueda Kazuo, a renforcé l’anticipation d’une hausse des taux jusqu’à 0,75 % lors de la réunion du 19 décembre (niveau le plus haut depuis 30 ans). Par ailleurs, le rendement des obligations japonaises a atteint 1,93 %, un sommet de 17 ans.

Dans un contexte de cycle de baisse des taux aux États-Unis, le yen pourrait bénéficier d’un certain soutien, mais le risque de clôture de positions d’arbitrage à court terme pourrait entraîner une volatilité de 2-5 %. Sur le moyen et long terme, le yen devrait se stabiliser sous 150.

Importance de la stratégie par tranches

« Changer maintenant » et « tout changer en une seule fois » sont deux concepts différents. Il est conseillé d’adopter une stratégie d’achats par tranches, en profitant des points bas (NT$ contre yen inférieur à 4,80), pour augmenter progressivement la position, évitant ainsi le risque concentré à un seul moment.

De plus, la tendance des monnaies asiatiques comme le won sud-coréen ou le yuan chinois est souvent influencée par la conjoncture régionale. 1 NT$ peut échanger environ 60-70 wons (avec une volatilité importante), ce qui en fait aussi une option à considérer dans une gestion diversifiée d’actifs.

Stratégies pour faire fructifier le yen après l’échange

Après avoir changé en yen, faire fructifier ces fonds inactifs est une étape pour les investisseurs avancés. Voici quatre options adaptées aux petits montants pour les débutants :

1. Dépôt à terme en yen : La solution la plus sûre. Après ouverture d’un compte en devises chez E.SUN ou Taiwan Bank, déposer en ligne en yen, avec un minimum de 10 000 yens, taux annuel de 1,5-1,8 %, adaptée aux profils peu risqués.

2. Assurance vie en yen : Investissement à moyen terme. Assurance épargne en yen chez Cathay Life ou Fubon Life, avec un taux garanti de 2-3 %, combiné à un taux d’intérêt prévu, pour un rendement total de 3-4 %.

3. ETF en yen : Option de croissance. Par exemple, le Yuanta 00675U, qui suit l’indice du yen, peut être acheté en fractions via l’application de courtage. Frais de gestion annuel de 0,4 %, diversification du risque.

4. Trading de devises en swing : Risqué mais potentiellement rémunérateur. Achat direct de USD/JPY ou EUR/JPY via une plateforme comme Mitrade. Avantages : position longue ou courte, trading 24h/24, faible seuil d’entrée. Nécessite des compétences en analyse technique.

Le yen, bien qu’étant une monnaie refuge, comporte aussi des risques de fluctuations à la hausse ou à la baisse. La hausse des taux par la Banque du Japon soutient la monnaie, mais la clôture des arbitrages mondiaux ou des tensions géopolitiques (Taiwan, Moyen-Orient) peuvent faire baisser le yen. Les investisseurs doivent ajuster leur allocation selon leur tolérance au risque, plutôt que de poursuivre aveuglément des gains élevés.

Q&R courantes sur le changement de yen

Q : Quelle différence entre le taux de change en espèces et le taux spot ?

R : Le taux en espèces (Cash Rate) est celui proposé par la banque pour l’achat ou la vente de billets et pièces, pratique pour transporter de l’argent liquide. Cependant, il est généralement inférieur de 1-2 % au taux spot, avec des frais plus élevés. Le taux spot (Spot Rate) est celui du marché des devises, pour des opérations électroniques ou interbancaires, avec un coût plus proche du prix international.

Q : Combien de yen puis-je obtenir pour 10 000 NT$ maintenant ?

R : Selon le taux du Taiwan Bank en décembre 2025, le taux de vente en espèces est d’environ 4,85, donc 10 000 NT$ donnent environ 48 500 yens. Avec le taux spot (environ 4,87), cela donne environ 48 700 yens. La différence est d’environ 200 yens (soit 40 NT$), mais la différence devient plus significative pour de gros montants.

Q : Quels documents faut-il pour changer en agence ?

R : Pour les opérations en agence, il faut une pièce d’identité (carte d’identité ou passeport). Si vous êtes étranger, apporter votre passeport + titre de séjour. Pour les entreprises, un certificat d’enregistrement. Si vous avez réservé en ligne, présenter la notification de transaction. Pour les montants importants (plus de 10 000 NT$), une déclaration de provenance des fonds peut être requise.

Q : Y a-t-il une limite quotidienne pour retirer en devises ?

R : Oui, selon la banque et la nouvelle réglementation. À partir d’octobre 2025, plusieurs banques ont réduit la limite à 100 000 NT$ par jour pour certains comptes numériques. CTBC, Taishin, E.SUN ont des plafonds variant de 50 000 à 150 000 NT$, avec des frais faibles. Il est conseillé d’utiliser sa propre carte pour éviter des frais interbancaires, et de planifier à l’avance pour éviter la rupture de liquide en période de forte demande (aéroport, etc.).

Conseils finaux

Le yen n’est plus seulement une monnaie pour le voyage, mais un actif avec des fonctions de couverture et d’investissement. Que vous planifiiez un voyage au Japon l’année prochaine ou que vous souhaitiez profiter de la dépréciation du NT$ pour couvrir vos fonds en yen, en respectant les principes de « change par tranches » et « ne pas tout laisser dormir », vous pouvez minimiser les coûts et maximiser les gains.

Les débutants peuvent commencer par la méthode la plus simple : « change en ligne via Taiwan Bank + retrait à l’aéroport » ou « distributeur automatique en devises », puis évoluer vers des dépôts à terme, ETF ou trading de devises selon leurs besoins. Ainsi, non seulement vous voyagez plus avantageusement, mais vous ajoutez aussi une couche de protection face aux turbulences du marché mondial.