Guide de change du yen japonais : 4 méthodes pour choisir, comment échanger intelligemment face à la volatilité des taux de change

2025-12-25 00:26:29

Au début décembre 2025, le taux de change du dollar taïwanais contre le yen japonais est de 4,85, en hausse de 8,7 % par rapport à 4,46 au début de l’année — cette hausse cache plusieurs subtilités dans le change. Faut-il échanger du yen maintenant ? Comment faire pour ne pas se faire manger par le spread ?

Pourquoi s’intéresser au yen maintenant ?

La Banque du Japon (BOJ) va bientôt relever ses taux d’intérêt, et les déclarations hawkish du gouverneur Ueda Shintaro ont déjà porté les anticipations du marché à 80 %, avec une hausse prévue à 0,75 % le 19 décembre (niveau le plus haut en 30 ans). Parallèlement, les États-Unis entrent dans une phase de baisse des taux, ce qui augmente l’attractivité du yen, l’une des trois principales monnaies refuges mondiales.

Pour les investisseurs taïwanais, il y a deux raisons principales pour échanger en yen :

Couverture contre le risque : Le yen, aux côtés du dollar américain et du franc suisse, est une monnaie refuge à long terme, attirant des flux en période d’instabilité. Par exemple, lors du conflit russo-ukrainien en 2022, le yen a gagné 8 % en une semaine, amortissant une chute de 10 % des marchés boursiers, ce qui montre son efficacité pour couvrir la volatilité du marché taïwanais.

Rendement d’investissement : Le taux d’intérêt annuel des dépôts en yen a atteint 1,5-1,8 %, avec un gain de change (8,7 % depuis le début de l’année). Même avec un petit montant, on peut accumuler des gains. De plus, avec des ETF en yen (comme 00675U), des assurances-vie japonaises, etc., l’investissement devient attrayant, pas seulement pour le tourisme.

Quatre méthodes concrètes pour échanger des yens

Beaucoup pensent qu’il suffit d’aller à la banque pour changer en yen, mais le taux de change peut faire payer plusieurs milliers de NT$ de plus. Voici une analyse des coûts et des scénarios pour chaque méthode.

Solution 1 : Échange en agence bancaire avec cash

Fonctionnement : Apporter des NT$ en liquide à une agence bancaire ou à l’aéroport pour échanger contre des yens en cash.

Taux de change : Utilise le « taux de vente cash », inférieur d’environ 1-2 % au taux spot. Par exemple, selon la tarification de Taiwan Bank au 10 décembre 2025, le taux de vente cash est d’environ 0,2060 NT$/JPY (soit 1 NT$ = 4,85 JPY).

Coût estimé (pour 50 000 NT$) :

Taiwan Bank : 0,2060, sans frais
Mega Bank : 0,2062, sans frais
CTBC Bank : 0,2065, sans frais
E.Sun Bank : 0,2067, 100 NT$ par transaction
Cathay United Bank : 0,2063, 200 NT$ par transaction

Perte estimée : 1 500 à 2 000 NT$.

Avantages : Sécurité, assistance sur place, billets disponibles en différentes coupures. Inconvénients : Taux de change moins favorable, horaires limités (9h00-15h30 en semaine), frais qui augmentent le coût. Idéal pour : ceux qui ne sont pas à l’aise avec le numérique ou en urgence (ex. à l’aéroport en dernière minute).

Solution 2 : Change en ligne + retrait en ATM

Fonctionnement : Via l’app ou la banque en ligne, convertir NT$ en yen sur un compte en devises, en utilisant le taux spot (supérieur d’environ 1 % au taux cash), puis retirer en cash via une carte bancaire dans un ATM en devises.

Taux : Taux spot de vente autour de 4,87-4,90, avec des frais de retrait (environ 100 NT$).

Limite quotidienne de retrait (règlement 2025) :

CTBC : 120 000 NT$/jour
Taishin : 150 000 NT$/jour
E.Sun : 150 000 NT$/jour (incluant la carte de débit)
Frais fixe de 5 NT$ par retrait interbancaire

Perte estimée : 500-1 000 NT$, idéal pour faire des achats par tranches pour lisser le coût.

Avantages : Disponible 24h/24, possibilité d’acheter par tranches pour réduire le risque, taux avantageux. Inconvénients : Nécessite d’ouvrir un compte en devises, frais de retrait en cash, nombre limité d’ATM (environ 200 en tout le pays). Idéal pour : ceux qui ont de l’expérience en forex, ou qui prévoient de détenir du yen à long terme.

Solution 3 : Change en ligne + retrait en agence

Fonctionnement : Pas besoin de compte en devises, remplir en ligne le montant, la succursale, la date, puis faire le virement. Ensuite, présenter une pièce d’identité et la notification de transaction pour retirer en agence. La Bank of Taiwan et Mega Bank proposent ce service, avec possibilité de réserver à l’avance à l’aéroport.

Frais : 10 NT$ via TaiwanPay, souvent gratuit chez Mega Bank.

Avantages : Taux avantageux, souvent sans frais, possibilité de retirer à l’aéroport, réservation possible. Inconvénients : Nécessite de réserver 1-3 jours à l’avance, horaires de retrait limités. Idéal pour : voyageurs planifiés, souhaitant retirer facilement à l’aéroport.

Solution 4 : Retrait immédiat en ATM en devises

Fonctionnement : Utiliser une carte à puce dans un ATM en devises pour retirer du yen en cash, directement débité du compte NT$. Fonctionne 24h. La banque Singapour HSBC propose un retrait en devises avec limite de 150 000 NT$ par jour, sans frais de change.

Attention : Fin 2025, la gestion des retraits en ATM au Japon sera modifiée, nécessitant une carte internationale (Mastercard/Cirrus). En période de forte affluence (aéroport), le cash peut manquer, prévoir en avance.

Perte estimée : 800-1 200 NT$.

Avantages : Retrait immédiat, flexibilité, faibles frais interbancaires (5 NT$). Inconvénients : Nombre limité d’ATM, coupures fixes (1 000/5 000/10 000 JPY), risque de rupture de stock en période de forte demande. Idéal pour : ceux qui n’ont pas le temps d’aller en agence ou qui ont besoin d’argent rapidement.

Tableau comparatif pour 50 000 NT$ échangés en yen

Méthode	Taux de change	Perte estimée	Moment le plus avantageux
Agence bancaire (cash)	Pire (cash)	1 500-2 000 NT$	Urgence, dernière minute
Change en ligne + ATM	Moyen (spot + frais)	500-1 000 NT$	Investissement progressif
Change en ligne + agence	Meilleur (spot + réservation)	300-800 NT$	Préparation avant départ
ATM devises	Moyen (spot + frais)	800-1 200 NT$	Urgence ponctuelle

Risques liés à l’achat de yen maintenant ?

Le USD/JPY, après avoir atteint 160 début 2025, est tombé à 154,58, avec la perspective d’un relèvement des taux par la BOJ. À court terme, le dollar pourrait revenir à 155, mais à moyen-long terme, on prévoit une baisse sous 150.

Risques : Lors de la clôture des arbitrages mondiaux, le yen pourrait fluctuer de 2-5 %. Il est conseillé de faire des achats par tranches pour éviter un pic de prix.

Opportunité : Le yen, en tant que monnaie refuge, peut efficacement couvrir la dépréciation du NT$ dans un environnement de baisse du dollar.

La prochaine étape après avoir échangé en yen : petites stratégies d’investissement

Ne laissez pas votre yen dormir sans rendement. Voici 4 options pour les débutants :

Dépôts à terme : E.Sun, Taiwan Bank proposent des comptes en devises à partir de 10 000 JPY, avec un taux de 1,5-1,8 %, pour une stabilité de cash flow.

Assurances : Cathay, Fubon proposent des assurances en yen avec un taux garanti de 2-3 %, pour verrouiller le rendement.

ETF : Yuanta 00675U suit l’indice du yen, avec 0,4 % de frais annuels, possibilité d’acheter en fractions pour diversifier.

Trading forex : Sur des plateformes, trader USD/JPY ou EUR/JPY, avec options long/short, 24h, pour du trading de tendance.

FAQ rapides

Q. Quelle différence entre taux cash et taux spot ?
Le taux cash concerne les billets physiques, remis immédiatement, avec une différence de 1-2 %. Le taux spot est utilisé pour les transferts électroniques, avec règlement en T+2, plus proche du marché international. La différence est notable pour de gros montants.

Q. Combien de yen avec 10 000 NT$ ?
Formule : Yen = NT$ × taux actuel. Avec le taux cash de 0,2060, 10 000 NT$ donnent environ 48 500 JPY ; avec le spot à 4,87, environ 48 700 JPY, différence d’environ 200 JPY (~40 NT$).

Q. Que faut-il apporter pour une opération en agence ?
Pour les Taïwanais : pièce d’identité + passeport ; étrangers : passeport + permis de séjour ; moins de 20 ans : accompagnant parental ; montant > 100 000 NT$ : déclaration de fonds ; réservation en ligne : notification de transaction.

Q. Limite quotidienne en ATM en devises ?
Différents banques : CTBC 120 000 NT$, Taishin 150 000 NT$, E.Sun 150 000 NT$. Il est conseillé de répartir ou d’utiliser la carte de la même banque pour éviter les frais (5 NT$ par transaction). Après 2025, la limite sera souvent de 10-15万 NT$, prévoir en avance.

Comparatif : Dépôt en yen vs RMB, pour la couverture

Outre le yen, le dépôt en RMB est aussi une option de couverture. Comparaison :

Critère	Dépôt en yen	Dépôt en RMB
Taux annuel	1,5-1,8 %	1,5-2,2 % (selon banque)
Attrait refuge	Fort (3 grandes monnaies refuges)	Moyen (Asie)
Volatilité	Moyenne	Relativement stable
Liquidité	Haute (retrait à tout moment)	Moyenne (contrôlée)
Montant minimum	10 000 JPY	1 000 RMB

Le yen est adapté pour une couverture globale, le RMB pour une allocation asiatique. La diversification est recommandée.

Dernier conseil

Le yen, qui était autrefois une monnaie de voyage, est devenu un actif avec une valeur refuge et d’investissement. Que ce soit pour voyager ou pour gérer ses fonds, appliquer la règle « achat par tranches + ne pas rester inactif » permet de réduire le coût et maximiser le rendement. Les débutants peuvent commencer par « change en ligne + retrait à l’aéroport » ou « ATM en devises », puis selon leur besoin, évoluer vers des dépôts à terme, ETF ou trading de tendance, pour faire jouer chaque NT$ dans un contexte mondial volatil.

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