Découvrez pourquoi les gaps dans une entreprise sont essentiels pour trader en bourse

Lorsque vous investissez en actions, vous expérimenterez des mouvements de prix brusques qui peuvent générer de grandes opportunités. L’un de ces phénomènes les plus courants est le gap, cette saut de prix que beaucoup de traders débutants ne savent pas comment exploiter. Comprendre ce qu’est un gap dans une entreprise et comment l’identifier correctement peut faire la différence entre des opérations rentables et des pertes inutiles.

Que signifie exactement un gap ou une brèche sur le marché boursier ?

Techniquement, un gap est une zone vide sur le graphique où aucune activité commerciale n’a eu lieu pendant une période déterminée. Il se produit lorsque le prix d’ouverture d’une séance de trading est significativement différent du prix de clôture de la séance précédente, laissant un “espace” visuel dans la représentation des chandeliers.

Imaginez qu’une action clôture à 39 USD la veille, mais ouvre le lendemain à 42,50 USD. Ce saut entre 39 USD et 42,50 USD est exactement ce que les traders appellent un gap. Ce phénomène est plus fréquent qu’on ne le pense, surtout dans les secteurs volatils où les mouvements de prix sont importants.

Les causes derrière ces sauts de prix

Les gaps dans une entreprise apparaissent principalement pour deux raisons fondamentales :

Déséquilibre entre acheteurs et vendeurs : Lorsque la demande d’achat ou de vente dépasse significativement l’offre, des mouvements brusques de prix se produisent. Un volume important d’acheteurs agressifs peut pousser le prix à la hausse entre les sessions, créant un gap haussier.

Événements ou nouvelles importantes : Annonces de produits, changements dans la direction exécutive, résultats financiers surprenants ou mises à jour importantes peuvent générer ce que l’on appelle le “buzz du sentiment” pendant la nuit. Ces événements créent de nouvelles attentes qui se reflètent immédiatement à l’ouverture de la séance suivante.

De plus, de grands investisseurs institutionnels cherchant à casser des niveaux de support ou de résistance peuvent également provoquer des gaps significatifs lorsque leurs ordres de gros volume impactent le marché.

Types de gaps que vous rencontrerez en opérant

Il existe une classification spécifique des gaps selon leurs caractéristiques et leur emplacement sur le graphique. Chaque type a des implications différentes pour votre stratégie de trading :

Gap commun : Montre simplement une discontinuité dans le prix sans signification technique particulière. Il n’offre généralement pas d’opportunités commerciales particulièrement intéressantes pour les opérateurs expérimentés.

Gap de rupture : Indique que le prix “s’écarte” du pattern précédent, signalant un changement potentiel de tendance. S’il est accompagné d’un volume élevé de trading, ce type de gap présente d’excellentes opportunités. Envisager des positions longues avec gaps haussiers ou courtes avec gaps baissiers sur la bougie suivante.

Gap de continuation : Représente une accélération d’une tendance déjà établie, en maintenant la même direction. Si vous êtes un trader débutant, une stratégie recommandée est de suivre la tendance et de placer un stop-loss juste en dessous du gap pour les gaps haussiers, ou juste au-dessus pour les gaps baissiers.

Gap d’épuisement : Se produit lorsque le prix saute dans la direction de la tendance dominante, mais s’inverse rapidement par la suite. Ce pattern reflète une mentalité de troupeau où des traders non professionnels poursuivent la tendance en poussant le prix en territoire de survente ou de surachat. Les opérateurs avancés profitent de cette inversion en prenant des positions contraires.

Gap complet versus gap partiel : lequel est le plus important ?

Il existe également une distinction importante entre deux catégories de gaps selon leur ampleur :

Un gap complet se produit lorsque le prix d’ouverture est supérieur au maximum de la journée précédente (en gaps haussiers) ou inférieur au minimum précédent (en gaps baissiers). Ce mouvement suggère une demande extraordinaire d’achat ou de vente.

Un gap partiel survient lorsque le prix ouvre au-dessus de la clôture précédente, mais ne dépasse pas le maximum de la journée précédente. La demande existe, mais elle est plus modérée.

Par exemple : si une action clôture à 39 USD, atteint un maximum de 41 USD hier, et ouvre aujourd’hui à 42,50 USD, c’est un gap complet. Si elle ouvre à 40 USD, c’est un gap partiel car elle a dépassé la clôture mais pas le maximum précédent.

Les gaps complets offrent généralement de meilleures opportunités de gains sur plusieurs jours, car ils indiquent une pression d’achat ou de vente suffisante pour que les créateurs de marché effectuent des ajustements significatifs. Avec les gaps partiels, le mouvement est plus contrôlé.

Comment identifier et anticiper les gaps potentiels

Pour les traders journaliers, l’analyse commence plusieurs heures avant l’ouverture officielle du marché. En observant l’activité dans les heures précédentes, vous pouvez détecter si une action montrera un potentiel gap.

Le volume de trading est l’outil clé pour interpréter correctement les gaps :

• Volumes faibles indiquent généralement des gaps d’épuisement, souvent trompeurs et réversibles
• Volumes élevés accompagnent typiquement des gaps de rupture, qui ont tendance à être plus fiables

Si vous souhaitez trader des actions avec des gaps haussiers, utilisez des filtres techniques et sélectionnez celles qui cotent avec un volume élevé (supérieur à 500 000 actions par jour, c’est une bonne moyenne). Étudiez les graphiques à long terme pour identifier des zones claires de support et de résistance où les gaps pourraient se produire.

Stratégie pratique pour les traders opérant avec des gaps

La confirmation est essentielle. Même si les gaps sont rétrospectifs dans leur analyse, attendre que le pattern se développe complètement avant d’ouvrir des positions garantit une meilleure précision que de réagir immédiatement.

Les opérateurs les plus performants consacrent du temps à étudier les facteurs fondamentaux derrière chaque gap : actualités spécifiques, changements dans l’offre-demande, événements corporatifs. Reconnaître correctement le type de gap est ce qui distingue les opérations gagnantes des pertes évitables.

Le pattern de chandeliers est votre meilleur allié visuel. La couleur, la taille et la composition de la bougie après le gap donnent des indices sur si la pression acheteuse ou vendeuse sera soutenue ou temporaire.

Importance stratégique du gap dans une entreprise pour les décisions de trading

Comprendre ce qu’est un gap dans une entreprise n’est pas seulement une théorie : c’est la base pour identifier des opportunités spécifiques. Les gaps indiquent trois scénarios possibles : le début d’une nouvelle tendance, la fin d’une précédente, ou l’accélération d’une tendance déjà existante.

Pendant les périodes de dividendes, ils sont particulièrement courants, ce qui facilite leur identification. Une fois que vous maîtrisez la lecture des gaps, vous constaterez qu’ils apparaissent régulièrement sur des marchés volatils, vous offrant de multiples opportunités chaque mois.

La différence entre traders rentables et ceux qui perdent de l’argent fréquemment réside dans cette capacité : reconnaître les gaps, les classer correctement et agir avec une stratégie adaptée à leur type spécifique. Avec cette base solide, vous serez beaucoup mieux préparé pour des opérations disciplinées et cohérentes.