Investissements à l'étranger : une voie rentable pour diversifier votre portefeuille ?

La recherche de rentabilité accrue et de sécurité financière pousse de nombreux Brésiliens à explorer des opportunités d’investissement à l’étranger. Mais comment évaluer si cela en vaut vraiment la peine ? Dans ce guide, nous allons dévoiler les principales stratégies, comprendre les différents types d’actifs disponibles et comparer la performance des marchés locaux avec ceux internationaux.

La croissance impressionnante du capital brésilien outre-mer

Les chiffres ne mentent pas : les Brésiliens ont déjà accumulé environ 1,1 trillion de R$ en biens à l’étranger, selon les données de la Receita Federal. Ce qui rend ce scénario encore plus pertinent, c’est la rapidité de cette croissance. En 2023, environ 816 100 déclarations d’impôt sur le revenu ont enregistré ces actifs internationaux, contre seulement 263 500 il y a cinq ans. Cela représente une croissance extraordinaire d’environ 200 % en cinq ans.

Il est important de souligner que ces chiffres ne reflètent que les investissements déclarés officiellement. Beaucoup de Brésiliens allouent également des ressources à des actifs moins réglementés, comme les cryptomonnaies, ce qui signifie que le volume réel d’investissement à l’étranger est nettement supérieur aux statistiques officielles. Cette tendance reflète la nécessité croissante de protéger le patrimoine en période d’incertitude économique.

Pourquoi l’investissement à l’étranger attire-t-il les investisseurs brésiliens ?

Accès à des marchés plus matures et stables

L’une des principales raisons de rechercher un investissement à l’étranger réside dans la possibilité d’accéder à des marchés consolidés et bien régulés, notamment aux États-Unis et en Europe. Ces marchés offrent une infrastructure juridique solide et une liquidité incomparable.

Protection contre la dévaluation locale via le change

En allouant des ressources dans des monnaies fortes comme le dollar américain et l’euro, les investisseurs se protègent naturellement contre les fluctuations du real. Cette stratégie fonctionne comme une couverture naturelle contre les pressions inflationnistes locales.

Accès à des secteurs innovants absents au Brésil

L’investissement à l’étranger ouvre des portes à des entreprises de haute technologie, des pharmaceutiques innovantes et des startups prometteuses qui n’ont pas d’équivalents sur le marché brésilien. Ces opportunités offrent un potentiel de valorisation significatif à long terme.

Modalités d’investissement international

Il existe plusieurs voies pour ceux qui souhaitent investir à l’étranger, chacune avec ses caractéristiques et profils de risque :

Actions internationales : Participation directe dans des entreprises cotées en bourse comme le NYSE et le Nasdaq, permettant de constituer un portefeuille diversifié avec des géants mondiaux.

Fonds négociés en bourse (ETFs) : Instruments qui reproduisent des indices de marché, offrant une exposition à plusieurs entreprises en une seule transaction, simplifiant la diversification.

Fonds d’investissement internationaux : Gérés par des professionnels, ces fonds donnent accès à des marchés complexes et à des actifs difficiles à obtenir isolément.

Titres de dette (Bonds) : Instruments émis par des gouvernements ou des entreprises internationales, générant un flux de revenus prévisible via des intérêts périodiques.

Immobilier à l’étranger : Acquisition de propriétés qui génèrent non seulement une appréciation du capital, mais aussi un revenu continu via la location.

Marché des changes (Forex) : Négociation de paires de devises pour des investisseurs ayant une connaissance approfondie des dynamiques macroéconomiques.

Actifs numériques : Cryptomonnaies comme Bitcoin et Ethereum représentent une classe d’investissement émergente, offrant un potentiel de rendement élevé accompagné d’une forte volatilité.

Étapes pour commencer votre investissement à l’étranger

1. Choisissez la plateforme adaptée

La sélection d’un courtier ou d’une plateforme offrant un accès direct aux marchés internationaux est essentielle. Ces institutions facilitent la connexion aux bourses étrangères et simplifient les démarches administratives qui seraient complexes si elles étaient faites directement.

2. Ouvrez et configurez votre compte

Le processus d’ouverture implique de remplir des formulaires de conformité et de vérifier les données personnelles selon les exigences réglementaires. Cette étape est indispensable pour la conformité légale.

3. Effectuez des transferts de fonds

Après approbation, vous transférez des ressources vers votre compte sur la plateforme, en convertissant le real en devises étrangères si nécessaire.

4. Sélectionnez vos actifs

Avec des fonds disponibles, vous choisissez quels investissements correspondent à votre profil et à vos objectifs. Beaucoup de plateformes proposent des outils d’analyse et des recommandations pour aider dans cette décision.

5. Surveillez en continu

Suivre régulièrement la performance de votre portefeuille et ajuster votre stratégie en fonction de l’évolution des conditions de marché est essentiel pour maximiser les résultats.

Les principaux avantages de l’investissement à l’étranger

Réduction du risque de concentration : En répartissant les investissements entre différentes géographies, secteurs et monnaies, vous diminuez l’exposition aux crises localisées.

Protection contre l’inflation : Les monnaies stables comme le dollar conservent mieux leur pouvoir d’achat que le real en cas d’inflation élevée.

Opportunités de croissance accélérée : Les marchés internationaux, notamment dans la technologie, offrent souvent un potentiel de valorisation supérieur à celui du marché domestique.

Stabilité historique prouvée : Les marchés développés présentent moins de fluctuations et une résilience accrue lors de crises économiques mondiales.

Comparaison de la rentabilité : marchés locaux versus internationaux

La comparaison entre l’indice S&P 500 des États-Unis et le Ibovespa du Brésil révèle une disparité significative de performance. Historiquement, l’indice américain a généré des rendements supérieurs et une trajectoire de croissance plus régulière et moins volatile.

Cette différence s’accentue lorsque l’on considère que l’investisseur brésilien bénéficie non seulement de la valorisation des actifs, mais aussi de l’appréciation du dollar face au real. Même en déduisant les coûts de courtage, les taux de change et les dépenses opérationnelles liées à l’investissement à l’étranger, la différence de rentabilité reste favorable aux marchés internationaux.

Il est vrai que les marchés développés subissent aussi l’impact de crises économiques mondiales, mais leur structure institutionnelle et leur liquidité permettent des récupérations plus rapides. Cette stabilité relative rend l’investissement à l’étranger particulièrement attractif comme composante défensive et stabilisatrice d’un portefeuille diversifié.

L’investissement à l’étranger en vaut-il vraiment la peine ?

Pour la majorité des investisseurs à horizon long terme, la réponse est oui. L’investissement à l’étranger offre la triade idéale : diversification géographique, protection contre le change et accès à des opportunités de croissance dans des secteurs innovants.

La stratégie la plus prudente consiste à considérer les allocations internationales comme une ancre stable d’un portefeuille, en complément des investissements locaux. Cette approche équilibrée lutte simultanément contre la concentration du risque domestique et la volatilité excessive, construisant un portefeuille plus résilient.

Avec une recherche appropriée, le choix d’une plateforme fiable et une approche disciplinée, l’investissement à l’étranger se positionne comme un composant stratégique fondamental d’un plan financier à long terme, rentable et sécurisé.