Beaucoup de traders, pour éviter d'être accusés de disposer de peu de fonds, choisissent souvent un effet de levier élevé pour "faire bonne figure". Mais cette pratique en vaut-elle vraiment la peine ?

Réfléchissez bien, comme CZ, un joueur de premier plan dont la fortune se chiffre en dizaines de milliards, qui n'ouvre qu'une position d'environ 2 millions, ce qui est en réalité une simple tentative de position pour leur patrimoine global. En revanche, de nombreux particuliers n'ont peut-être que quelques milliers ou dizaines de milliers d'euros, mais insistent pour utiliser un levier de 30x ou 100x. Quelle est la logique derrière cela ?

En clair, même si vous gagnez de l'argent, vous ne pouvez pas le partager avec ceux qui regardent, et si vous subissez une liquidation, personne ne vous remboursera un centime. Plutôt que de parler de stratégie de trading, il s'agit plutôt d'une compensation psychologique — utiliser un levier élevé pour compenser un déséquilibre intérieur.

Bien sûr, cette stratégie de risque extrême se termine souvent par une liquidation. Certains la considèrent comme regrettable, mais d'un point de vue d'optimisation du marché, ce n'est pas une "auto-correction" : ces investisseurs dont la gestion des fonds est gravement inadéquate finissent par être éliminés par le marché, protégeant ainsi les participants plus rationnels.