L'investissement en yen japonais est-il opportun ? La stratégie la plus efficace pour échanger en 2025 et une analyse des coûts

Lorsque le taux de change NT$ contre JPY atteint le moment clé de 4.85

En décembre 2025, le yen japonais atteint un niveau historiquement bas de 4.85 contre le dollar taïwanais, en hausse de 8.7 % par rapport à 4.46 au début de l’année. Quel est le message pour les gestionnaires d’actifs ? En résumé, le yen n’est plus seulement une monnaie de voyage, mais l’un des trois principaux actifs refuges mondiaux. Parallèlement, la volatilité du taux de change NT$ contre HK$ nous rappelle que l’importance de la diversification des devises asiatiques ne cesse de croître.

Pourquoi entrer sur le marché du yen maintenant ? Trois raisons clés

1. La fonction de refuge est activée

L’économie japonaise stable et son faible taux d’endettement font du yen, aux côtés du dollar américain et du franc suisse, l’un des trois principaux actifs refuges mondiaux. En 2022, lors du conflit Russie-Ukraine, le yen a augmenté de 8 % en une semaine, réussissant à couvrir la baisse du marché boursier. Les investisseurs taïwanais qui échangent en yen ne le font pas seulement pour le plaisir, mais aussi dans une stratégie de gestion des risques.

2. La banque centrale se prépare à augmenter ses taux

Le gouverneur de la Banque du Japon, Ueda Kazuo, a récemment envoyé un signal hawkish, avec une anticipation de hausse des taux à 80 %. La réunion du 19 décembre devrait augmenter les taux de 0,25 point de base, atteignant 0,75 % (un sommet sur 30 ans), avec un rendement obligataire japonais atteignant 1,93 %, un sommet de 17 ans. Le USD/JPY est passé de 160 au début de l’année à 154,58, avec une prévision à moyen et long terme en dessous de 150, et un espace de volatilité à court terme limité.

3. Un outil de couverture face à la dépréciation du NT$

La demande de change à Taïwan a augmenté de 25 % au second semestre, principalement pour la diversification des risques plutôt que pour le tourisme. Comparé à la stabilité du NT$ face au HK$, la liquidité et le rendement d’investissement du yen sont plus attractifs.

Quatre méthodes de change : coûts réels (sur 50 000 NT$)

En pratique, avec 50 000 NT$, choisir une mauvaise méthode de change peut coûter jusqu’à 1 500 NT$, équivalent à un mois de dépenses pour une boisson à emporter. Voici nos calculs :

Méthode 1 : Échange en espèces à la banque — la plus traditionnelle mais la plus coûteuse

Se rendre directement à la banque ou à un guichet d’aéroport pour échanger des NT$ contre des yens en utilisant le « taux de vente en espèces ». La Banque de Taïwan affiche environ 0,2060 NT$/JPY au 10 décembre 2025 (soit 1 NT$ pour 4,85 JPY), mais certains banques ajoutent des frais de 100-200 NT$.

Détail des coûts : 50 000 NT$ donnent environ 242 500 JPY, avec une perte de 1 500-2 000 NT$.

Cas d’usage : besoin urgent à l’aéroport, peu familier avec les opérations en ligne.

Méthode 2 : Change en ligne + retrait en guichet — la meilleure option pour les avancés

Utiliser l’app ou la banque en ligne pour convertir en monnaie étrangère au « taux de vente au comptant »( d’environ 0,2063), puis retirer en guichet ou ATM en devises. La différence de taux est d’environ 1 %, mais des frais de change (à partir de 100 NT$) s’appliquent lors du retrait.

Avantages : possibilité d’entrer en plusieurs fois pour lisser le coût, attendre le moment où le taux est favorable (par exemple, lorsque le NT$ contre JPY est inférieur à 4.80).

Détail des coûts : 50 000 NT$ donnent environ 243 500 JPY, avec une perte de 500-1 000 NT$.

Utilisation avancée : après change, ne pas rester inactif, transférer en dépôt à terme en yen (taux annuel 1,6 %) ou acheter un ETF yen(00675U) pour faire du dollar-cost averaging.

Méthode 3 : Change en ligne + retrait à l’aéroport — l’outil des salariés

Pas besoin de compte en devises, réserver via le site de la banque, choisir la devise, le montant, la succursale d’aéroport, la date de retrait, puis se présenter avec pièce d’identité et notification de transaction. La banque de Taïwan « Easy Purchase » ne facture pas de frais (paiement via TaiwanPay coûte 10 NT$), avec un taux avantageux de 0,5 %.

Avantage principal : 14 points de retrait à l’aéroport de Taoyuan (dont 2 24h/24), possibilité de retirer le lendemain avant le départ, sans douleur.

Détail des coûts : 50 000 NT$ donnent environ 244 300 JPY, avec une perte de 300-800 NT$.

Cas d’usage : voyageurs planifiés, décision de change une semaine avant le départ.

Méthode 4 : ATM en devises — la plus immédiate mais la plus dépendante du lieu

Utiliser une carte bancaire à puce pour retirer des yens dans un ATM en devises, 24h/24, avec seulement 5 NT$ de frais interbancaires. La limite quotidienne chez E.Sun Bank est de 150 000 NT$, sans frais de change.

Inconvénients majeurs : seulement environ 200 ATM dans tout le pays, montants fixes(1 000/5 000/10 000 JPY), risque de manquer de liquide aux heures de pointe.

Détail des coûts : 50 000 NT$ donnent environ 242 500 JPY, avec une perte de 800-1 200 NT$.

Cas d’usage : besoin urgent, pas le temps d’aller en guichet, résider dans une zone dense en ATM.

Recommandation centrale : changer par tranches + ne pas rester inactif après

Compte tenu de la volatilité actuelle du taux de change et des anticipations de hausse des taux par la banque centrale, notre plan d’action optimal est :

Étape 1 : utiliser « change en ligne + réservation à l’aéroport » pour couvrir la position de base (5-10万 NT$), coût minimal.

Étape 2 : garder 2-3万 NT$ pour une gestion flexible, faire des achats par tranches via ATM ou change en ligne, en visant à profiter d’un taux inférieur à 4.80.

Étape 3 : après change, transférer en dépôt à terme( à 1.6 % ou en ETF)00675U, frais annuel 0,4 %, pour faire fructifier le yen.

Étape 4 : si vous souhaitez faire du trading de devises, utiliser une plateforme comme Mitrade( pour trader USD/JPY ou EUR/JPY, sans commission, 24h/24, pour capter des fluctuations de 2-5 % à court terme.

Quatre stratégies pour faire fructifier le yen après achat

Ne laissez pas votre yen dormir sans rien faire :

1. Dépôt à terme en yen : la plus sûre, taux annuel 1,5-1,8 %, ouvrir un compte en ligne chez E.Sun ou Taïwan Bank, à partir de 10 000 JPY.

2. Assurance vie en yen : détention à moyen terme, assurance vie de Cathay ou Fubon, taux garanti de 2-3 %.

3. ETF en yen)00675U, 00703( : croissance, Yuanta 00675U suit l’indice du yen, possibilité d’acheter des fractions via l’app de courtier pour du dollar-cost averaging.

4. Trading forex USD/JPY : profit à la hausse ou à la baisse, plateforme Mitrade avec zéro commission, faible spread, adaptée au day trading ou trading de tendance, 24h/24, stratégies long/short.

FAQ rapides

Q : Quelle différence entre taux en espèces et taux au comptant ?
Le taux en espèces)Cash Rate( concerne la transaction physique d’espèces, généralement 1-2 % plus élevé que le taux au comptant)Spot Rate(, qui s’utilise pour les transferts électroniques, avec règlement en T+2 mais taux plus avantageux.

Q : Combien de yen pour 10 000 NT$ ?
Avec un taux en espèces de 4.85, environ 48 500 JPY ; avec le taux au comptant, environ 48 700 JPY, différence d’environ 40 NT$.

Q : Que faut-il apporter pour un guichet ?
Pièce d’identité + passeport (pour étrangers, passeport + permis de séjour), notification de transaction si réservation en ligne. Moins de 20 ans : accord parental. Plus de 10万 NT$ : déclaration de fonds peut être requise.

Q : Limite de retrait ATM en devises ?
Après la nouvelle réglementation d’octobre 2025, plusieurs banques ont réduit la limite. CTBC : équivalent 120 000 NT$/jour, Taishin : 150 000 NT$/jour, E.Sun : 150 000 NT$/jour (avec carte de crédit). Il est conseillé de répartir les retraits pour éviter de toucher la limite.

Dernier rappel

Le yen reste une valeur refuge forte, mais il fluctue dans les deux sens. La hausse des taux par la BOJ est favorable, mais la liquidation d’arbitrages mondiaux ou les conflits géopolitiques peuvent freiner cette tendance. Par rapport à la stabilité régionale du NT$ face au HK$, le yen offre plus de potentiel de croissance, mais avec des risques de volatilité.

La stratégie clé en une phrase : Entrer par tranches, diversifier, ne pas rester inactif. Que ce soit pour voyager ou investir, maîtriser le timing et la méthode de change permet de minimiser les pertes et maximiser les gains. Choisissez dès maintenant la voie la plus adaptée et commencez votre gestion du yen.