Meilleures actions à investir en Australie : un guide complet des 10 meilleures performances de l'ASX

Le marché boursier australien offre des opportunités convaincantes pour les investisseurs recherchant une exposition à des entreprises de grande capitalisation de qualité avec des antécédents éprouvés. Nous avons identifié et analysé 10 des meilleures actions d’Australie dans des secteurs tels que l’énergie, la banque, la santé et l’industrie. Ces valeurs de premier ordre démontrent de solides fondamentaux, des dividendes réguliers et un potentiel de croissance significatif.

Aperçu du marché : Les entreprises leaders en Australie

En avril 2023, la capitalisation boursière combinée des 10 principales sociétés cotées en Australie dépassait 1,1 trillion de dollars australiens. Cette sélection ciblée représente divers secteurs industriels, offrant aux investisseurs plusieurs voies pour la diversification de portefeuille. Chaque société présentée affiche une performance opérationnelle forte, une gestion du capital robuste et un positionnement stratégique dans leurs marchés respectifs.

Leaders du secteur de l’énergie et de l’exploitation minière

BHP Group Limited (BHP) - Capitalisation boursière de AU$312,91 milliards

La plus grande société mondiale de ressources diversifiées, BHP génère ses revenus à partir d’opérations de minerai de fer, cuivre, nickel, charbon et pétrole. Avec un multiple PE de 8,72x et des gains sur six mois dépassant 18 %, BHP montre une résilience face à la volatilité des marchés de matières premières. La croissance du chiffre d’affaires sur trois ans de 14,2 % et une marge nette proche de 46 % soulignent l’efficacité opérationnelle. Notamment, BHP a maintenu des dividendes trimestriels constants de AU$4,74 par action depuis 13 ans, avec un rendement actuel de 8,43 %. La mise à niveau par CLSA en avril vers « Outperform » avec un objectif de prix de AU$46,50 reflète un sentiment positif du marché.

Fortescue Metals Group Limited (FMG) - Capitalisation boursière de AU$69,31 milliards

En tant que producteur de minerai de fer à coût le plus bas au monde, FMG s’est imposé comme une puissance en dividendes tout en pivotant vers l’énergie durable. La transition de l’entreprise vers l’énergie verte via Fortescue Future Industries représente une évolution stratégique, avec des projets potentiels aux États-Unis, en Norvège, dans le Queensland et au Kenya. FMG a déclaré un dividende intérimaire entièrement franken de AU$0,75 par action, témoignant de son engagement envers la rémunération des actionnaires. La performance sur cinq ans de 384 % reflète sa domination sur le marché, bien que les résultats récents montrent des vents contraires modestes avec un EPS inférieur de 9,8 % aux estimations.

Woodside Energy Group Ltd (WDS) - Capitalisation boursière de AU$65,94 milliards

Ce géant de l’énergie basé à Perth a réalisé des résultats extraordinaires en 2022, avec un bénéfice net en hausse de 228 % à AU$8 740 millions et un chiffre d’affaires opérationnel en progression de 142 % à AU$22 591 millions. Suite à la finalisation de la fusion avec BHP Petroleum et à la progression réussie des projets Scarborough et Sangomar, Woodside offre un rendement en dividendes supérieur à 10,79 %. Citi prévoit des rendements en dividendes de 7,7 %, 7,5 % et 6,5 % pour les trois prochaines années financières, avec des distributions entièrement franken de AU$3,54, AU$3,44 et AU$2,97 par action respectivement.

Secteur des services financiers

Commonwealth Bank of Australia (CBA) - Capitalisation boursière de AU$168,40 milliards

La plus grande institution financière d’Australie bénéficie d’une marque renommée et d’un portefeuille diversifié de produits dans la banque, la gestion de patrimoine et l’assurance. Les résultats du premier semestre ont révélé un bénéfice net en cash de AU$6,73 milliards, avec un revenu d’intérêt net en hausse de 19 % à AU$17,69 milliards. Le dividende intérimaire de AU$2,73 par action (en hausse de AU$0,46 par rapport à l’année précédente) souligne la croissance des bénéfices. Cependant, malgré sa place parmi les meilleures actions australiennes en termes de capitalisation, les analystes donnent un consensus de « Vente modérée » avec un objectif de AU$91,14, suggérant une baisse de 8,11 % par rapport aux niveaux actuels.

National Australia Bank Limited (NAB) - Capitalisation boursière de AU$89,99 milliards

La principale banque d’affaires d’Australie a publié des résultats solides pour l’exercice 2022, avec un chiffre d’affaires en hausse de 8,9 % à AU$18,4 milliards et un revenu net en progression de 9,4 % à AU$7,06 milliards. L’EPS est passé de AU$1,96 à AU$2,19, tandis que le dividende final entièrement franken de AU$0,78 par action (total AU$1,51, en hausse de 24 % YoY) reflète une forte génération de capital. Le rendement en dividendes de 5,55 % offre un revenu stable, bien que les analystes de Wall Street maintiennent une note de « Maintien » avec un objectif de AU$30,26, suggérant une hausse potentielle de 6,31 %.

Westpac Banking Corporation (WBC) - Capitalisation boursière de AU$78,11 milliards

L’un des « Big Four » banques d’Australie, Westpac a résisté aux défis tout en maintenant un rendement en dividendes entièrement franken de 5,65 %, malgré une baisse de 23,5 % des cours par rapport aux niveaux sur cinq ans. La performance de 2022 a montré une baisse de 12 % du chiffre d’affaires à AU$19,3 milliards, compensée par une croissance de 4,3 % du revenu net à AU$5,69 milliards et une expansion de 30 % de la marge bénéficiaire. L’EPS a atteint AU$1,60, dépassant les prévisions de 13 %. Morgans prévoit un objectif de AU$34,69, impliquant un potentiel de hausse de 17 %, bien que les vents contraires à court terme incluent les coûts de financement et la pression concurrentielle.

ANZ Group Holdings Limited (ANZ) - Capitalisation boursière de AU$72,71 milliards

Parmi les meilleures actions australiennes pour générer des revenus, ANZ a publié des résultats pour l’exercice 2022 montrant une croissance de 9,3 % du chiffre d’affaires à AU$19,7 milliards et une expansion de 16 % du revenu net à AU$7,14 milliards. La marge bénéficiaire s’est améliorée à 36 %, avec un EPS atteignant AU$2,51. Malgré une sous-performance en 2022, l’environnement de taux d’intérêt plus élevé en 2023 soutient l’expansion des marges, la direction projetant un revenu d’intérêt net supplémentaire de AU$2,02 milliards en FY23, pouvant atteindre AU$4,30 milliards d’ici FY25. Citi évalue ANZ comme « Achat » avec un objectif de AU$38,86 et prévoit des dividendes entièrement franken de AU$2,23 et AU$2,37 par action pour FY2023-2024, soit des rendements respectifs de 7,1 % et 7,6 %.

Secteur financier diversifié et industriel

Macquarie Group Limited (MQG) - Capitalisation boursière de AU$70,59 milliards

Ce géant mondial des services financiers opère dans 33 marchés avec plus de 18 000 employés. Le bénéfice net du premier semestre 2023 de AU$2 305 millions (en hausse de 13 % YoY) a montré une résilience face à la turbulence du secteur bancaire. Le dividende intérimaire de AU$3,00 par action (40 % franken) avec un ratio de distribution de 50 % préserve le capital pour des investissements de croissance. Le surplus de capital du groupe de AU$12,2 milliards dépasse largement les exigences réglementaires, positionnant MQG favorablement pour une croissance des bénéfices à long terme. Malgré une baisse de 8 % du cours depuis mars 2023, la note consensuelle reste « Achat fort » basée sur 6 recommandations d’achat et 2 de maintien.

CSL Limited (CSL) - Capitalisation boursière de AU$145,61 milliards

La principale société biotechnologique australienne spécialisée dans les thérapies plasmatiques, vaccins et produits pharmaceutiques opère sur des marchés oligopolistiques dans plus de 30 pays. Les résultats du premier semestre FY23 ont montré une accélération de 19 % du chiffre d’affaires à AU$9,68 milliards, avec un dividende intérimaire non franken de AU$1,44 par action. La forte rentabilité du capital, combinée à des investissements stratégiques en R&D et acquisitions, favorise une croissance durable de l’EPS et des flux de trésorerie disponibles. Le consensus de Wall Street, basé sur 11 analystes, évalue CSL comme « Achat fort » avec un objectif moyen de AU$335,86, impliquant une hausse potentielle de 11,53 %.

Wesfarmers Limited (WES) - Capitalisation boursière de AU$59,07 milliards

Ce conglomérat diversifié est un pilier des meilleures actions australiennes à investir, grâce à sa propriété de Bunnings, le principal détaillant en bricolage du continent avec 507 magasins et plus de 110 000 références produits. Le chiffre d’affaires du premier semestre 2022 de AU$22,558 milliards et le flux de trésorerie disponible de AU$1,365 milliard illustrent l’efficacité opérationnelle. Le dividende annuel FY2022 de AU$3,40 par action, avec un rendement actuel de 6,3 %, offre une génération de revenus attrayante. La récente dynamique de cours sur six mois reflète la confiance croissante des investisseurs dans les opérations diversifiées de l’entreprise et sa capacité à déployer du capital dans des initiatives de croissance.

Considérations stratégiques d’investissement

Étapes essentielles de diligence raisonnable :

Avant d’allouer du capital aux actions australiennes, les investisseurs doivent réaliser une analyse fondamentale approfondie. Évaluer les états financiers, la qualité de la gestion, le positionnement concurrentiel et la dynamique sectorielle. Comparer les valorisations entre pairs et analyser la durabilité des dividendes via l’analyse des flux de trésorerie. Comprendre les facteurs macroéconomiques—taux d’intérêt, cycles des matières premières, mouvements de devises—est crucial pour le timing d’entrée.

Principes de construction de portefeuille :

Le risque de concentration est une préoccupation majeure lors de la sélection de titres individuels. La diversification par secteurs, capitalisations et zones géographiques atténue les risques idiosyncratiques. Considérer la corrélation entre classes d’actifs lors de la combinaison d’actions, d’obligations, d’immobilier et d’investissements alternatifs. La tolérance au risque et l’horizon d’investissement doivent guider les décisions de construction de portefeuille.

Cadre de recherche de marché :

Les investisseurs performants développent des méthodologies de recherche systématiques avant de déployer du capital. Analyser les tendances sectorielles, les avantages concurrentiels, les antécédents en allocation de capital et les incitations de la direction. Surveiller les annonces trimestrielles de résultats, les commentaires des analystes et les évolutions réglementaires affectant vos positions. Distinguer les fluctuations temporaires de prix d’une détérioration fondamentale de la qualité de l’entreprise.

Perspectives d’avenir

Le marché boursier australien continue d’attirer des capitaux mondiaux en quête d’exposition à des entreprises de grande capitalisation de qualité avec une solide histoire de dividendes. Les 10 actions présentées— couvrant les ressources, la banque, la santé et l’industrie— représentent les meilleures actions australiennes pour les investisseurs équilibrant croissance et revenus. Cependant, la volatilité du marché, l’incertitude géopolitique et la cyclicité économique exigent une gestion rigoureuse des risques et un suivi constant du portefeuille.

Les investisseurs doivent garder à l’esprit que la performance passée ne garantit pas les résultats futurs. Les conditions de marché évoluent, la dynamique concurrentielle change, et des événements imprévus impactent les valorisations. La réussite dans la constitution de patrimoine requiert patience, discipline et engagement envers une prise de décision éclairée basée sur la recherche fondamentale plutôt que sur des réactions émotionnelles aux mouvements de prix à court terme.