Méfiez-vous des pyramides financières : de "rêve d'arbitrage de timbres" à "cauchemar de la cryptosphère" l'évolution des escroqueries

Dans le monde de l’investissement, il existe une arnaque qui se répète sans cesse — elle se présente sous le drapeau de la richesse rapide, attirant les gens ordinaires avec des rendements élevés et illusoires, pour finalement laisser les victimes sans rien. C’est la fameuse pyramide de Ponzi.

De la vente de timbres il y a un siècle aux pièges actuels de la cryptomonnaie

Le nom de pyramide de Ponzi vient d’un Italien-américain nommé Charles Ponzi. Ce type a immigré clandestinement aux États-Unis en 1903, a travaillé comme peintre, déménageur, et a même été en prison au Canada pour falsification. Jusqu’au jour où il a découvert que le marché financier était une voie rapide pour faire fortune.

En 1919, juste après la fin de la Première Guerre mondiale, l’économie mondiale était en chaos. Ponzi a profité de la confusion pour annoncer un plan d’enrichissement : acheter des bons postaux européens puis les revendre aux États-Unis pour faire un gros profit. Il a conçu un plan d’investissement apparemment professionnel et complexe, qu’il a vendu au public de Boston. En un peu plus d’un an, environ 40 000 personnes ont mordu, principalement des pauvres cherchant à se relever, avec une moyenne d’investissement de quelques centaines de dollars par personne.

Bien que la presse ait dénoncé sa supercherie, Ponzi a répliqué avec une promesse encore plus séduisante : un rendement de 50 % en 45 jours. Les premiers “investisseurs” satisfaits ont commencé à en parler autour d’eux, et de nouveaux investisseurs ont afflué. Jusqu’en août 1920, lorsque la chaîne de financement s’est rompue, et tout le système s’est effondré. La justice l’a finalement condamné à 5 ans de prison.

Depuis lors, la “pyramide de Ponzi” est devenue un terme classique dans le monde de la fraude — utilisant l’argent des nouveaux entrants pour payer les anciens, formant une pyramide financière qui s’effondre dès qu’il n’y a plus de nouveaux fonds.

À quel point la version moderne de la “pyramide de Ponzi” est-elle folle ?

Le record de fraude de Madoff

Si Ponzi n’était qu’une petite escroquerie, alors le véritable maître de la fraude dans la finance américaine est Bernard Madoff. Ancien président du NASDAQ, il a orchestré une arnaque qui a duré 20 ans dans le cercle des élites de Wall Street.

Madoff s’est infiltré dans les cercles sociaux juifs haut de gamme, utilisant ses contacts avec des amis, la famille, et des partenaires commerciaux pour étendre son réseau, accumulant au final 17,5 milliards de dollars d’investissements. Il prétendait pouvoir garantir un rendement annuel de 10 %, et clamait qu’il pouvait faire de l’argent peu importe la tendance du marché. En réalité, ces gains impressionnants n’étaient que le recyclage des fonds des nouveaux investisseurs pour payer les “profits fictifs” des anciens.

Ce système a été dévoilé lors de la crise financière mondiale de 2008 — quand des investisseurs ont demandé à retirer environ 7 milliards de dollars, il n’y avait plus un sou dans la caisse. Madoff a été condamné à 150 ans de prison, pour une fraude totale estimée à 64,8 milliards de dollars, établissant le record de la plus grande fraude financière de l’histoire des États-Unis.

Le “black hand” du portefeuille PlusToken dans la cryptosphère

Dans le domaine des cryptomonnaies, un projet appelé PlusToken est considéré comme la “troisième plus grande pyramide de Ponzi”. Ces escrocs, sous prétexte de blockchain, ont exploité la Chine et l’Asie du Sud-Est, promettant des rendements mensuels allant jusqu’à 6%-18 %, en affirmant que ces profits provenaient d’arbitrages sur les échanges de cryptomonnaies.

Quelle est la vérité ? PlusToken n’était qu’une organisation de vente pyramidale déguisée en blockchain. Après plus d’un an d’opération, il a escroqué d’innombrables investisseurs peu familiers avec le concept de blockchain. En juin 2019, lorsque les retraits ont été bloqués et que le service client a disparu, les victimes ont compris qu’elles avaient tout perdu. Selon l’analyse de l’équipe Chainalysis, cette arnaque aurait volé environ 2 milliards de dollars en actifs cryptographiques, dont 185 millions de dollars ont été liquidés.

Pourquoi ces arnaques réussissent-elles toujours ? — Décryptage du fonctionnement de la “pyramide de Ponzi”

Le piège sucré du faible risque et du rendement élevé

Tout investissement comporte des risques, mais la pyramide de Ponzi ignore cette règle fondamentale. Elle prétend offrir des investissements “sans risque” ou “à très faible risque” avec des rendements élevés, comme 1 % par jour ou 30 % par mois, ce qui relève du fantasme. La logique d’un investissement légitime veut que rendement élevé rime avec risque élevé, mais ces promesses sont en contradiction avec cette règle.

Le jeu de la chaîne de financement par “démolition”

Ces systèmes ne disposent d’aucune véritable source de profit ou de modèle économique. Les “rendements” qu’ils promettent proviennent uniquement des fonds injectés par de nouveaux investisseurs. Tant que l’afflux de capitaux nouveaux continue, le système peut fonctionner ; dès que l’arrivée de nouveaux fonds ralentit ou que de gros retraits sont effectués, tout s’effondre.

Le recours à des “technologies noires” complexes et mystérieuses

Les escrocs aiment rendre leurs stratégies et produits si complexes et flous qu’ils donnent l’impression d’être incompréhensibles pour le commun des mortels. Ils prétendent détenir des secrets uniques, et mettent en avant des figures de génie ou de héros pour instaurer une confiance aveugle chez les investisseurs.

10 conseils pour éviter de tomber dans le piège de la “pyramide de Ponzi”

1. Restez vigilant face aux promesses de gains faciles

Les escrocs exploitent la cupidité humaine. Avant d’investir, demandez-vous : ce rendement est-il réaliste ? Si la réponse est “non”, il faut se méfier.

2. Comprenez la nature du risque d’investissement

Il n’existe pas d’investissement garanti à 100 %. Si un projet promet des profits assurés, zéro risque, et une absence de pertes, c’est sûrement une arnaque. Tout investissement réel est soumis aux cycles économiques et aux fluctuations du marché.

3. Ayez une compréhension de base des stratégies et produits d’investissement

Si l’on ne comprend pas ce qu’un conseiller explique, ce n’est pas forcément votre faute, mais peut-être qu’il cherche à créer de la confusion. Un projet légitime doit pouvoir s’expliquer simplement et clairement.

4. Méfiez-vous des schémas pyramidaux de recrutement

Si un ami ou un collègue vous invite soudainement à rejoindre un projet en insistant sur le fait que vous pouvez gagner une commission en recrutant d’autres, c’est un signal de vente pyramidale. Un vrai investissement ne nécessite pas de recruter d’autres personnes.

5. Surveillez la transparence des informations

Si, en demandant des détails, vous recevez des réponses vagues ou des excuses, soyez prudent. Un projet sérieux doit être prêt à répondre à toutes vos questions en toute transparence.

6. Vérifiez la légalité du projet

Utilisez les registres publics comme le système d’immatriculation des entreprises pour vérifier la licence, le capital social, etc. Un projet non enregistré comporte des risques importants.

7. Faites attention à la difficulté de retirer vos fonds

Une caractéristique majeure des pyramides de Ponzi est la mise en place d’obstacles pour retirer ses fonds — frais élevés, règles changeantes, délais de traitement longs. Si vous avez du mal à retirer votre argent, c’est un signe de danger.

8. Renseignez-vous sur le parcours du promoteur

Ne vous laissez pas aveugler par le prestige. Les fraudeurs se présentent souvent comme des “génies investisseurs” ou des “leaders du secteur”. Avant d’investir, recherchez en profondeur le passé du promoteur, ses projets antérieurs, et ses éventuels antécédents.

9. Consultez des professionnels

Si vous avez un doute, demandez l’avis d’un conseiller financier indépendant ou d’un expert en investissement. Mieux vaut un avis éclairé que de se lancer à l’aveugle.

10. Rappelez-vous que “risque et rendement sont liés”

C’est la règle la plus fondamentale du marché financier. Si un projet viole cette règle, passez votre chemin. Ne croyez pas qu’il existe un moyen de contourner cette loi.

En résumé : restez lucide, évitez les arnaques

La pyramide de Ponzi, qui a évolué du commerce de timbres il y a plus d’un siècle aux projets de cryptomonnaies d’aujourd’hui, change de forme mais pas de fond — elle consiste toujours à faire miroiter des gains élevés, puis à utiliser l’argent des nouveaux pour payer les anciens, jusqu’à ce que la chaîne s’effondre et que tout disparaisse.

Peu importe comment les escrocs maquillent ou transforment cette fraude, ils partagent tous quelques caractéristiques communes : des promesses de rendement excessives, des stratégies floues, des structures organisationnelles complexes, et des processus de retrait difficiles.

Pour ne pas se faire piéger, la clé est : garder un esprit critique, refuser de céder à la cupidité, et toujours se rappeler la vérité la plus simple du marché financier — il n’y a pas de déjeuner gratuit, et un rendement élevé implique toujours un risque élevé. En suivant cette règle, même la plus sophistiquée des pyramides de Ponzi ne pourra pas vous faire de mal.