Comment générer un revenu passif à partir des dividendes : 8 options principales et stratégies d'investissement pour 2025

Le marché volatil incite de nombreux investisseurs à se tourner vers la génération de revenus réguliers via les dividendes. L’année 2568 (2025) offre des opportunités intéressantes pour ceux qui souhaitent réduire leur risque et générer un flux de trésorerie stable. Cet article propose une analyse approfondie de chaque sujet, ainsi que des recommandations supplémentaires concernant l’investissement dans des actions à dividendes étrangères.

La sélection d’actions à dividendes potentiellement attractifs : critères d’évaluation

Choisir des actions à dividendes élevés n’est pas une tâche facile, surtout si l’on se limite au seul Dividend Yield élevé. Les critères pertinents devraient inclure :

• Historique de paiement de dividendes régulier : une bonne entreprise versera des dividendes de manière continue, même en période de crise. Considérer au moins 3 à 5 années passées.
• Politique de dividendes claire : l’entreprise doit définir un Payout Ratio précis pour permettre aux investisseurs de prévoir avec fiabilité le montant des dividendes.
• Fondamentaux solides : notamment la santé financière, un ratio d’endettement approprié, et un secteur d’activité avec des perspectives positives.
• Flux de trésorerie opérationnels : indicateur clé montrant que l’entreprise peut générer des liquidités à partir de ses activités principales.

8 actions à dividendes qui promettent de bonnes performances en 2568

Tableau des données fondamentales

DIF : Fonds d’infrastructure à “rendement fixe”

Ce fonds détient des actifs d’infrastructure dans le secteur des télécommunications, allant de 16 059 pylônes télécoms à des réseaux de fibres optiques. Son modèle économique consiste à louer à long terme à des opérateurs mobiles, assurant ainsi des revenus stables et prévisibles.

Données clés :

• Prix actuel : 7,90 THB
• Dividend Yield : 11,25%
• Dernier dividende : 0,22 THB par action
• P/BV : 0,52 fois

Les analystes sont divisés en deux camps : l’un recommande d’acheter ( avec une cible de 10,50-11,50 THB), car la baisse des coûts d’intérêt réduit la charge financière et ouvre des opportunités d’extension des contrats de location. L’autre met en garde contre le risque de refinancement de la dette de 11,6 milliards THB arrivant à échéance, ainsi que les négociations de loyers avec TRUE.

TISCO : action à dividendes “soutenus” avec un contrat de paiement continu

TISCO agit comme la société mère du groupe TISCO Financial, spécialisée dans la location de véhicules et les prêts sur gage. Avec un historique de versements réguliers et élevés, cette société est largement reconnue.

Données clés :

• Prix actuel : 97,50 THB
• Dividend Yield : 7,95%
• Dernier dividende : 5,75 THB par action ( pour l’année 2567, versé en 2568)
• P/E : 11,46 fois
• P/BV : 1,75 fois

TISCO est un exemple classique d’action à dividendes de qualité, versant deux fois par an un total de 7,75 THB par action en 2568. Le principal défi réside dans le ralentissement de la croissance des prêts, en raison d’un marché automobile faible. La majorité des analystes recommandent donc de conserver, en privilégiant le rendement en dividendes plutôt que la croissance du cours.

AP : action immobilière à valorisation “continue”

AP, leader dans le développement immobilier intégré, propose des maisons individuelles, des townhouses et des condominiums de haut standing. Son portefeuille couvre une large gamme de segments de clientèle.

Données clés :

• Prix actuel : 5,80 THB
• Dividend Yield prévu 2568 : 7,35%
• Dernier dividende : 0,60 THB par action
• P/E : 3,77 fois
• P/BV : 0,41 fois

AP se distingue par sa valeur d’investissement, avec un P/E et un P/BV très faibles par rapport au marché. 13 des 16 analystes recommandent d’acheter, avec un objectif de 9,54 THB, ce qui indique encore un potentiel de profit basé sur le prix, avec un dividende supérieur à 7% attendu chaque année.

SIRI : immobilier avec “rendement élevé et prix attractif”

SIRI, acteur majeur du développement immobilier avec près de 40 ans d’histoire, construit tous types de logements et investit dans des activités connexes comme les centres commerciaux et les usines de béton.

Données clés :

• Prix actuel : 1,17 THB
• Dividend Yield prévu 2568 : 8,72%
• Dernier dividende : 0,08 THB par action
• P/E : 4,47 fois
• P/BV : 0,43 fois

SIRI affiche le rendement de dividende le plus élevé dans le secteur, avec une valorisation très faible, ce qui inquiète certains. 8 des 14 analystes recommandent d’acheter, avec un objectif de 1,72 THB. Malgré l’incertitude du marché immobilier, la valorisation et le rendement restent des facteurs clés de soutien.

DMT : “Business cash cow” à revenus prévisibles

DMT gère et perçoit les péages sur la voie express Utraphimuk, longue de 21 km. Cette activité génère un flux de trésorerie stable et régulier.

Données clés :

• Prix actuel : 9,70 THB
• Dividend Yield : 8,56%
• Dernier dividende : 0,22 THB par action
• P/E : 12,69 fois
• P/BV : 1,31 fois

DMT est une “action défensive” avec des revenus facilement prévisibles et une faible volatilité. Son atout principal est sa politique de versement de dividendes “pas inférieure à 90% du bénéfice net”, ce qui facilite la prévision pour les investisseurs. Les analystes recommandent un “Outperform” avec une cible de 12,17 THB. Le risque à long terme concerne la fin de la concession en 2577.

MC : action de commerce de détail “solide financièrement”

MC opère dans la vente au détail de vêtements et produits lifestyle, avec la marque “Mc” très connue dans le secteur du jean, et agit aussi comme distributeur d’autres marques.

Données clés :

• Prix actuel : 9,55 THB
• Dividend Yield prévu 2568 : 8,26%
• Dernier dividende : 0,55 THB par action
• P/E : 10,03 fois
• P/BV : 2,12 fois

MC dispose d’une situation financière très solide, avec un ratio D/E de seulement 0,51, ce qui indique un risque financier très faible. Quatre analystes couvrant cette action recommandent tous d’acheter, avec un objectif de 12,55 THB, anticipant une croissance des profits via le canal en ligne.

TCAP : “Holding” avec une valorisation attractive

TCAP agit comme une holding investissant dans divers secteurs financiers, avec une bonne diversification : leasing, assurance, valeurs mobilières, et en tant qu’actionnaire majoritaire de TMBThanachart Bank.

Données clés :

• Prix actuel : 46,00 THB
• Dividend Yield : 6,98%
• Dernier dividende : 2,05 THB par action
• P/E : 7,51 fois
• P/BV : 0,65 fois

TCAP présente une valorisation intéressante, se négociant en dessous de sa valeur comptable (P/BV = 0,65). Son rôle de holding dans plusieurs activités financières permet de réduire le risque global. Les analystes fixent un objectif de 53,86 THB, avec un rendement en dividendes d’environ 7%.

PTT : “Entreprise énergétique nationale” pour protéger votre portefeuille

PTT, leader dans le secteur de l’énergie, opère de manière intégrée : exploration, production, raffinage, gaz naturel, distribution de carburant. Elle couvre aussi le secteur non pétrolier.

Données clés :

• Prix actuel : 30,00 THB
• Dividend Yield : 7,05%
• Dernier dividende : 1,30 THB par action
• P/E : 10,08 fois
• P/BV : 0,73 fois

Malgré les défis liés à la transition vers une énergie plus propre, PTT reste capable de générer des flux de trésorerie solides à partir de ses activités principales et d’investir dans de nouveaux secteurs pour assurer sa croissance. Elle constitue une option de protection pour votre portefeuille.

Stratégies d’investissement dans les actions à dividendes américaines : étendre le plan d’investissement

Alors que le marché boursier thaïlandais offre de belles opportunités, les investisseurs locaux peuvent également se tourner vers le marché américain pour diversifier leur risque et accéder à des entreprises mondiales.

Avantages des actions à dividendes américaines

Accès à des entreprises mondiales : devenir propriétaire de géants comme Apple, Microsoft, Coca-Cola ou Johnson & Johnson, avec des activités solides et une présence mondiale.

Historique de paiement de dividendes : de nombreuses sociétés américaines versent des dividendes depuis plusieurs dizaines d’années, avec une croissance annuelle régulière, notamment les “Dividend Aristocrats” qui augmentent leurs dividendes depuis au moins 25 ans.

Recevoir des dividendes en dollars : percevoir en devise étrangère permet de diversifier le risque de change.

Modalités d’investissement

Via fonds communs de placement : choisir des fonds investissant dans des actions américaines, en étudiant leur performance, leurs frais et leur politique d’investissement.

Investissement direct : ouvrir un compte auprès d’un courtier agréé, analyser les actions avec des sources fiables, puis passer des ordres via la plateforme de trading.

Étapes pour investir dans des actions à dividendes en Thaïlande

• Ouvrir un compte de trading : auprès d’un courtier agréé par la SEC, en ligne ou en agence.
• Transférer des fonds : en bahts dans le portefeuille (Cash Balance) pour acheter des actions.
• Analyser et sélectionner : en consultant le site SET, Settrade, et les analyses des courtiers.
• Passer un ordre : via la plateforme Streaming, en précisant le nom de l’action, la quantité et le prix souhaité.
• Recevoir les dividendes : à la date de paiement, le montant sera crédité automatiquement sur votre compte bancaire, après déduction de la retenue à la source de 10%.

Dernier mot

Investir dans des actions à dividendes en 2568 reste une stratégie efficace pour générer un flux de trésorerie et réduire la volatilité. Les 8 actions sélectionnées offrent un bon équilibre entre rendement élevé, stabilité et potentiel de croissance. Par ailleurs, investir dans des actions à dividendes étrangères peut vous aider à équilibrer votre portefeuille entre marchés. N’oubliez pas que l’évaluation de la régularité, des fondamentaux et des perspectives à long terme est essentielle pour bâtir une liquidité financière durable.