Pourquoi les problèmes d'argent des Millennials ne sont pas seulement la faute des Boomers : un bilan financier réaliste

Le récit est tentant : blâmer les baby-boomers pour tout, des coûts de logement exorbitants à l'écrasante dette étudiante. Mais selon les analystes financiers, la réalité est bien plus complexe. Les jeunes générations font face à des pressions économiques sans précédent, mais certaines de leurs difficultés financières proviennent de choix personnels plutôt que d'un héritage générationnel.

Le piège du diplôme universitaire : Plus d'accessibilité signifie plus de dettes

Au cours des deux dernières décennies, l'inscription dans les universités a considérablement augmenté. Entre 1960 et 1964, seulement 44 % des diplômés du lycée poursuivaient des études supérieures ; entre 1980 et 1984, ce chiffre avait grimpé à 73 %—une augmentation incroyable de 30 points en seulement 20 ans. Cette expansion a créé une tempête parfaite : davantage d'étudiants allant à l'université signifiait exponentiellement plus d'emprunts.

Qu'est-ce qui a rendu ce changement possible ? Les prêts étudiants sont devenus omniprésents. Les générations plus jeunes ont hérité d'une culture où le financement des études par la dette semblait normal, voire nécessaire. Les parents - beaucoup d'entre eux des baby-boomers qui étaient les premiers de leur famille à aller à l'université - ont encouragé activement leurs enfants à faire de même, indépendamment des conséquences financières à long terme.

Le programme de prêt Parent Plus illustre cette tendance. Entre 2014 et 2024, ces prêts pour les étudiants de premier cycle dépendants ont explosé de plus de 75 %, passant d'environ $62 milliards à près de $110 milliards. Selon les données de Pew Research de 2024, seulement 22 % des Américains estiment qu'un diplôme justifie de contracter des prêts étudiants, pourtant l'inscription persiste. L'infrastructure pour un emprunt facile demeure, et les familles continuent de l'utiliser.

L'essor des dépenses en bien-être : un changement d'attitude générationnel

Les baby-boomers ont historiquement dépriorisé le bien-être personnel, évitant souvent les soins médicaux et le soutien en santé mentale. Les jeunes adultes ont pris le contre-pied, considérant le soin de soi comme essentiel plutôt que facultatif.

Ce changement a créé une industrie du bien-être de plus de 500 milliards de dollars par an aux États-Unis, avec les milléniaux et la génération Z comme principaux moteurs. Que cela représente une correction saine ou des dépenses insoutenables dépend de votre perspective, mais l'impact financier est indéniable. Ce modèle de dépenses n'est pas le résultat de l'influence des baby-boomers ; il reflète un ensemble de valeurs entièrement différent autour de la santé et du bien-être.

Le Modèle de Normalisation de la Dette : Suivre les Empreintes Financières des Parents

L'emprunt pour des biens de consommation était autrefois considéré comme contraire à l'éthique et financièrement imprudent. Après la Grande Dépression, les attitudes ont changé, et le crédit est devenu socialement acceptable. Les baby-boomers ont été parmi les premières générations à adopter les cartes de crédit et les prêts automobiles comme des outils financiers normaux.

Les données modernes montrent les parallèles : les baby-boomers ont un solde moyen de carte de crédit de 6 795 $, tandis que les millennials ont en moyenne 6 961 $. La jeune génération ne lutte pas contre la dette parce qu'elle y a été contrainte ; elle reproduit l'approche de ses parents en matière d'emprunt. Le mécanisme a été hérité ; le choix de l'utiliser largement reste personnel.

Logement : Le marché que personne n'a construit, tout le monde a perdu

Peut-être que la division la plus claire entre les générations réside dans l'immobilier. Les baby-boomers sont entrés sur un marché immobilier où les familles à revenu unique pouvaient raisonnablement acheter des maisons. Ils ont bénéficié de décennies d'appréciation sans avoir directement provoqué la crise actuelle. Pourtant, ils récoltent ces gains : les baby-boomers représentent désormais 42 % de tous les acheteurs de maisons en 2025, contre seulement 29 % pour les millennials.

L'obstacle pour les jeunes acheteurs est structurel. Près de la moitié des millennials (47%) rapportent que les salaires n'ont pas suivi le rythme des coûts du logement, selon des recherches récentes. Ce n'est pas qu'ils choisissent de ne pas acheter - les chiffres ne fonctionnent tout simplement pas. Cela représente un véritable échec du marché, et non un échec moral générationnel.

Le Facteur de Satisfaction : Stabilité Économique vs. Surcharge d'Information

Les experts financiers observent que les baby-boomers avaient tendance à la satisfaction, restant dans des emplois pendant des décennies et résistant à l'inflation du style de vie. Les millennials font face à un paysage psychologique et économique fondamentalement différent. À 30 ans, de nombreux baby-boomers avaient une sécurité d'emploi et un logement abordable. Les millennials atteignent ce jalon au milieu des paiements de prêts étudiants, d'un emploi volatile et de coûts en forte augmentation.

Le résultat ? Les millennials sont à l'origine de la tendance des rénovations domiciliaires, avec 60 % prévoyant des projets en 2025. Ils augmentent également considérablement leurs dépenses de voyage. Ce modèle de dépenses n'est pas une indulgence imprudente : il reflète une volonté d'améliorer la qualité de vie dans un monde de plus en plus cher. Leurs choix ont contribué à l'augmentation des niveaux d'endettement et à une dépendance accrue vis-à-vis des services de consolidation de dettes, mais ces résultats découlent de décisions rationnelles dans des circonstances contraintes plutôt que de mauvaises habitudes héritées.

Le Bilan : Complexité plutôt que Blâme

La génération des baby-boomers a créé certaines conditions économiques qui persistent aujourd'hui. Ils ont normalisé la dette, élargi la fréquentation universitaire et bénéficié de l'appréciation des logements. Mais les difficultés financières actuelles des millennials résultent d'un mélange de modèles hérités, de changements économiques structurels et de choix de dépenses personnels qui reflètent des valeurs et des contraintes différentes.

Attribuer la responsabilité à une seule génération simplifie excessivement le problème. Au lieu de cela, reconnaître que les forces systémiques et les décisions individuelles façonnent les résultats financiers offre un chemin plus clair vers l'avenir, axé sur des solutions pratiques plutôt que sur des accusations entre générations.