Dividende Warriors : Trois actions qui n'ont pas manqué un paiement depuis plus de 50 ans

Lorsque les investisseurs en revenus passifs scrutent le marché à la recherche de stabilité, ils recherchent souvent des entreprises ayant des antécédents de plusieurs décennies en matière de récompense des actionnaires. La réalité est claire : les entreprises capables d'augmenter régulièrement les paiements à travers les cycles de marché méritent une attention particulière. Parmi l'univers plus large des actions, un groupe sélectionné d'entreprises a maintenu des séries de croissance des dividendes ininterrompues s'étendant sur une cinquantaine d'années ou plus - elles sont connues sous le nom de Rois des Dividendes. Trois performeurs remarquables dans cette catégorie d'élite sont Coca-Cola Company (KO), Abbott Laboratories (ABT), et Emerson Electric (EMR).

L'héritage des dividendes de Coca-Cola sur 62 ans

Coca-Cola (KO) détient l'une des plus impressionnantes séries de dividendes du marché entier—62 années consécutives d'augmentations de dividendes. Ce géant des boissons a versé $8 milliards en dividendes totaux rien que durant 2023, et depuis 2010, les holders ont collectivement reçu 84,7 milliards de dollars.

La société a de nouveau démontré son engagement envers les actionnaires en février 2024, augmentant son dividende trimestriel d'environ 5,4 %. Une telle constance reflète la confiance de la direction à générer des flux de trésorerie durables, quelles que soient les difficultés économiques.

Qu'est-ce qui sous-tend cette fiabilité ? Le portefeuille de marques mondial de Coca-Cola, ses opérations de chaîne d'approvisionnement efficaces et ses sources de revenus diversifiées lui permettent de capter des parts de marché de manière durable. L'entreprise vise une croissance organique des revenus à long terme de 4 à 6 % par an, avec un bénéfice par action ajusté en fonction des devises qui devrait augmenter de 7 à 9 %. Ce cadre suggère que les augmentations de dividendes continueront probablement à un rythme modeste à un chiffre.

Actuellement échangé avec un rendement de dividende de 3 %, Coca-Cola attire un soutien significatif de Wall Street - 12 des 17 analystes couvrant notent l'action comme “Achat Fort”. L'objectif de prix consensuel sur 12 mois est de 65,57 $, ce qui implique environ 6 % de potentiel d'augmentation par rapport aux niveaux actuels.

Réalisation de versement de 52 ans d'Abbott

Abbott Laboratories [(ABT)](/activité du marché/actions/abt) complète l'élite des dividendes avec 52 années consécutives d'augmentations. Le conglomérat de soins de santé a augmenté son dividende trimestriel de 7,8 % en décembre 2023, démontrant sa capacité à financer des paiements plus élevés tout en investissant dans la croissance future.

Le portefeuille diversifié d'Abbott—couvrant les diagnostics, la nutrition et les thérapies émergentes—génère des flux de trésorerie constants qui soutiennent les rendements des actionnaires. Les investissements accélérés de la direction dans des segments à forte croissance, associés à un pipeline renforcé pour la commercialisation de biosimilaires sur les marchés émergents, créent de multiples vecteurs pour l'expansion future des bénéfices.

Les récentes approbations de produits dans la division Diagnostics signalent un élan, tandis que le segment de nutrition pédiatrique d'Abbott continue de gagner des parts de marché dans les préparations infantiles aux États-Unis avec une croissance internationale à travers son portefeuille multigénérationnel.

L'action offre actuellement un rendement de 1,97 %, avec 13 des 19 analystes attribuant une note “Achat Fort”. Le prix cible moyen du groupe sur 12 mois de 127,12 $ représente un potentiel d'appréciation d'environ 18,7 %.

L'histoire de croissance de 67 ans d'Emerson Electric

Emerson Electric (EMR) se vante de la plus longue série de croissance des dividendes parmi ces trois, avec 67 années d'augmentations consécutives. Cette entreprise mondiale d'automatisation et de technologie s'est positionnée pour des tendances séculaires, notamment la transformation numérique et la sécurité énergétique, grâce à des changements stratégiques dans son portefeuille.

Notamment, Emerson a réalisé des acquisitions telles que NI et a cédé Copeland, se repositionnant vers des marchés à forte marge et à forte croissance. Un carnet de commandes sain de 6,6 milliards de dollars à la fin du premier trimestre suggère une visibilité robuste des revenus. Ce carnet de commandes en expansion fournit la confiance que l'entreprise peut maintenir la croissance des bénéfices à moyen terme.

Avec un rendement de dividende de 1,90 %, le dividende d'Emerson complète sa trajectoire de croissance historique. Le sentiment des analystes reste positif, avec 15 des 20 analystes couverts recommandant “Achat Fort”—un seul suggère “Achat Modéré” et quatre préfèrent “Hold”. L'objectif de prix consensuel de 121,95 $ implique une appréciation d'environ 10,3 % par rapport aux niveaux de trading actuels.

Le fil conducteur : Fiabilité à travers les cycles

Qu'est-ce qui relie ces trois Rois des Dividendes ? Chacun a démontré sa capacité à augmenter ses bénéfices et à relever les paiements aux actionnaires de manière constante, que les marchés soient en hausse ou en baisse. Leurs modèles commerciaux diversifiés - boissons, santé et automatisation industrielle - montrent que la durabilité des dividendes n'est pas limitée à un seul secteur.

Pour les investisseurs priorisant un revenu passif en parallèle du potentiel d'appréciation du capital, ces entreprises avec plus de 50 ans de croissance des dividendes offrent une combinaison convaincante : une discipline de gestion prouvée, une génération de liquidités durable et un potentiel de hausse selon les analystes de Wall Street.