Après la fusion de l'Ethereum, dans le cadre de l'ajustement du marché, la taille des liquidations sur l'ensemble du réseau a grimpé à 180 millions de dollars en 4 heures, avec près de 80 000 traders liquidés en une nuit. Un cas est particulièrement représentatif : un compte d'investisseur détaillant n'avait que 8 000 U de capital, pouvant supporter un retrait de 400 U au maximum, mais a fini par investir 24 000 U avec un effet de levier de 6 fois. À première vue, le multiplicateur ne semble pas excessif, mais en regardant sous un autre angle, le véritable effet de levier avait discrètement grimpé à 48 fois. L'Ethereum n'a chuté que de 3,5 %, mais le compte a été instantanément nettoyé.

En comparaison, les personnes qui survivent longtemps sur le marché jouent dans des mondes complètement différents. Elles ne considèrent pas les contrats comme des jetons de casino, mais comme des outils de couverture contre le risque. La plupart du temps, elles se tiennent à l'écart, attendant que la structure des bougies soit claire et que le sentiment du marché soit au rendez-vous avant de passer à l'action avec précision. Une fois qu'elles ont passé une commande, les niveaux de prise de bénéfices et de stop loss doivent être parfaitement clairs ; une fois le bénéfice atteint, elles partent immédiatement, sans jamais faire de transactions fréquentes pour payer des frais à la plateforme.

Le véritable secret pour survivre sur le marché des contrats, c'est un mot : retenue. Limitez une perte à 5 % sur un seul trade, et lorsqu'il s'agit de gains, il faut être généreux et prendre ses bénéfices. C'est ainsi que se joue une gestion de fonds logique.

Ceux qui disent que les contrats sont des jeux de hasard ne comprennent pas vraiment la nature des choses. Ce qui est risqué, c'est de suivre aveuglément les tendances avec des positions surdimensionnées ; la survie repose sur une allocation de capital scientifique, une discipline stricte de stop-loss et une pensée probabiliste. Se précipiter sans réflexion mène inévitablement à l'échec ; c'est en ayant des règles et des méthodes que l'on peut aller loin. Pour changer la situation de perte, la première étape consiste à établir un cadre de gestion des risques.