Analyse approfondie : naissance et impact de l'ETF ETH

En mai 2024, les discussions autour de l'approbation par la Securities and Exchange Commission (SEC) d'un ETF Spot Ethereum sont de plus en plus animées. Après que la SEC a demandé aux demandeurs d'ETF ETH de modifier et de soumettre à nouveau le document 19B-4, le marché suppose que la SEC pourrait finalement approuver ces demandes le 23 mai 2024.

Les grandes sociétés de gestion d'investissement connues qui ont soumis des demandes d'ETF sur l'ETH comprennent BlackRock, Grayscale, Bitwise, Invesco & Galaxy, Fidelity, VanEck ainsi que 21Shares & ARK. En fait, l'ETF de VanEck est déjà coté sur la société d'infrastructure financière américaine DTCC, mais est actuellement inactif.

Alors, quelle est l'histoire derrière l'ETF Ethereum ? Pourquoi suscite-t-il tant d'attention en 2024 ? Quel impact cela aura-t-il sur le marché des cryptomonnaies dans les jours ou les mois à venir ? L'impact sera-t-il positif ou négatif ? Cherchons ensemble aujourd'hui les réponses à ces questions brûlantes.

Qu'est-ce que l'ETF ETH et pourquoi est-il devenu un point focal ?

L'ETF Ethereum est un fonds négocié en bourse proposé par des sociétés d'investissement et de gestion financière via des plateformes de courtage et des bourses. L'année dernière, la popularité de l'ETF Spot Bitcoin a également suscité l'intérêt des passionnés d'Ethereum pour l'ETF Spot ETH.

Ainsi, de nombreux participants aux marchés financiers ont soumis des propositions d'ETF ETH à la SEC. Cela a commencé par la proposition de Grayscale de convertir son trust Ethereum en ETF. Par la suite, de nombreux autres géants ont également rejoint la lutte pour l'approbation de l'ETF Spot ETH, mais aucun n'a encore été approuvé.

La SEC va-t-elle approuver l'ETF ETH ?

La SEC a récemment changé de position sur les ETF, en particulier au cours des dernières semaines. Beaucoup pensent que cela est lié à la Maison Blanche, car le mandat présidentiel du gouvernement Biden touche à sa fin.

Selon des rapports, des responsables de la SEC ont demandé à trois bourses américaines, dont le Nasdaq, de réexaminer leurs demandes d'ETF. L'approbation du formulaire 19B-4 permettra à ces bourses d'offrir des transactions d'ETF sur l'Ethereum.

Avec l'échéance de la réponse de la SEC concernant la demande d'ETF Spot sur l'ETH qui approche, les investisseurs en crypto-monnaies et les gestionnaires financiers traditionnels espèrent que cela mettra fin à leur attente.

En même temps, si la SEC approuve ces ETF, les haussiers des cryptomonnaies sont très optimistes quant à la hausse du marché, en particulier d'Ethereum. Une fois approuvé, le prix d'Ethereum pourrait connaître une hausse significative à court terme, ce que les haussiers savent pertinemment.

Les données ci-dessous de CryptoQuant montrent que les traders de cryptomonnaies ont injecté près de 231 millions de dollars dans les échanges, en espérant obtenir une approbation. C'est le flux de fonds le plus élevé depuis mars 2024.

Ethereum : change Netflow (Total)

En revanche, si la SEC refuse d'approuver l'ETF ETH, le marché pourrait également connaître un repli significatif. Quoi qu'il en soit, il est prévu que le marché connaisse des fluctuations pendant au moins une semaine après que la SEC aura pris une décision sur le sort de l'ETF Spot Ethereum.

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Ces dernières années, avec l'expansion progressive du marché des cryptomonnaies, la valeur des cryptomonnaies a également augmenté, devenant l'un des actifs les plus prisés par les investisseurs. Parallèlement, les flux de capitaux du marché traditionnel vers le marché des cryptomonnaies attirent de plus en plus l'attention. Dans cette évolution du marché des cryptomonnaies qui dure depuis plus d'une décennie, l'approbation de l'ETF Spot Bitcoin est un événement majeur d'une grande portée, qui pourrait même ouvrir la voie à un marché haussier des cryptomonnaies en 2024.

Qu'est-ce qu'un ETF Bitcoin ?

Le Bitcoin ETF (Fonds négocié en bourse) est un fonds d'investissement dont l'actif sous-jacent est le Bitcoin, et dont le mode de négociation est similaire à celui des actions traditionnelles. Cet instrument financier vise à permettre aux investisseurs d'acheter et de vendre des Bitcoins via une bourse, évitant ainsi le processus fastidieux de détention et de gestion des actifs cryptographiques. Le Bitcoin ETF pourrait offrir aux investisseurs un moyen plus pratique et transparent de participer au marché du Bitcoin, ce qui pourrait faire grimper davantage son prix.

Après l'approbation de l'ETF Bitcoin, le prix du Bitcoin va-t-il augmenter ou diminuer ?

Selon la section des tendances du marché de Coin, auparavant, sous l'effet de l'optimisme lié à l'approbation de l'ETF Bitcoin, le prix du Bitcoin a augmenté de 26 000 dollars en octobre dernier à plus de 47 000 dollars le 9 janvier à 6h00, atteignant un sommet de près de 20 mois. Le dernier prix de négociation du BTC au-dessus de 46 000 dollars remonte à avril 2022.

En se référant à l'impact positif qu'a eu l'approbation des ETF sur l'or dans l'histoire, il en va de même pour le Bitcoin Spot ETF qui, une fois approuvé aux États-Unis, devrait attirer des fonds supplémentaires et pourrait avoir un impact positif sur le prix du Bitcoin. Galaxy Digital a effectué des calculs en utilisant l'or comme référence, et le résultat montre que le Bitcoin est prévu pour augmenter au cours de la première année suivant l'approbation de l'ETF Spot. Cependant, il est important de noter que l'or et le Bitcoin sont différents, car la reconnaissance de la valeur de l'or ne résulte pas de l'approbation d'un ETF. Ainsi, les analystes de CryptoQuant estiment qu'après l'approbation de l'ETF Bitcoin, le prix du Bitcoin pourrait corriger et descendre à 32 000 $. Il est donc évident que les investisseurs doivent adopter une attitude prudente envers le Bitcoin.

Le Bitcoin ETF devient un moteur d'entrée pour les investisseurs traditionnels

Amélioration de la commodité et de la liquidité

Il est bien connu que le trading de cryptomonnaies est plus complexe que l'investissement financier traditionnel, nécessitant des connaissances techniques et de l'expérience de la part des investisseurs. Le lancement de l'ETF Bitcoin offre aux investisseurs traditionnels une méthode d'investissement plus pratique et liquide. En achetant des parts d'ETF sur des bourses traditionnelles, les investisseurs n'ont pas à gérer des problèmes liés aux clés privées et au stockage sécurisé, ce qui réduit la barrière à l'entrée des cryptomonnaies. L'apparition de l'ETF Bitcoin simplifie le processus de trading, pouvant attirer un plus grand nombre d'investisseurs du secteur financier traditionnel, élargissant ainsi le public participant au marché du Bitcoin et améliorant la liquidité globale du marché du Bitcoin.

Selon la section d'informations sur les crypto-monnaies de Coin : le 9 janvier, plusieurs candidats au ETF Bitcoin Spot ont réduit les frais du ETF dans les documents S-1 modifiés soumis.

Le taux des frais d'ETF n'est pas seulement l'un des coûts d'investissement pour les investisseurs, mais il influence également directement le taux de retour sur investissement, ce qui en fait l'un des facteurs clés lors du choix d'un investissement. Dans le tableau des frais ci-dessous, nous pouvons voir qu'ARK 21Share et Bitwise prévoient tous deux une stratégie promotionnelle avec des frais de gestion de 0 pour conquérir le marché. De plus, Bitwise a réduit ses frais d'ETF à 0,20 % le 9 janvier, ce qui est le plus bas parmi tous les produits actuels.

Conformité et réglementation

La conformité des ETF Bitcoin devrait renforcer la confiance des investisseurs traditionnels dans le marché des actifs cryptographiques. Étant donné que les ETF sont des produits réglementés dans le système financier traditionnel, leur lancement pourrait contribuer à dissiper certaines inquiétudes des investisseurs traditionnels concernant un manque de régulation sur le marché des cryptomonnaies. Les ETF Bitcoin pourraient attirer davantage de flux de capitaux institutionnels. En raison des caractéristiques telles que l'anonymat et l'irréversibilité des transactions Bitcoin, de nombreuses institutions financières traditionnelles ont été prudentes vis-à-vis du marché Bitcoin. Cependant, par rapport aux produits d'investissement Bitcoin existants, les ETF Spot pourraient répondre aux exigences de conformité plus strictes établies par les régulateurs en matière de mise en dépôt, de surveillance et de protection en cas de faillite. L'introduction des ETF Bitcoin offre aux investisseurs institutionnels un moyen d'investissement conforme à la réglementation et plus transparent, leur fournissant ainsi plus de confiance pour participer au marché Bitcoin. L'approbation des ETF Bitcoin augmentera la légitimité de Bitcoin sur le marché financier traditionnel, augmentant ainsi la confiance des investisseurs traditionnels.

Diversité de portefeuille

Les investisseurs traditionnels recherchent généralement à diversifier leur portefeuille afin de réduire le risque d'investissement global. L'introduction de Bitcoin, en tant que catégorie d'actif cryptographique, peut apporter un certain effet de couverture au portefeuille traditionnel. Le Bitcoin ETF offre aux investisseurs traditionnels l'opportunité d'augmenter la diversité de leur portefeuille.

Le ETF Bitcoin est l'un des facteurs clés pour déclencher un marché haussier.

L'introduction du Bitcoin ETF offre aux investisseurs traditionnels un moyen plus simple et plus familier d'investir, en injectant des fonds dans le Bitcoin ETF, ce qui amène des capitaux des marchés financiers traditionnels vers le marché des cryptomonnaies. On peut dire que le Bitcoin ETF est un catalyseur clé pour amener les investisseurs traditionnels sur le marché des cryptomonnaies.

En plus de l'afflux de nouveaux capitaux, le Bitcoin ETF a également amélioré la liquidité et la transparence du marché des cryptomonnaies, tout en augmentant la conformité du marché des cryptomonnaies, offrant ainsi aux investisseurs une plus grande confiance pour participer au marché des cryptomonnaies, ce qui est crucial pour le développement et la maturation de l'ensemble de l'écosystème des cryptomonnaies. En résumé, bien que le Bitcoin ETF fasse encore face à certains défis, il est prometteur d'apporter davantage de participants et de dynamisme au marché des cryptomonnaies, constituant un facteur clé pour propulser le marché des cryptomonnaies vers un marché haussier.

Conclusion

L'approbation de cet ETF Bitcoin marque une étape importante vers l'intégration du marché des crypto-monnaies dans le système financier traditionnel, et les bénéfices marginaux qu'elle pourrait apporter pourraient largement dépasser ceux de l'approbation de l'ETF sur l'or. **$ARPA **$PARTI **$PAXG **