Stratégie de croissance des dividendes : Pourquoi ces 5 actions prospèrent lorsque les marchés tremblent

2025-12-22 18:23:06

La récente volatilité du marché—déclenchée par des préoccupations concernant les valorisations de l'IA et la prise de bénéfices dans le secteur technologique—laisse de nombreux investisseurs à la recherche de stabilité. Lorsque la confiance dans les récits de croissance s'effondre, une stratégie défensive éprouvée émerge : se concentrer sur les entreprises avec une expansion des dividendes constante.

L'argument en faveur de la croissance des dividendes plutôt que de la poursuite des hausses de prix

Les entreprises qui augmentent régulièrement leurs dividendes partagent une caractéristique commune : la résilience financière. Contrairement aux actions à forte croissance vulnérables aux fluctuations du sentiment du marché, les actions de croissance des dividendes représentent des entreprises matures avec :

Modèles commerciaux durables générant des flux de trésorerie fiables
Rentabilité prouvée à travers plusieurs cycles économiques
Solides bilans et positions de liquidité supérieures
Caractéristiques de valeur intégrée qui protègent contre le risque de baisse

Cette qualité défensive est importante. Lorsque les investisseurs font face à l'incertitude, les actions ayant un historique de dividendes en hausse surpassent systématiquement les indices du marché élargi sur de longues périodes. Elles n'offrent pas nécessairement les rendements les plus éclatants, mais elles fournissent ce qui compte le plus en période de volatilité : une appréciation constante ainsi que des flux de revenus croissants.

L'avantage mathématique est simple : l'amélioration des bénéfices soutient l'expansion des paiements, ce qui à son tour déverrouille l'appréciation du capital au-delà de la simple collecte de dividendes.

Le Cadre de Sélection : Ce qui Sépare les Gagnants des Autres

Pour identifier les actions de croissance des dividendes dignes d'inclusion dans le portefeuille, nous avons appliqué des filtres rigoureux:

Expansion des revenus sur cinq ans : Les entreprises montrant une croissance continue du chiffre d'affaires
Dynamique des gains : Expansion des BPA à long terme combinée à des taux de croissance prospectifs
Discipline de valorisation : Ratios prix-flux de trésorerie inférieurs aux médianes de l'industrie, signalant une sous-évaluation
Force relative : Surperformance par rapport à l'indice S&P 500 au cours de l'année écoulée
Conviction des analystes : Classement Zacks #1 or #2 notations indiquant un fort potentiel de hausse
Qualité de croissance : Scores de croissance A ou B, le point idéal pour des rendements ajustés au risque

D'un univers de plus de 7 700 candidats, ces filtres ont réduit le champ à seulement neuf noms exceptionnels. Voici un aperçu plus détaillé de cinq d'entre eux :

TE Connectivity (TEL) : Leader en connectivité positionné pour une croissance stable

Le fabricant basé en Irlande se spécialise dans les solutions de connectivité et de capteurs dans les secteurs de l'automobile, de l'aérospatiale, de la défense, de l'énergie et médical. Les prévisions de consensus suggèrent que le chiffre d'affaires de TEL pour l'exercice 2026 augmentera de 10,2 % d'une année sur l'autre, tandis que l'entreprise affiche une trajectoire de croissance des bénéfices de trois à cinq ans de 12,3 %. Le rendement annuel du dividende s'élève à 1,23 %. TEL a un classement Zacks #2 avec un score de croissance B.

Enersys (ENS) : Spécialiste des batteries industrielles avançant.

Enersys, dont le siège est en Pennsylvanie, fabrique et distribue des batteries industrielles à l'échelle mondiale. La croissance du chiffre d'affaires prévue pour l'exercice 2026 atteint 4 % d'une année sur l'autre, soutenue par un solide taux de croissance des bénéfices à long terme de 15 %. Le rendement du dividende atteint 0,71 %. ENS détient actuellement un classement Zacks #2 et un score de croissance B.

Donaldson (DCI) : Excellence en Filtration sur les Marchés Mondiaux

Donaldson, basé au Minnesota, conçoit des systèmes de filtration et des composants de remplacement pour une distribution mondiale. L'amélioration des revenus projetée pour l'exercice 2026 s'élève à 3,4 %, complétée par un taux de croissance des bénéfices à long terme de 10 % et un rendement du dividende de 1,30 %. DCI maintient un classement Zacks #2 avec un score de croissance B.

Lam Research (LRCX) : Innovateur en équipements semi-conducteurs avec accélération

Lam Research de Californie fournit des équipements critiques de fabrication de wafers à l'industrie des semi-conducteurs. L'estimation consensuelle prévoit une croissance des revenus de 14,1 % pour l'exercice 2026, tandis que l'expansion des bénéfices à long terme s'accélère à 20,3 %—le plus élevé parmi ce groupe. Le rendement du dividende est de 0,65 %. LRCX a un classement Zacks #2 et un score de croissance A, indiquant une qualité exceptionnelle.

Leidos Holdings (LDOS) : Fournisseur de solutions de cybersécurité et de défense

Leidos, basé en Virginie, propose des capacités couvrant la cybersécurité, l'analyse de données, la modernisation des TI, les opérations, la logistique et l'ingénierie des systèmes. La croissance des revenus prévue pour 2025 atteint 3,4 % d'une année sur l'autre, soutenue par un taux de croissance des bénéfices à long terme de 11,6 % et un rendement de dividende de 0,84 %. LDOS détient le rang Zacks #2 avec un score de croissance B.

L'avantage d'investissement en temps incertains

Lorsque les dynamiques du marché changent de manière inattendue—comme cela a été le cas en décembre 2025—les actions de croissance de dividendes montrent leur véritable valeur. Elles combinent la stabilité des opérations matures avec le potentiel d'une augmentation des bénéfices et des paiements en hausse. Pour les investisseurs mal à l'aise avec les récits fortement spéculatifs, ce mélange de positionnement défensif et d'appréciation réelle du capital offre une voie intéressante à suivre.

Les cinq actions mises en avant ici illustrent cette philosophie : chacune a prouvé sa valeur grâce à la croissance des revenus, à l'expansion des bénéfices et à l'augmentation des engagements en matière de dividendes. Dans un climat où la confiance dans les valorisations technologiques vacille, ces actions à dividendes offrent à la fois la couverture et l'exposition à la croissance qu'un portefeuille diversifié nécessite.

Voir l'original

Cette page peut inclure du contenu de tiers fourni à des fins d'information uniquement. Gate ne garantit ni l'exactitude ni la validité de ces contenus, n’endosse pas les opinions exprimées, et ne fournit aucun conseil financier ou professionnel à travers ces informations. Voir la section Avertissement pour plus de détails.