Quatre approches du trading utilisant des moyennes mobiles

Résumé principal

Les moyennes mobiles sont un outil fondamental pour les participants au marché, permettant d'évaluer la direction des mouvements de prix, d'identifier les points clés de retournement de tendance et de réduire l'impact des fluctuations à court terme. Sur la base de cet indicateur, diverses approches commerciales sont construites : le croisement de deux courbes, un système de plusieurs lignes, des enveloppes avec des limites de pourcentage et le MACD. Bien que les méthodes mentionnées fournissent des signaux précieux, leur interprétation nécessite de l'expérience et de l'objectivité. Les professionnels combinent souvent l'analyse technique avec les moyennes mobiles et des recherches fondamentales ainsi que des indicateurs supplémentaires pour gérer les risques.

Introduction

Les moyennes mobiles sont l'un des outils d'analyse technique les plus courants. Elles permettent de lisser les données de prix sur une période choisie et de mettre en évidence la tendance principale, en filtrant le bruit du marché. En pratique, les moyennes mobiles servent à déterminer les points d'entrée et de sortie, à identifier les niveaux de support et de résistance, ainsi qu'à évaluer les changements d'impulsion du marché. Dans ce document, nous examinerons les principales approches commerciales basées sur l'utilisation des moyennes mobiles, la mécanique de leur fonctionnement et l'outil d'analyse qu'elles représentent pour le marché.

À quoi servent les moyennes mobiles dans les stratégies de trading

Les moyennes mobiles agissent comme un filtre : elles éliminent le bruit du marché grâce à lissage des cotations, ce qui facilite la reconnaissance de la direction de la tendance. En observant l'interaction de plusieurs moyennes mobiles, il est possible d'évaluer l'impulsion actuelle et son évolution. De plus, ces outils se caractérisent par leur flexibilité : leurs paramètres sont adaptés aux conditions de marché spécifiques et aux styles de trading.

1. Convergence-Divergence des Moyennes Mobiles (MACD)

MACD est un indicateur complexe composé de deux composants clés : la ligne principale MACD et la ligne de signal ( représentant la moyenne mobile exponentielle sur neuf périodes ). L'analyse de l'interaction entre ces lignes, ainsi que l'histogramme ( de la différence entre elles ), fournit des informations sur les changements d'impulsion du marché et les éventuels retournements.

Les participants au marché utilisent le MACD pour identifier les divergences entre le mouvement des prix et les lectures de l'indicateur. Une divergence haussière se produit lorsque le prix atteint de nouveaux minima, tandis que le MACD montre des minima en hausse - c'est un signal d'un possible retournement à la hausse. Une divergence baissière est observée dans la situation inverse : le prix forme de nouveaux maxima, tandis que l'indicateur montre des maxima en baisse, indiquant un affaiblissement de la tendance haussière.

De plus, ils analysent les intersections des lignes de l'indicateur. Lorsque la ligne principale croise la ligne de signal de bas en haut, cela indique un renforcement de l'impulsion haussière et peut servir de signal pour ouvrir une position d'achat. Un croisement de haut en bas indique une impulsion baissière et signale une opportunité de vente.

2. Croisement de deux moyennes mobiles

Cette approche repose sur l'utilisation simultanée de deux moyennes mobiles avec des périodes différentes. La variante classique suppose une combinaison de moyennes mobiles à 50 jours et à 200 jours. Dans la plupart des cas, on utilise des courbes homogènes ( par exemple, deux moyennes mobiles simples — SMA), cependant, il est permis de combiner différents types, tels que SMA et moyenne mobile exponentielle (EMA).

L'essence de la stratégie réside dans la surveillance des points d'intersection de ces lignes. Lorsque la courbe à court terme croise la courbe à long terme de bas en haut (appelé croisement doré), un signal haussier se forme, indiquant un potentiel d'achat. Le scénario opposé — le croisement de haut en bas (croix de la mort) — génère un signal baissier, suggérant de vendre la position.

3. Système de plusieurs moyennes mobiles (ruban)

La bande des moyennes mobiles est un ensemble de quatre à huit lignes avec des périodes différentes, standardement 20, 50, 100 et 200 jours. Les intervalles entre elles peuvent être ajustés en fonction des préférences et des conditions spécifiques de trading.

Ce système est analysé selon le principe d'expansion et de contraction. Lorsque la bande s'élargit — c'est-à-dire que les moyennes mobiles courtes s'éloignent des plus longues sur fond de hausse des prix — cela témoigne d'un renforcement de la tendance du marché et de sa durée potentielle. Et inversement, la contraction de la bande ( la convergence ou le chevauchement des lignes ) indique une consolidation ou l'approche d'une correction.

4. Enveloppes des moyennes mobiles

Dans cette méthode, on utilise une moyenne mobile unique (SMA ou EMA selon la sensibilité requise), autour de laquelle on fixe deux enveloppes - supérieure et inférieure - à une certaine distance en pourcentage. Un exemple typique : SMA sur 20 jours avec des limites à une distance de 2,5 % ou 5 %. La valeur en pourcentage est ajustée en fonction de la volatilité du marché.

Les enveloppes fonctionnent comme un indicateur de surachat et de survente. Lorsque le prix dépasse l'enveloppe supérieure, l'actif peut être suracheté, ce qui crée une opportunité de vente. La rupture de l'enveloppe inférieure indique une survente et peut servir de signal d'achat.

Comparaison des enveloppes de moyennes mobiles et des bandes de Bollinger

Les bandes de Bollinger ressemblent extérieurement à des enveloppes de moyennes mobiles : les deux systèmes utilisent une SMA centrale sur 20 jours et deux niveaux au-dessus et en dessous. Cependant, le mécanisme de leur construction diffère.

Les bandes sont construites en utilisant un écart fixe par rapport à la ligne centrale. Les lignes de Bollinger, quant à elles, se situent à deux écarts-types de la moyenne mobile centrale, ce qui les rend dynamiques et dépendantes de la volatilité.

Les deux indicateurs signalent des conditions de surachat et de survente, mais de manière différente. Les enveloppes envoient des signaux lors de la rupture des limites. Les bandes de Bollinger fournissent des informations supplémentaires : la compression des bandes indique une faible volatilité, tandis que l'expansion indique une forte volatilité. Cela permet aux traders d'évaluer non seulement des points d'entrée potentiels, mais aussi le niveau d'instabilité du marché.

Conclusion

Les moyennes mobiles sont un outil universel pour analyser la tendance, la dynamique de l'impulsion et identifier les points de retournement sur le marché. Cependant, s'appuyer uniquement sur ces indicateurs est risqué en raison de la possibilité d'une interprétation subjective des signaux. Réduire le risque aide à combiner différentes méthodes d'analyse, y compris des recherches fondamentales et des indicateurs techniques supplémentaires.