Où déployer vos 1 000 $ : Meilleures actions en dollars pour la croissance à long terme en 2024

Comprendre le paysage de l’IA sans se surengager

Trois ans se sont écoulés depuis que ChatGPT a révolutionné le monde, et les actions liées à l’IA générative ont atteint des valorisations record. Alors que certains observateurs du marché mettent en garde contre un possible surchauffe, les investisseurs intelligents peuvent toujours participer à cette tendance en se concentrant sur des entreprises établies qui intègrent l’IA de manière stratégique plutôt que de miser leur avenir entier dessus. Deux candidats remarquables méritent une considération pour une allocation de 1 000 $ : Taiwan Semiconductor Manufacturing et Amazon, offrant tous deux une exposition équilibrée à la ruée technologique.

TSMC : La puissance invisible qui alimente l’innovation mondiale

Parmi les meilleures actions en dollars à considérer, TSMC mérite une attention prioritaire. En hausse de 49 % depuis le début de l’année, cette entreprise commence enfin à recevoir une reconnaissance à la hauteur de son importance sur le marché. Contrairement aux chouchous de l’IA plus médiatisés, TSMC opère comme la couche fondamentale soutenant tout l’écosystème des semi-conducteurs.

La production de puces avancées figure parmi les secteurs les plus complexes, exigeants en capital et stratégiquement critiques au monde. Peu d’organisations disposent à la fois de la capacité financière et de l’expertise technique pour construire les chaînes d’approvisionnement complexes nécessaires à la compétition au plus haut niveau. Cette dynamique a créé une industrie avec seulement quelques acteurs majeurs—TSMC en fait partie—chacun possédant des avantages compétitifs solides qui ressemblent à de profondes fosses défensives.

Les statistiques racontent une histoire convaincante. Selon les données du Boston Consulting Group, TSMC fabrique 92 % de toutes les puces d’intelligence artificielle avancées dans le monde. Cette position dominante s’étend à d’autres domaines : l’entreprise contrôle 90 % de la production de processeurs pour smartphones. De telles positions de leadership suggèrent que TSMC dispose encore de marge pour s’étendre dans des technologies émergentes comme l’informatique quantique lorsqu’elles atteindront une maturité commerciale.

Du point de vue de la valorisation, TSMC présente un point d’entrée attractif. Se négociant à un multiple P/E forward de 25, il est inférieur à la moyenne du Nasdaq de 28, offrant une meilleure valeur que l’indice technologique plus large. Ce prix raisonnable renforce la thèse d’investissement pour une action de premier ordre dans un secteur en croissance.

Amazon : La diversification dans l’IA

Amazon représente une autre opportunité attrayante d’action en dollars, mais sous un angle différent. La performance depuis le début de l’année affiche une modeste hausse de 14 %—en deçà des 21 % du Nasdaq et des hausses spectaculaires comme celle de Nvidia à 48 %. Pourtant, cette sous-performance relative masque l’engagement substantiel de l’entreprise dans la technologie de l’IA.

L’avantage d’Amazon réside dans sa capacité à exploiter l’IA sans se concentrer excessivement sur une seule application. Via Amazon Web Services (AWS), l’entreprise fournit l’infrastructure et les plateformes permettant à d’autres organisations de déployer des solutions logicielles orientées consommateurs. Parallèlement, Amazon déploie l’IA et la robotique en interne pour révolutionner l’efficacité opérationnelle.

La récente restructuration de ses effectifs—réduction de 14 000 postes—signale cette transition opérationnelle. Si le PDG Andy Jassy a attribué cette réduction à un réalignement culturel, cela s’inscrit dans son mémo de juin prédisant que l’efficacité pilotée par l’IA remodelerait le total des effectifs de l’entreprise. Au cours des prochaines années, cette transition exigera une gestion prudente des relations publiques, surtout compte tenu du statut d’Amazon comme deuxième plus grand employeur des États-Unis. Cependant, une lueur d’espoir apparaît : le passage d’une main-d’œuvre de centres de distribution à forte rotation à des rôles techniques stables et mieux rémunérés, gérant des systèmes robotiques, pourrait améliorer la stabilité et la qualité de la main-d’œuvre.

Équilibrer le risque dans un marché concentré

La dynamique de l’IA générative a considérablement mûri. Bien que des opportunités de croissance substantielles persistent, les investisseurs prudents devraient envisager la diversification via des entreprises qui bénéficient de l’IA sans en faire le seul pilier de leur portefeuille. Amazon et TSMC parviennent à cet équilibre, bien qu’Amazon présente probablement un cas plus solide à court terme, étant donné les preuves observables qu’il intègre déjà l’IA dans ses opérations principales.

Faire votre décision de 1 000 $

Avant d’engager du capital dans l’une ou l’autre action, il faut reconnaître que les analystes professionnels en actions identifient souvent des opportunités qui dépassent les noms individuels. Les antécédents historiques démontrent la valeur d’une sélection disciplinée : les investisseurs qui ont soutenu Netflix en décembre 2004, lorsque cela était recommandé par des analystes de premier plan, ont vu 1 000 $ croître jusqu’à 595 194 $ ; ceux qui ont investi dans Nvidia en avril 2005 ont vu 1 000 $ se transformer en 1 153 334 $.

Réfléchissez à si Amazon ou TSMC s’alignent avec une stratégie d’investissement globale plutôt que de prendre des décisions isolées. Les deux meilleures actions en dollars pour l’environnement actuel méritent une analyse de portefeuille alors que vous construisez des positions pour le long terme.