Le risque de hausse des taux de la Banque centrale du Japon approche, les indicateurs techniques du Bitcoin montrent des signaux de correction

Le prix actuel du BTC est de $85.59K, avec une baisse de -0.68% sur 24 heures. De nombreux organismes d’analyse ont récemment publié des avertissements : la Banque du Japon prévoit d’annoncer officiellement une hausse des taux d’intérêt le 19 décembre, ce qui pourrait provoquer une réaction en chaîne sur le marché mondial de la Crypto.

La hausse du yen provoque l’effondrement des arbitrages

Les données historiques montrent que ces inquiétudes ne sont pas infondées. Depuis 2024, chaque fois que la Banque du Japon augmente son taux directeur, la chute du Bitcoin dépasse souvent 20%. La logique du marché derrière cela est la suivante : une hausse des taux au Japon fait directement augmenter la valeur du yen, ce qui influence immédiatement le coût du financement à l’échelle mondiale.

Au cours des dernières années, les investisseurs internationaux ont largement adopté une stratégie d’arbitrage transfrontalier — emprunter en yen à faible taux, échanger contre des dollars, puis investir dans des actifs à haut risque comme le Crypto. Lorsqu’une politique de resserrement est mise en place par la Banque du Japon, cette chaîne financière se trouve sous pression : les coûts d’emprunt explosent, obligeant les participants à liquider rapidement leurs positions, en vendant massivement leurs actifs numériques pour rembourser leurs dettes. Les petits investisseurs sont particulièrement vulnérables, étant souvent forcés de couper leurs pertes lors des périodes de panique.

La contraction de la liquidité entraîne une réaction en chaîne sur le marché

Lorsque la Banque du Japon “serre le robinet”, la liquidité disponible sur les marchés mondiaux se réduit considérablement. En tant qu’actif fortement dépendant du financement, le Crypto perd rapidement de son élan dans ce contexte. Avec le retrait des capitaux chauds, la tolérance au risque des participants diminue fortement, personne ne souhaite poursuivre des actifs volatils comme ceux à effet de levier en période de tension de liquidité.

Signes de faiblesse technique déjà visibles

D’un point de vue graphique, le Bitcoin a formé ce qu’on appelle une “figure de drapeau baissier” — un signal d’alerte avant une correction importante. Les analystes techniques s’accordent généralement à dire que si la hausse des taux se concrétise, le Bitcoin pourrait reculer vers la zone de support entre 70 000 et 72 500 dollars.

Perspectives du marché

Globalement, le changement de politique de la Banque du Japon se transmettra au marché du Bitcoin à travers trois mécanismes : l’effondrement des arbitrages, la contraction de la liquidité et le changement de sentiment du marché. Les investisseurs doivent suivre de près les résultats de la réunion de la banque centrale le 19 décembre, ainsi que la réaction du marché par la suite. Quelle que soit l’évolution à court terme, les fondamentaux du marché à moyen et long terme restent à observer de près.