Aujourd'hui, je vais vous parler d'une chose intéressante. Ce matin, je suis allé à la banque pour transférer 200 000 RMB en espèces à un ami. J'avais même préparé une excuse, mais le personnel de la banque a compté l'argent et effectué le transfert sans rien demander. C'est la première fois que je ressens vraiment que mon argent peut être librement utilisé. Ce sentiment de liberté m'a instantanément fait penser à ce que devrait être le vrai DeFi.

En parlant de ça, je dois absolument mentionner Astros sur la chaîne Sui. Ce projet a été très actif récemment : le classement des points va bientôt ouvrir, le coffre-fort va lancer la fonctionnalité de staking des points pour générer des revenus, et le plus incroyable, c'est que même si l'on subit une liquidation ou une perte, on reçoit quand même des points. En gros, l'équipe t'offre une compensation, donc tu n'as pas à t'inquiéter de perdre à cause d'une erreur de manipulation. De plus, l'événement de tirage de boîtes mystères continue. Si tu ne prépares pas quelques USDT pour entrer maintenant, tu risques vraiment de manquer une belle opportunité. Voici le lien :

En fait, après avoir joué avec le DeFi pendant un certain temps, tout le monde partage sûrement le même sentiment : on parle de “finance ouverte”, mais l'expérience réelle est encore plus fragmentée que la finance traditionnelle. Pour faire un trade à effet de levier, il faut d'abord déposer des garanties sur un protocole de prêt, puis transférer vers un DEX pour ouvrir une position, puis racheter manuellement les actifs après la clôture, tout en surveillant les paramètres de risque sur plusieurs plateformes. Non seulement les fonds font des allers-retours, mais l'efficacité est catastrophique, et on risque de rater les meilleures opportunités de trading.

Cela me rappelle les grands courtiers principaux de la finance traditionnelle comme Goldman Sachs ou JP Morgan. Leur succès ne repose pas sur une simple fonctionnalité de trading, mais sur une gestion claire de tout le cycle de vie du capital : les fonds inactifs des clients peuvent être transformés en levier, les risques de portefeuilles multi-actifs peuvent être évalués globalement, et tout le processus de trading, financement et de compensation est parfaitement intégré. En d'autres termes, chaque centime génère des revenus et circule efficacement – c'est le vrai cœur de l'efficacité de la finance traditionnelle.

Depuis des années, DeFi n'a jamais résolu le problème de la “fragmentation”. Les prêts restent des prêts, le trading reste du trading, le risque reste du risque, et les actifs sont verrouillés dans des protocoles isolés, inutilisables en boucle ou sous gestion de risque unifiée. Les actifs déposés en collatéral sur la plateforme A ne sont pas reconnus comme garantie valable sur la plateforme B ; les positions à effet de levier ouvertes sur C ne peuvent pas être combinées en gestion de risque avec les positions de couverture sur D. Résultat : soit les fonds stagnent, soit on prend des risques en double, et l'efficacité du capital ne décolle jamais.

Jusqu'à l'arrivée d'Astros, qui a vraiment transposé la logique du courtier principal traditionnel sur la blockchain. Astros ne se considère pas comme un simple DEX de contrats perpétuels, mais vise directement le rôle de “courtier principal on-chain”, ce qui répond précisément au problème central du DeFi. @astros_ag

La compétence clé d'Astros, c'est de réinventer les avantages essentiels du courtier principal traditionnel avec la technologie blockchain, de façon plus efficace. Premièrement, la conception du pool de marge multi-actifs : tous les actifs, qu'il s'agisse de stablecoins, de tokens à rendement, de SUI stakés ou de positions LP, peuvent être déposés dans un seul et même pool de marge. Cela signifie qu'un seul dépôt d'actifs sur Sui permet à la fois de trader des contrats perpétuels, d'être utilisé comme collatéral pour des prêts automatiques, et de faire de la couverture, sans avoir à jongler d'un protocole à l'autre. L'efficacité du capital s'envole immédiatement.

Ensuite, il y a le mécanisme de prêt automatique intégré, qui reproduit parfaitement la logique de “cycle de fonds” des courtiers principaux traditionnels. Avant, sur DeFi, pour utiliser un effet de levier, il fallait d'abord emprunter sur une plateforme de prêt, puis transférer sur un DEX pour ouvrir une position, puis rembourser manuellement après la clôture – un processus fastidieux et source d'erreurs. Mais sur Astros, le prêt automatique s'active dès l'ouverture d'une position à effet de levier, et le remboursement se fait automatiquement à la clôture. Les profits et pertes ajustent en temps réel la capacité d'emprunt. Ce cycle “dépôt – prêt – trading – remboursement – nouveau prêt” permet aux fonds de tourner en permanence, au lieu de dormir sur un compte.

Plus important encore, la gestion unifiée du risque. Les courtiers principaux traditionnels permettent aux institutions d'utiliser l'effet de levier en toute confiance, car ils évaluent le risque de tout le portefeuille. Astros applique cette logique on-chain : toutes les positions sont gérées avec un seul compte de marge, avec une vue globale du risque, des processus de liquidation et une vision du risque unifiée. Grâce aux mécanismes de sécurité natifs de la chaîne Sui, cela réduit les réactions en chaîne lors des liquidations et permet un effet de levier plus élevé avec une sécurité renforcée, bien plus fiable que le modèle de risque fragmenté courant dans le DeFi.

Un autre point crucial : la croissance d'Astros est durable. Contrairement à certains projets qui misent sur des subventions pour attirer des volumes, Astros attire les traders professionnels et les institutions grâce à l'efficacité de son capital, générant un volume réel et des frais de transaction. Une partie de ces revenus retourne à l'écosystème, une autre alimente le fonds d'assurance, ce qui permet d'optimiser les paramètres de risque et de soutenir un levier plus élevé. Cela crée une boucle de rendement composé : “efficacité accrue → croissance du volume → retour des profits → renforcement du risque → efficacité encore accrue”. Ce modèle correspond à la vision à long terme des courtiers principaux traditionnels, et il est bien plus robuste que les DEX qui ne misent que sur les frais bas.

Aujourd'hui, la valeur totale verrouillée dans l'écosystème Sui a dépassé plusieurs milliards de dollars, et le volume des contrats perpétuels croît rapidement. Mais il manquait une infrastructure efficace pour canaliser ces fonds. L'arrivée d'Astros comble précisément cette lacune : en appliquant la logique du courtier principal, il transforme la rapidité et la scalabilité de la chaîne Sui en une réelle efficacité financière, permettant aux fonds on-chain de circuler et de croître avec rendement composé, comme dans la finance traditionnelle.

Au fond, l'objectif ultime du DeFi n'est pas de renverser la finance traditionnelle, mais de reconstruire les services financiers de façon plus ouverte et efficace. L'expérience d'Astros démontre qu'il est bien plus précieux d'innover en combinant des modèles efficaces éprouvés de la finance traditionnelle avec les avantages technologiques de la blockchain, plutôt que d'inventer des concepts de toutes pièces. Avec l'arrivée de plus d'institutions et de traders professionnels, ce modèle de “courtier principal on-chain” a de grandes chances de devenir la norme, et Astros, grâce à son avance dans l'écosystème Sui et à son architecture technique, occupe déjà une position centrale dans ce secteur.
#DeFi #Perp #SUI #Astros