Cette opération de la Banque du Japon pourrait bien cacher une opportunité d’acheter au plus bas.

En décembre, la Banque du Japon a confirmé une hausse des taux, relevant le taux directeur de 0,5 % à 0,75 %. Il s’agit de leur deuxième resserrement monétaire cette année. En surface, cela semble négatif, mais en réalité, cela pourrait laisser une fenêtre aux investisseurs les plus lucides.

Depuis plusieurs années, le yen affichait des taux proches de zéro, devenant la monnaie de prédilection pour les opérations de carry trade à l’échelle mondiale : emprunter du yen pour acheter des actifs en dollars ou spéculer sur les cryptomonnaies coûtait très peu cher. Avec la hausse soudaine du coût de l’emprunt, les capitaux à fort effet de levier risquent de se retirer en priorité, ce qui mettra à court terme sous pression le marché des cryptos, en particulier les altcoins à faible liquidité.

Cependant, l’histoire montre une règle : à chaque fois que survient ce type de ventes paniques, cela fait chuter les actifs majeurs comme le Bitcoin ou l’Ethereum en dehors de leur zone de valeur. Les gros capitaux ne font qu’ajuster leur allocation, mais la logique de couverture contre l’inflation et de recherche de valeur refuge ne change pas : une fois la liquidité stabilisée, ils reviendront acheter massivement.

À ce stade, deux axes peuvent être envisagés :
Premièrement, contrôler ses positions, garder du cash disponible et attendre un repli de 5 % à 10 % sur les principales cryptos avant d’entrer progressivement.
Deuxièmement, surveiller les projets solides sur le plan fondamental mais momentanément délaissés par le marché à cause de la nervosité ambiante, et prendre de petites positions exploratoires.

La volatilité fait partie du jeu ; la panique crée souvent des opportunités. Gardez votre sang-froid : n’achetez pas au sommet de l’euphorie, ne vendez pas au plus fort de la panique.