BlackRock considère la tokenisation comme la nouvelle infrastructure financière

Source : Coindoo Titre original : BlackRock considère la tokenisation comme la nouvelle infrastructure financière Lien original : https://coindoo.com/blackrock-sees-tokenization-as-the-new-financial-infrastructure/ Le monde se prépare à un système financier où des algorithmes — et non des personnes — déplacent des capitaux à travers les frontières.

Points clés

• BlackRock considère la tokenisation comme le fondement d'un système financier optimisé pour les flux de capitaux pilotés par l'IA.
• Ses fonds de marché monétaire tokenisés et ses ETF Bitcoin/Ethereum sont des expériences d'infrastructure, pas des produits isolés.
• La tokenisation se propage le plus rapidement dans les marchés émergents et pourrait devenir une architecture dominante au cours des prochaines décennies.

BlackRock croit que celui qui construira le cadre numérique pour ce système façonnera le prochain siècle des marchés mondiaux.

Dans un article récent publié dans The Economist, le PDG Larry Fink et le COO Rob Goldstein ont présenté la tokenisation non pas comme une expérience crypto mais comme le fondement d'un monde financier où les machines et les institutions interagissent en temps réel. Selon eux, ce changement n'est pas évolutif — c'est architectural. De la même manière que l'internet a réorganisé l'information, la tokenisation réorganisera la propriété.

Pour quoi BlackRock est-il vraiment en concurrence

Dans les marchés d'aujourd'hui, le règlement, la réconciliation et les transferts d'actifs dépendent encore d'infrastructures centralisées conçues pour des processus au rythme humain. Mais les marchés alimentés par l'IA ne fonctionneront pas à la vitesse humaine. Le capital qui peut être déployé instantanément surperformera le capital qui se règle plusieurs jours plus tard.

Fink et Goldstein signalent qu'un registre mondial de propriété des actifs — disponible 24/7 et interopérable entre les marchés — est l'infrastructure manquante qui déterminera le leadership dans la prochaine ère économique.

Cela a des conséquences géopolitiques. Cela détermine quel système financier d'un pays devient l'épine dorsale de la liquidité mondiale.

La tokenisation n'est pas vendue comme un produit — elle est vendue comme une norme

BlackRock ne parle pas de tokeniser des objets de collection ou des investissements de niche. Il s'agit de transformer chaque grande classe d'actifs en capital programmable :

• immobilier commercial
• obligations d'entreprise
• dette publique
• fonds du marché monétaire
• monnaies

Un monde tokenisé permet à ces actifs de circuler instantanément entre les contreparties, sans le frottement de règlement qui bloque des trillions de dollars sur les marchés privés aujourd'hui. L'argument n'est pas sur la crypto — il s'agit de libérer du temps et de la liquidité.

BlackRock teste déjà le système

La société teste discrètement comment les actifs traditionnels se comportent sur les rails de la blockchain grâce à son fonds de marché monétaire tokenisé BUIDL, qui sécurise désormais plus de $2 milliards sur des réseaux publics.

Ses ETF Bitcoin et Ethereum au comptant — maintenant en tête de leurs catégories avec 62,6 milliards de dollars et 13,2 milliards de dollars d'entrées nettes — ne sont pas destinés à remplacer les banques ; ils visent à intégrer les actifs numériques dans les portefeuilles que l'argent institutionnel utilise déjà.

Le fil conducteur n'est pas l'investissement crypto — c'est l'unification du portefeuille.

Où l'adoption commence à percer en premier

La surprenante montée précoce des actifs tokenisés ne se produit pas d'abord aux États-Unis ou en Europe — c'est dans les économies en développement. Les marchés avec une infrastructure bancaire fragile voient la tokenisation non pas comme une disruption, mais comme une question de survie : un moyen plus rapide de déplacer du capital, de réduire le risque de règlement et d'augmenter la participation.

C'est le schéma exact que l'internet a suivi — une adoption précoce explosive en dehors des économies plus riches, suivie d'un passage mondial.

Fink et Goldstein comparent le cycle de tokenisation d'aujourd'hui à celui d'Internet en 1996 — évident pour certains, invisible pour d'autres, inarrêtable dans tous les cas.

BlackRock envisage que les investisseurs finiront par stocker tous les actifs qu'ils possèdent — des actions aux stablecoins en passant par le crédit privé — dans un seul portefeuille numérique. Le gagnant de la course à la tokenisation ne sera pas l'entreprise avec la meilleure image de marque crypto, mais celle qui rendra tous les actifs interopérables, liquides et programmables.