Le mois dernier, les actions technologiques ont rebondi : Alphabet a enregistré une hausse de 11 %, surpassant les géants des semi-conducteurs, avec la tarification des TPU comme atout majeur.

【jeton界】Le mois dernier, les actions technologiques ont connu un retournement intéressant. Le prix de l'Alphabet a augmenté de 11 %, tandis que du côté des géants des puces, il a chuté de 11 % - cette opération a principalement été alimentée par le lancement du modèle AI Gemini 3, associé à une forte hausse dans le secteur du cloud computing.

Le plus important est la stratégie de tarification. Les TPU de Google sont presque moitié moins chers que les GPU traditionnels, cet avantage de prix a directement attiré l'attention de grands acteurs comme Meta et xAI. L'industrie s'attend à ce que cette opération puisse redéfinir des commandes d'approvisionnement de puissance de calcul de plusieurs milliards de dollars.

Pichai n'a pas caché lors de la conférence sur les résultats qu'il est clair que l'IA est actuellement leur vache à lait. Les chiffres parlent d'eux-mêmes : les commandes en attente dans le cloud ont explosé de 46 %, atteignant une taille de 1550 milliards de dollars.

Bien que les puces restent toujours le leader du secteur, Bernstein a fixé un objectif de prix à 272 dollars, mais l'élan d'Alphabet est vraiment fort récemment. En particulier, le fait que Berkshire de Buffett ait investi 4,3 milliards de dollars montre clairement l'attitude des fonds institutionnels.