Interprétation du soir des oranges 12.1

Ce week-end, il y a eu vraiment trop de nouvelles négatives. Tout d'abord, une réunion des 13 ministères nationaux pour lutter contre la spéculation sur les cryptomonnaies a eu lieu. Cette fois, par rapport aux 7 ministères de 2017 et aux 10 ministères de 2021, le niveau a encore été élargi. Par rapport à 2021, 3 départements supplémentaires ont été ajoutés, à savoir le ministère de la Justice, la Commission nationale du développement et de la réforme, et le Bureau central des affaires financières. Ces trois-là sont respectivement responsables de la législation, du contrôle des ressources et de la coordination stratégique.
Cela marque une montée en puissance de la réglementation vers une chaîne complète de finance + application de la loi, soulignant que les devises virtuelles proposées par le 924 n'ont pas de statut de monnaie légale, et que les activités commerciales connexes (comme le trading, l'échange, le minage, l'émission de stablecoins) sont considérées comme des activités financières illégales et sont strictement interdites. En résumé, pour les praticiens et les traders du marché des devises numériques en Chine, c'est certainement une politique très défavorable et panique. Je me souviens qu'auparavant, lorsque Trump soutenait pleinement le marché des devises, de nombreux médias étrangers avaient même évoqué la possibilité d'une réouverture de la Chine. Maintenant, il semble qu'ils avaient vraiment tort de penser cela. Le marché des devises est un moyen facile pour le capital de fuir et d'éviter les contrôles des changes, en Chine, il n'y a qu'une seule voie sans issue. De plus, il y a des nouvelles disant que la vérification des changes a également été renforcée ; auparavant, les transferts d'argent à l'étranger pour les particuliers de 10 000 dollars étaient automatiquement examinés par le système, maintenant c'est 1 000 dollars qui doivent être soumis à une vérification. Le volume de transactions des stablecoins à Yiwu a atteint plusieurs milliards de dollars. Donc, si vous considérez vraiment la crypto comme une carrière, il vaut mieux partir à l'étranger. Actuellement, tant que rien ne se passe en Chine, il y a toujours un risque de devoir rendre des comptes plus tard. Cependant, cette réunion n'a pas eu d'impact immédiat sur le marché, car il y a eu trop d'attaques auparavant ; ceux qui devaient partir étaient déjà partis, et ceux qui devaient se retirer l'ont fait. De plus, cette réunion n'était qu'une discussion et non une annonce formelle comme le 924, ce qui signifie qu'il y a déjà des résultats, donc l'impact est plus grand. Cependant, ce type de réunion pourrait aussi donner lieu à un communiqué récapitulatif plus tard, et à ce moment-là, le marché pourrait connaître une nouvelle vague de panique. La baisse du marché aujourd'hui pourrait également être influencée par cela, et lundi, les opérations de couverture pourraient commencer.
Une autre nouvelle d'une importance cruciale qui influence le prix des cryptomonnaies est
Le gouverneur de la Banque du Japon, Kazuo Ueda, a déclaré que si les prévisions d'activité économique et de prix se réalisent comme prévu, la Banque du Japon continuera d'augmenter les taux d'intérêt en fonction de l'amélioration de l'économie et des prix. La hausse des taux au Japon, qui est un facteur négatif, a déjà été mentionnée de nombreuses fois ; l'année dernière, il y a eu un saut qui a entraîné le nettoyage de l'ETH, provoquant l'effondrement direct du marché. Cette fois-ci, le gouverneur de la banque centrale a directement adopté une position hawkish, et le marché a également connu de la panique. Beaucoup de personnes ne savent pas quel lien existe entre la hausse des taux au Japon et le marché des cryptomonnaies, mais cela s'explique assez bien. Le Japon a toujours eu des taux d'intérêt nuls ou négatifs, et cela sur le long terme, ce qui a conduit de nombreuses institutions intelligentes à emprunter des yens à la Banque du Japon pour acheter des produits offrant des taux d'intérêt plus élevés, comme le dollar, les obligations américaines, les actions américaines, l'or, les cryptomonnaies, etc., en fonction du niveau de risque, avec des proportions différentes de positions. En d'autres termes, les taux d'intérêt bas du Japon ont en réalité fourni de la liquidité au marché des actifs risqués. Maintenant, la hausse des taux va inévitablement réduire l'écart de taux pour ces institutions, donc il y aura des ventes d'actifs risqués et des remboursements d'emprunts en yens, ce qui revient à retirer de la liquidité du marché. Cela représente donc un facteur négatif non négligeable. Les actifs comme les cryptomonnaies, qui sont fortement influencés par la liquidité, seront inévitablement les premiers à être liquidés, d'où un impact très négatif. Même Arthur a déclaré dans un post que la principale raison de cette baisse est la nouvelle de la hausse des taux au Japon.
Ensuite, il y a une petite rumeur selon laquelle Trump aurait déjà décidé que le candidat à la présidence de la Réserve fédérale serait Hassert, et que Powell annoncerait sa démission lors d'une réunion d'urgence lundi soir. Bien que Hassert lui-même ait également démenti que son élection anticipée soit un mensonge, il a déclaré qu'il serait très heureux si Trump le nommait. Actuellement, la probabilité que Hassert soit élu sur Polymarket a déjà atteint 72%, ce qui en fait un grand favori. Théoriquement, l'arrivée de Hassert à la tête pourrait être bénéfique pour le marché, mais une confirmation anticipée et la démission de Powell créeraient encore une grande incertitude à court terme pour le marché. Après tout, la démission de Powell amènerait les gens à s'interroger sur l'indépendance de la Réserve fédérale, ce qui est également l'une des raisons de la baisse des prix des cryptomonnaies aujourd'hui. En outre, une réduction des taux en décembre semble quasiment assurée, la probabilité d'une baisse de 25 points sur Polymarket ayant déjà atteint 89%, et celle sur CME atteignant 87,6%. Ce marché a déjà pris cela en compte, mais il y a trop d'autres mauvaises nouvelles.
Puis il y a un autre événement négatif, c'est MicroStrategy.
Le PDG de Strategy semble un peu admettre sa défaite, ayant déclaré auparavant qu'il ne vendrait jamais de Bitcoin, mais a dit ce week-end.
C'est seulement lorsque le prix des actions de l'entreprise tombe en dessous de la valeur nette des actifs et qu'il n'est pas possible d'obtenir de nouveaux financements qu'une vente de Bitcoin sera envisagée. Actuellement, la mnav de MicroStrategy est de 1,13, ce qui signifie que tant que le prix des actions continue de baisser, MicroStrategy pourrait être amenée à vendre des monnaies. Le marché a déjà prévu que cela se produira inévitablement, tout comme auparavant chaque fois que l'ETH baissait, il y avait une liquidation sur la chaîne. Maintenant, c'est au tour de la société DAT d'être liquidée. Il est possible que des institutions détentrices de cryptomonnaies avec une bonne situation financière utilisent leur avantage financier pour cibler ces sociétés DAT à fort endettement et à coût de financement élevé, puis racheter à bas prix. De plus, BMNR est encore plus en danger. MSTR dit qu'ils gagnent encore des milliards, tandis que BMNR a réellement perdu plus de 4 milliards. Si le marché continue de liquider ces deux grands, le prix des monnaies continuera de baisser.
Concernant les altcoins, le marché entier est actuellement au point mort, récemment, le zec, qui a résisté, a également vu son prix divisé par deux au plus haut. L'ensemble du secteur de la confidentialité a subi le plus de corrections ce week-end, le zec a chuté de 60%, le dcr et le dash ont également corrigé de plus de 20%. De plus, plusieurs projets ont été touchés en raison des actions malveillantes des market makers, comme $m et d'autres qui ont également vu leur prix divisé par deux. Les nouveaux altcoins listés récemment ont également tous progressivement chuté de moitié. $sahara , en tant que premier ICO de cb, n'a pas non plus résisté ; après que le petit Arthur ait vendu, il a immédiatement annoncé que ce projet allait chuter de 99%. Le fondateur a répondu de manière technique avec assurance, mais le marché ne ment pas ; au plus haut, il a immédiatement été divisé par deux. Un autre nouveau token de niveau roi, $mon , a également connu une correction et est actuellement proche de son prix d'émission. Il semble que les nouveaux tokens récemment lancés, peu importe leur solide arrière-plan ou leur évaluation basse, deviennent souvent des pertes après une semaine de maintien sur une grande plateforme. C'est le reflet de ce cycle de marché : peu importe la crypto-monnaie, il faut vendre au sommet de l'attention, sinon vous risquez de rester bloqué. Les nouveaux tokens à venir seront similaires, que ce soit megaeth, stable, ou base, arc, sea, polymarket ; tant qu'une crypto est lancée aujourd'hui, il faut absolument sortir dans les 3 jours. Sur ce marché, les seules crypto-monnaies qui valent la peine d'être conservées à long terme sont btc, eth, sol, et quelques autres, toutes les autres n'ont pas de barrière de protection.