Best Buy écrase les attentes en matière de bénéfices, mais voici le hic

Best Buy vient de publier ses résultats du T3, et le titre est mitigé. Le profit a chuté de 49 % d'une année sur l'autre ( à $140M de 273 M$), mais l'EPS ajusté s'est élevé à 1,40 $—dépassant les estimations des analystes de 1,31 $ de manière significative. Le chiffre d'affaires a également dépassé les attentes à 9,67 B$ contre l'objectif de 9,59 B$ de Wall Street.

Voici ce qui excite les traders : la direction vient de relever considérablement les prévisions pour l'exercice 26.

Les Perspectives Améliorées

EPS ajusté : Maintenant projeté entre 6,25 $ et 6,35 $ ( contre un précédent de 6,15 $ à 6,30 )

• Les analystes modélisaient 6,26 $, donc BBY est essentiellement de nouveau sur la bonne voie

Revenu : 41,65B $ - 41,95B $ ( augmenté de 41,1B $ - 41,9B $ )

• Consensus de rue : 41,8 Goutte

Croissance des ventes comparables : 0,5 % - 1,2 % ( retourné d'une orientation négative )

• Cela signale un élan à l'approche de la saison des fêtes

Marge opérationnelle ajustée : Reste stable à ~4,2%

Perspectives du T4 & Dividende

Pour le trimestre actuel, la direction s'attend à ce que les ventes comparables stagnent entre ( une baisse de 1 % à une augmentation de 1 %), avec des marges opérationnelles entre 4,8 % et 4,9 %.

Bonus : Le conseil d'administration a autorisé un dividende trimestriel de 0,95 $/action ( payable le 6), montrant une confiance malgré un trimestre chaotique.

La vérification de la réalité

Les actions ont chuté de 1,3 % avant le marché à 74,64 $. Raison ? Le manque de bénéfice GAAP est réel—en baisse de 49 % en glissement annuel. Ce chiffre brut ne peut pas être manipulé comme les métriques ajustées le peuvent généralement.

Mais les prévisions de ventes des magasins améliorées et la projection de revenus FY26 plus forte suggèrent que Best Buy navigue mieux que prévu dans le ralentissement des dépenses des consommateurs. Reste à savoir si cela tiendra pendant la ruée des fêtes.