Elastic Q2 dépasse les attentes - mais l'action reste difficile

Elastic (ESTC) a livré des bénéfices solides de 0,64 $/action, dépassant les estimations de 0,58 $ et écrasant la projection du trimestre dernier de 0,42 $. Le chiffre d'affaires a atteint 423,48 M$, légèrement au-dessus du consensus de 417,24 M$.

C'est génial ? Voici le hic : ESTC est en baisse de 10,9 % depuis le début de l'année tandis que le S&P 500 est en hausse de 12,9 %. L'entreprise a dépassé les estimations de bénéfices 4 fois de suite, pourtant le marché ne la récompense pas.

Quel est le problème ? Les analystes disent qu'il s'agit de conseils et d'élan futur. Consensus actuel pour le prochain trimestre : 0,59 $ EPS sur 429,34 M $ de revenus. Avec un classement Zacks de #3 (Hold), attendez-vous à une action latérale à court terme.

Point clé : De solides fondamentaux ≠ une forte performance boursière. Les investisseurs s'inquiètent davantage de savoir si Elastic peut maintenir cette série de résultats que de célébrer les chiffres d'aujourd'hui. Le véritable test viendra lorsque la direction signalera ce qui attend.