Pourquoi les actions de défense ont leur moment (Et ce n'est pas juste un battage médiatique)

Northrop Grumman vient de décrocher un $100M contrat de l'Air Force pour le soutien à l'arme d'attaque de substitution (SiAW)—le genre de contrat au nom ennuyeux qui signale en réalité quelque chose de plus important qui se passe sur le marché.

Voici ce qui se passe vraiment :

La véritable histoire derrière le boom de la défense

Ce n'est pas qu'un seul contrat. Le marché mondial des missiles et de la défense antimissile devrait croître à 4,97 % de CAGR d'ici 2030, soutenu par des tensions géopolitiques croissantes, des menaces avancées et des nations cherchant à moderniser leur infrastructure de défense. Lorsque les gouvernements commencent à dépenser de l'argent sérieux pour la sécurité nationale, les entrepreneurs en défense impriment de l'argent.

Le SiAW de NOC est conçu pour frapper des cibles en mouvement rapide dans un espace aérien fortement défendu—en gros, il est construit pour les menaces qui préoccupent tout le monde en ce moment. Le design à architecture ouverte de l'entreprise signifie qu'il peut être amélioré à mesure que les menaces évoluent, ce qui est crucial lorsque vous signez des contrats qui s'étendent jusqu'en 2034.

Qui d'autre en profite ?

NOC n'est pas seul. L'ensemble du secteur de la défense profite de cette tendance :

RTX Corporation : Les systèmes de missiles Patriot et SM-6 connaissent une demande mondiale en forte hausse. Leur prévision de ventes pour 2025 montre une croissance de 7,8 % en glissement annuel avec un taux de croissance des bénéfices à long terme de 10,3 %.

Boeing : Leur portefeuille de défense antimissile (GMD, Aegis, Avenger) est opérationnel depuis 25 ans et ne montre aucun signe de ralentissement. Les ventes de 2025 sont projetées à +30,5 % en glissement annuel—c'est le genre de chiffre qui attire l'attention des investisseurs. Croissance des bénéfices à long terme : 31,3 %.

Lockheed Martin : Patriot PAC-3, THAAD, MLRS — ce ne sont pas des programmes expérimentaux, ce sont des moteurs de revenus prouvés. Croissance des ventes prévue à 4,7 % en 2025, bénéfices à long terme à 12,4 %.

Le Contexte Plus Large

NOC lui-même a connu une progression—les actions ont augmenté de 19,8 % en six mois contre 7,4 % pour l'industrie aérospatiale/défense dans son ensemble. Le système de commandement de bataille intégré IBCS ( est désormais le point central de la stratégie de modernisation de la défense aérienne et des missiles de l'armée américaine, ce qui signifie un flux de contrats soutenu pendant des années.

Le Point Essentiel

Ce n'est pas seulement une question d'un )accord. C'est un changement structurel : l'incertitude géopolitique = l'accélération des dépenses de défense = des revenus stables pour les entreprises ayant une technologie éprouvée et des relations avec le gouvernement. Le marché des systèmes de défense antimissile devient l'un des rares domaines où la visibilité s'étend sur plusieurs années dans le futur.

NOC a un classement Zacks #3 $100M Hold(, mais les forces sous-jacentes suggèrent que le secteur de la défense pourrait surperformer au cours de la décennie.